Dominante hedgefondsaankopen in het eerste kwartaal? Gezondheidszorg: 13F

Begin januari heeft Jeff Bezos van Amazon.com Inc. (AMZN), Warren Buffett van Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) en Jamie Dimon van JPMorgan Chase & Co. (JPM) kondigde plannen aan om een ​​joint venture te ontwikkelen gericht op het verlagen van de kosten in verband met de Amerikaanse gezondheidszorg. Hoewel dat project misschien goed nieuws was voor sommige individuele deelnemers aan het gezondheidssysteem, betekende het problemen voor zorgverzekeraars. In reactie daarop delen aandelen van outfits zoals Anthem Inc. (ANTM) en UnitedHealth Group Inc. (UNH) tuimelde. Nu, enkele maanden later, en aangezien 13F-aanvragen van de grootste geldbeheerders in het land onthullen hoe hedgefondsen verschoven zijn hun geld in het eerste kwartaal, is het duidelijk geworden dat veel fondsen van de prijsdaling hebben geprofiteerd om aandelen op te kopen de zorgsector tegen gereduceerd tarief.

Nieuwe posities in overvloed

JANA Partners kocht naar verluidt in de eerste drie maanden van het jaar een nieuwe positie in Anthem,

volgens Reuters, terwijl Omega Advisors en Tiger Management elk een nieuw aandeel in UnitedHealth namen. Beide zorgverzekeraars hebben nog steeds te maken met lage prijzen na het bereiken van hoogtepunten in januari. Het volkslied ligt ongeveer 10% onder het hoogtepunt van januari, terwijl de aandelen van UNH vanaf het begin van het jaar ongeveer 3% onder het hoogtepunt liggen.

Gezondheidssector onder voortdurende druk

Hoewel Buffett, Bezos en Dimon hun project enkele maanden geleden aankondigden, heeft de hitte sindsdien niet opgehouden voor de sector. Het project zal naar verluidt werk bieden aan meer dan 1 miljoen mensen en is gericht op niets minder dan de hervorming van gezondheidszorg voor werknemers van elk van de bedrijven van de miljardairs, evenals het verlagen van het percentage van de VS. bruto nationaal product bezet met zorgkosten. Buffett gaf aan dat de stijgende kosten op dit gebied de gezondheidszorg tot 18% van het Amerikaanse BBP hebben gebracht, een stijging van 5% in 1960.

Amazon heeft verhoogde druk uitgeoefend op managers van apotheekvoordelen zoals CVS Health Corp. (CVS) op zichzelf. Er is wijdverbreide speculatie geweest dat Amazon de apotheekdiensten zal betreden. Glenview Capital Management CEO Larry Robbins gaf eerder dit jaar een uitgesproken bullish case voor CVS op een hedgefondsconferentie, met het argument dat de toetreding van Amazon tot het medicijnengebied "is"niet op handen zijnde, verzekerd, noch kans van slagen." Toch, gezien de invloed die de e-commerce titan draagt, is het moeilijk voor andere bedrijven om de druk niet te voelen.

Naast het toevoegen van weddenschappen op zorgbedrijven, zijn veel beheerders van hedgefondsen gericht op: FANG-aandelen tijdens het eerste kwartaal, dankzij een kans om populaire technologiebedrijven tegen gereduceerde prijzen op te pikken vanwege zorgen over het toezicht op de regelgeving. Hedgefondsen stegen over het algemeen met gemiddeld slechts 0,4% voor het jaar.