Walmart-aandelen beginnen comeback na 26% duik

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

Walmart Inc.'s (WMT) aandelen zijn in 2018 door beleggers gestraft, waarbij ze bijna 26% kelderden ten opzichte van hun hoogtepunten in januari. Nu maakt de voorraad van Walmart een comeback. De aandelen zijn begonnen a terugkaatsen van hun dieptepunten half mei, en nu optie handelaren verhogen agressief hun weddenschappen dat Walmart nog eens 6,5% zal terugkaatsen. In totaal zou dat neerkomen op een winst van ruim 14% ten opzichte van twee maanden geleden.

De technische grafieken suggereren ook dat a uitbreken is aan de gang en blijft positief opbouwen momentum. De stijgende niveaus van optimisme lopen voor op wat naar verwachting sterk zal zijn fiscaal 2019 resultaten over het tweede kwartaal wanneer het bedrijf medio augustus rapporteert. Beleggers zullen laser-gefocust zijn op de winkelketen e-commerce groei. De tegenvallende groei van de online verkopen van Walmart zorgde ervoor dat de aandelen eind januari instortten.

WMT gegevens door YCharts

Een stijging naar $ 93,5?

Optiehandelaren hebben zwaar ingezet dat de aandelen zullen stijgen. Er is toenemende activiteit in de $ 92,5-oproepen die op september aflopen. 21 de afgelopen weken. Het aantal open belcontracten daarbij? uitoefenprijs zijn de afgelopen twee weken bijna verdrievoudigd tot ongeveer 19.000 openstaande contracten. De oproepen worden verhandeld tegen ongeveer $ 1 per contract, en de aandelen zouden moeten stijgen tot ongeveer $ 93,50 bij het verstrijken van de opties voor een koper van de oproepen naar gelijkspel. De inzet is ook geen kleine gok, met een dollarwaarde van bijna $2 miljoen, een flinke inzet.

Verbetering van de techniek

De technische grafiek toont kracht en stijgt net onder een kritieke ondersteuningsniveau voor $ 88,20. Mocht het aandeel in staat zijn om te stijgen en met succes boven dat ondersteuningsniveau te blijven, dan suggereert de grafiek een stijging tot ongeveer $ 93,50. De grafiek lijkt ook een technisch patroon aangeduid als a driedubbele bodem, a bullish technisch omkering patroon, wat suggereert dat aandelen ook zullen stijgen. Bovendien, de Relative Strength Index is gestaag hoger trending, wat wijst op bullish momentum komt terug in de voorraad.

Zwakke groei

Het bedrijf zal naar verwachting medio augustus de resultaten over het tweede kwartaal rapporteren. Analisten voorspellen een sterke winstgroei van ongeveer 12,7%, terwijl de omzet naar verwachting met ongeveer 2% zal stijgen. De enige hindernis waarmee het bedrijf te maken zal blijven hebben, is de trage winst en omzetgroei. De inkomsten over het hele fiscale jaar 2019 stijgen met ongeveer 9% en de omzet met 3%. Die groei zal naar verwachting in het fiscale jaar 2020 vertragen tot respectievelijk ongeveer 4% en 3%.

WMT jaarlijkse EPS-schattingen gegevens door YCharts

Het maakt Walmart-aandelen zelfs op het huidige niveau rijk en handelt tegen 17,6 keer de winstverwachting voor volgend jaar.

Het grote vraagteken is of Walmart zijn e-commerce-activiteiten snel genoeg kan laten groeien om investeerders de prikkel te geven om een ​​veelvoud van de markt te betalen voor een ondermaatse winstgroei. Als het bedrijf dat niet kan, is de rebound misschien niets anders dan een dode kat stuiteren.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.