Sommige grote banken bieden geen omgekeerde hypotheken en HELOC's aan

Beide omgekeerde hypotheken en home equity kredietlijnen (HELOC's) zijn populaire manieren voor huiseigenaren om tegen te lenen het eigen vermogen dat ze hebben opgebouwd. Omgekeerde hypotheken zijn in de eerste plaats een manier voor senioren om na hun pensionering hun eigen vermogen te benutten; HELOC's worden door veel consumenten gebruikt om geld te lenen tegen een betere rente dan een creditcard of persoonlijke lening.

Gezien de populariteit van deze producten, lijkt het misschien vreemd dat enkele van de grootste banken in de Verenigde Staten, Bank of America (BAC) en Wells Fargo (WFC), bijvoorbeeld - bied ze niet aan. Deze banken boden vroeger beide producten aan, maar de 2008 financiële crash leidde ertoe dat ze allebei de omgekeerde hypotheken stopten, en de pandemie van 2020 duwde Wells Fargo om te stoppen met het aanbieden van HELOC's.

In dit artikel leggen we uit waarom een ​​aantal grote banken geen omgekeerde hypotheken of HELOC's meer aanbieden, en wat dat betekent voor consumenten.

Grote banken en omgekeerde hypotheken

Grote banken zoals Wells Fargo en Bank of America waren vroeger een belangrijk onderdeel van de omgekeerde hypotheekactiviteiten. Vanaf 2011 waren deze twee banken alleen al goed voor meer dan 36% van de omgekeerde hypotheekleningen in het hele land. Toen, in 2011, stopten beide banken met het aanbieden van omgekeerde hypotheken.

In een destijds persbericht gaf Wells Fargo twee redenen waarom de bank de sector verliet. De eerste was de onvoorspelbaarheid van de huizenprijzen na de financiële crisis van 2008, die deels was veroorzaakt door een hypotheekzeepbel. De tweede, zei het bedrijf, waren HUD-beperkingen "die het moeilijk maken om senioren te bepalen" vermogen om te voldoen aan de verplichtingen van het eigenwoningbezit en hun omgekeerde hypotheek”—bijvoorbeeld hun vermogen betalen eigendom belasting en verzekering voor huizenbezitters. In hetzelfde jaar zei Bank of America dat het personeel en de middelen die voor haar omgekeerde hypotheektransactie werden gebruikt, nodig waren in andere delen van het bedrijf.

Destijds waren sommige analisten van mening dat het vertrek van deze twee grote banken uit de markt voor omgekeerde hypotheken had minder te maken met huizenprijzen en meer met het risico op reputatieschade als ze in de markt. In 2011 stonden hypotheekverstrekkers in het middelpunt van de belangstelling vanwege hun rol in de crash van 2008. uitsluiten op omgekeerde hypotheekhouders zou deze situatie waarschijnlijk verergeren.

Destijds had Wells Fargo ongeveer een kwart van de omgekeerde hypotheekactiviteiten van het land, maar die lijn vertegenwoordigde slechts een klein percentage van het winkelvolume: 16.213 home equity conversie hypotheken (HECM's) in 2010. Het kan zijn dat zij, en andere grote banken, het verstrekken van omgekeerde hypotheken als een te groot risico zagen in vergelijking met het geld dat het opleverde.

Latere gebeurtenissen - of liever het gebrek daaraan - lijken dit idee te bevestigen. In de jaren sinds deze beslissing is noch Wells Fargo, noch Bank of America opnieuw begonnen met het aanbieden van omgekeerde hypotheken. Gezien het ontbreken van nieuwe regelgeving die van invloed kan zijn op deze markt, en de stabilisering van de huizenprijzen in de tussenliggende jaren, lijkt het waarschijnlijk dat beiden zijn gewoon van mening dat de winst die gemaakt kan worden met omgekeerde hypotheken de potentieel schadelijke krantenkoppen die verband houden met het afschermen van hypotheken niet waard is senioren.

Grote banken en HELOC's

De situatie met HELOC's is enigszins vergelijkbaar met die in 2011 met omgekeerde hypotheken, zij het veel recenter. Aan het begin van de financiële crisis van 2020, in april 2020, hebben verschillende grote banken de nieuwe productie van HELOC's opgeschort.

Wells Fargo heeft bijvoorbeeld de oprichting van nieuwe HELOC's opgeschort. Tegelijkertijd verscherpte het de leningsvoorwaarden die het op verschillende andere hypotheekproducten aanbood. Deze strengere normen zijn sindsdien teruggedraaid, maar HELOC's blijven opgeschort. JPMorgan Chase (JPM) ook "tijdelijk" de aanvragen voor nieuwe HELOC's opgeschort in april 2020, en Citibank (C) kondigde de opschorting van HELOC-applicaties na 3 maart 2021 aan vanwege "huidige markt" conditie." Bank of America daarentegen ging door met het uitgeven van nieuwe HELOC's, maar voerde strengere kredieten in normen. Deze zijn inmiddels weer versoepeld.

Nogmaals, het is moeilijk om de exacte redenen te achterhalen waarom grote banken zijn gestopt met het aanbieden van HELOC's. Het potentieel voor een door pandemie veroorzaakte crash van de huizenprijzen speelde zeker een rol, en verschillende daarvan banken noemden het potentieel voor economische onzekerheid op het moment dat ze HELOC's schorsten. Maar zelfs als de economie zich herstelt en de huizenprijzen stijgen, accepteren die banken nog steeds niet toepassingen.

Laurie Goodman, mededirecteur van het Housing Finance Policy Center van het Urban Institute, vertelde Marketplace eind 2021 dat dit simpelweg te wijten zou kunnen zijn aan de lage vraag. "Mijn gok is dat de vraag naar dit product gewoon is verdampt, gezien de lage tarieven," zei ze. Nu de hypotheekrente met een looptijd van 30 jaar het grootste deel van het afgelopen jaar onder de 3% is gedaald, is het logischer voor huiseigenaren die hun eigen vermogen willen aanboren om een uitbetaling herfinancieren.

Het komt neer op

In 2011 stopten een aantal grote banken met het aanbieden van omgekeerde hypotheken. De financiële crisis van 2008 lijkt een rol te hebben gespeeld bij deze beslissing, maar het lijkt er ook op dat omgekeerde hypotheken simpelweg te risicovol waren voor deze banken. Omgekeerde hypotheken kunnen schadelijke krantenkoppen halen als banken senioren moeten afschermen, en ze vormden sowieso geen enorme bron van zaken voor deze banken.

Een vergelijkbare situatie deed zich voor met HELOC's in 2021. Tijdens de vroege stadia van de financiële crisis van 2020 stopten verschillende grote banken met het aanbieden van HELOC's, met als reden onvoorspelbare marktomstandigheden. In de maanden daarna lijkt het erop dat de vraag naar deze leningen nog steeds laag is, en daarom zijn maar weinig van deze grote banken begonnen ze opnieuw aan te bieden.

Er zijn echter nog steeds genoeg kredietverstrekkers die beide producten aanbieden, dus u zou geen problemen moeten hebben om beide te krijgen. Zorg ervoor dat u rondkijkt voor de beste deal en dat u de provider die u kiest vertrouwt.