Herstel Bank of America lijkt te stagneren
Bank of America Corporation (BAC), de op twee na grootste van de vier "too big to fail" geldcentrum banken, gerapporteerd kwartaalresultaten voor de openingsbel op woensdag 1 jan. 17. De resultaten waren gemengd en omvatten een $ 2,9 miljard afschrijven vanwege de belastingwet. Het aandeel slaagde er niet in om een nieuwe 52-weekse high te bereiken tijdens pre-market trading.
Alle vier de 'too big to fail'-banken in het geldcentrum hebben nu hun resultaten over het vierde kwartaal gerapporteerd. Elke bank rapporteerde afschrijvingen in verband met de nieuwe belastingwet, maar zij zien op lange termijn positieve voordelen van het lage vennootschapsbelastingtarief van 21%. Beleggers let op: deze voordelen kunnen nu worden ingeprijsd in toekomstige inkomsten.
Bank of America-aandelen sloten dinsdag op $ 31,24, een stijging van 5,8% tot nu toe en in stierenmarkt territorium op 41,9% boven het 52-weekse dieptepunt van $ 22,01 dat vandaag een jaar geleden werd ingesteld. Het aandeel zette zijn meerjarige intraday-high op 31,79 januari. 16, 2018. Volgens FDIC-gegevens sloot Bank of America het derde kwartaal van 2017 af met $ 1,75 biljoen aan activa op haar
balans, wat neerkomt op 10,1% van het hele banksysteem. Dit vertegenwoordigt een jaar-op-jaar winst van 3,9%, dus deze "too big to fail" bank wordt steeds groter. (Zie ook: BofA-nettowinst zakt op $ 2,9 miljard belastingheffing, aangepast inkomen verslaat.)De dagelijkse grafiek voor Bank of America
Bank of America is boven een "gouden kruis"Sinds sept. 7, 2016, toen het aandeel sloot op $ 15,70. Een "gouden kruis" treedt op wanneer de 50-dagen eenvoudig voortschrijdend gemiddelde stijgt boven het 200-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde en geeft aan dat hogere prijzen in het verschiet liggen. Het 50-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde is voor het laatst getest op 2 november. 15, toen dit gemiddelde $ 25,96 was. Het 200-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde is voor het laatst getest op 7 september. 12, toen dit gemiddelde $ 23,50 was.
De horizontale lijnen laten zien dat het aandeel boven zijn maandelijkse, driemaandelijkse, halfjaarlijkse en jaarlijkse waardeniveaus van respectievelijk $ 28,80, $ 26,90, $ 25,71 en $ 20,93 ligt. Niet getoond is mijn wekelijkse riskante niveau van $32,24.
De weekgrafiek voor Bank of America
De weekgrafiek voor Bank of America is positief, maar overkocht, met het aandeel boven het vijfweekse gewijzigde voortschrijdend gemiddelde van $29,63. Het aandeel bevindt zich ruim boven zijn 200-weeks eenvoudig voortschrijdend gemiddelde op $ 18,55, wat ook de "reversion to the mean" is, die voor het laatst werd getest in de week van september. 30, 2016, toen het gemiddelde $ 15,12 was. De 12 x 3 x 3 wekelijkse slow stochastische lezing zal naar verwachting deze week stijgen tot 93,92, verder boven de overboughtdrempel van 80,00 en nu boven 90,00 als een "opblazende parabolische zeepbel".
Gezien deze grafieken en analyse, is mijn strategie om Bank of America te kopen bij zwakte tot mijn maandelijkse waardeniveau van $ 28,80 en om posities op sterkte te verminderen tot mijn wekelijkse risicovolle niveau van $ 32,24. (Voor meer, kijk op: Bankrally kan in het eerste kwartaal escaleren.)