Disney's Breakout kan aandelen naar recordhoogte brengen

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder. Hij en zijn cliënten bezitten aandelen van DIS.)

De Walt Disney Co. (DIS) voorraad breekt uit na een periode van drie jaar van consolidatie. op basis van een technische Analyse, staat het aandeel op het punt om met ongeveer 7% te stijgen ten opzichte van zijn vorige hoogste punt ooit van $ 122 van de huidige prijs van ongeveer $ 114. Aandelen waren de afgelopen drie jaar een achterstand op de markt en daalden met bijna 4%, slecht achter op de S&P 500stijging van bijna 36%.

Aandelen breken uit op nieuws die rivaliserende Comcast Corp. (CMCSA) niet langer de fel omstreden activa die Twenty-First Century Fox Inc. (VOS) te koop had aangeboden. Het laat Disney de winnaar en investeerders dromen over de grote kansen die in het verschiet liggen voor Disney's streaming-mediaservice, die naar verwachting in 2019 wordt gelanceerd. De aandelen van Disney zijn met meer dan 15% gestegen sinds begin mei, toen ze rond de $ 98 handelden. Beleggers hadden al geanticipeerd op een gezond jaar met winstgroei van Disney. De toevoeging van de activa van Fox zou die vooruitzichten moeten helpen versterken.

Grote doorbraak

Disney voorraad had zijwaarts verhandeld voor bijna drie jaar, na een piek van rond de $ 122 op aug. 4, 2015. De reeks van lagere toppen en hogere toppen creëerde een technische patroon bekend als a symmetrische driehoek, a bullishvervolg patroon. Nu het aandeel boven de meerjarige neerwaartse trend uitstijgt, kunnen de aandelen stijgen en zijn eerdere recordhoogten van rond de $ 122 en een stijging van ongeveer 7% bereiken. De opmars van het aandeel is op een toenemend niveau gekomen van volume de afgelopen dagen een teken dat meer kopers in de aandelen stappen.

Aandelen draaien rond

Disney's aandeel bleef het grootste deel van 2018 achter bij de S&P 500, maar nu Comcast uit de running is voor de activa van Fox, overtreft Disney nu de S&P 500 en stijgt met meer dan 6%. De S&P 500 is ongeveer 5% gestegen ten opzichte van het jaar, terwijl Disney's rivaal in de zoektocht naar de activa van Fox is gehavend en met meer dan 12% is gedaald.

Sterke groei, goedkope voorraad

De toevoeging van de Fox-activa zou ook moeten bijdragen aan een versterking van wat naar verwachting al een gezond jaar van winstgroei zal zijn. Analisten hadden voorspeld dat de winst in 2018 met ongeveer 25% zou groeien, om in 2019 te dalen tot slechts 8%. Ondertussen stijgt de omzet met 7% in 2018 en 4% in 2019. De toevoeging van de nieuwe activa zou ertoe moeten leiden dat die schattingen stijgen.

Fundamentele grafiek gegevens door YCharts

Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen slechts 15 keer de winstverwachtingen voor 2019, waardoor het de afgelopen vier jaar aan de onderkant van zijn historische bandbreedte staat.

De toevoeging van de Fox-activa kan een groot positief effect hebben op het aandeel. Mochten de nieuw verworven assets helpen om het geplande streaming media product een flinke boost te geven, dan kan de voorraad op langere termijn nog veel verder stijgen.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.