Tiffany overtreft schattingen, maar waarschuwt voor afnemende vraag

Tiffany & co. (TIF) – de luxejuwelier die bekend staat om zijn diamanten, sterling zilver, porselein, kristal en andere persoonlijke goederen – rapporteerde beter dan verwacht winst per aandeel (EPS) voor de openingsbel op woensdag 8 aug. 28. Het bedrijf gaf aan te kampen met een afnemende vraag, volatiliteit van de valuta en verstoringen door de protesten in Hong Kong. Het aandeel handelde hoger pre-market tot $ 87,57 en vervaagde vervolgens tot $ 79,52 vóór de opening. De laagste opening was $ 78,60.

Tiffany-aandeel sloot dinsdag 8 aug. 27, op $ 82,67, een stijging van 2,7% tot nu toe en een stijging van 13,2% ten opzichte van december. 24 laag van $73,04. Het aandeel bevindt zich in het bearmarktgebied met 24,7% onder het hoogste punt van 2019 van $ 109,75 op 3 mei. Fundamenteel is het aandeel redelijk geprijsd met een P / E verhouding van 17,79 en a dividendrendement van 2,85%, volgens Macrotrends.

Tiffany meldde dat verkoop in dezelfde winkel daalde achtereenvolgens met 3% en gaf aan dat de flagshipstore in New York City te lijden had van zwakke verkopen van toeristen.

De dagelijkse grafiek voor Tiffany

De daggrafiek voor Tiffany toont de vorming van een "dood kruis" op nov. 20, wanneer de 50-dagen eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) daalde tot onder de 200-daagse SMA, wat aangeeft dat lagere prijzen zouden volgen. Dit leidde het aandeel naar zijn december. 24 laag van $ 73,64. Merk op dat beleggers de aandelen tussen 24 april en 8 mei hebben kunnen verkopen tegen de 200-daagse SMA, toen het gemiddelde daalde van $ 107,68.

Het slot van $ 80,51 op december. 31 was een belangrijke input voor mijn eigen analyses en resulteerde in zijn jaarlijkse spil, nu een riskant niveau van $ 102,60. Dit niveau was een magneet tussen 22 maart en 13 mei. De sluiting van $ 93,64 op 28 juni was een andere input voor mijn analyse en resulteerde in een halfjaarlijkse spil op $ 88,55. Het aandeel bevindt zich sinds het slot op augustus onder dit niveau. 13. Nieuwe maandelijkse en driemaandelijkse niveaus zullen in september beschikbaar zijn. De SMA's voor 50 en 200 dagen zijn respectievelijk $ 90,19 en $ 93,65.

De wekelijkse grafiek voor de Tiffany 

De weekgrafiek voor Tiffany is negatief, met het aandeel onder het vijfweekse gewijzigde voortschrijdend gemiddelde van $ 87,50 en onder de 200-weekse SMA, of "terugkeer naar het gemiddelde," voor $ 90,92. De 12 x 3 x 3 wekelijkse slow stochastische lezing zal naar verwachting de week eindigen om 19.62, onder de oververkocht drempel van 20,00. Op zijn december 24 laag was, was deze lezing lager dan 10.00 op 5.29, waardoor het aandeel "te goedkoop om te negeren" was. Op het hoogste punt van 3 mei, de lezing was boven 90,00 op 93,91 als een "opblazende parabolische zeepbel". Dit was gunstig voor een handel van dichtbij naar laag naar dichtbij.

Handelsstrategie: Koop Tiffany-aandelen op zwakte tot december. 24 laag van $ 73,04 en verminderen de posities op sterkte tot de halfjaarlijkse en jaarlijkse risicovolle niveaus op respectievelijk $ 88,55 en $ 102,60.

Hoe gebruik ik mijn waardeniveaus en risiconiveaus: Waardeniveaus en risiconiveaus zijn gebaseerd op de laatste negen wekelijkse, maandelijkse, driemaandelijkse, halfjaarlijkse en jaarlijkse afsluitingen. De eerste reeks niveaus was gebaseerd op de sluitingen op december. 31. Het oorspronkelijke jaarlijkse niveau blijft in het spel. Het wekelijkse niveau verandert elke week. Het maandelijkse niveau werd aan het einde van elke maand gewijzigd, voor het laatst op 31 juli. Het kwartaalniveau is eind juni gewijzigd.

Mijn theorie is dat negen jaar... wisselvalligheid tussen sluitingen zijn voldoende om aan te nemen dat alle mogelijke bullish of bearish gebeurtenissen voor het aandeel zijn meegerekend. Om de volatiliteit van de aandelenkoersen op te vangen, moeten beleggers aandelen bij zwakte kopen tot een waardeniveau en hun bezit op sterkte terugbrengen tot een risicovol niveau. Een pivot is een waardeniveau of risiconiveau dat binnen de tijdshorizon is geschonden. Draaipunten fungeren als magneten die een grote kans hebben om opnieuw te worden getest voordat hun tijdshorizon verstrijkt.

Hoe 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen te gebruiken: Mijn keuze om 12 x 3 x 3 wekelijkse langzame stochastische metingen te gebruiken, was gebaseerd op: backtesten veel methoden om het koersmomentum te lezen met als doel de combinatie te vinden die resulteerde in de minste valse signalen. Ik deed dit na de beurscrash van 1987, dus ik ben al meer dan 30 jaar tevreden met de resultaten.

De stochastische waarde heeft betrekking op de laatste 12 weken van hoogtepunten, dieptepunten en sluitingen voor het aandeel. Er is een ruwe berekening van de verschillen tussen de hoogste high en laagste low versus de closes. Deze niveaus zijn gewijzigd in een snelle lezing en een langzame lezing, en ik ontdekte dat de langzame lezing het beste werkte.

De stochastische aflezing schalen tussen 00.00 en 100.00, met aflezingen boven 80.00 beschouwd overkocht en waarden onder de 20,00 worden als oververkocht beschouwd. Onlangs merkte ik op dat aandelen de neiging hebben om te pieken en te dalen met 10% tot 20% en meer kort nadat een waarde boven de 90,00 is gestegen, dus ik noem dat een "opblazende parabolische zeepbel", aangezien een zeepbel altijd opduikt. Ik verwijs ook naar een waarde onder de 10,00 als "te goedkoop om te negeren".

Openbaarmaking: de auteur heeft geen posities in genoemde aandelen en is niet van plan om binnen de komende 72 uur posities in te nemen.