Aandelen maart hoger ondanks aanhoudende risico's

De grote V.S. indexen steeg de afgelopen week ondanks toenemende bezorgdheid over een sluiting van de overheid, record-aandelen taxaties en zwak inflatie. Eerder deze week heeft de Federale Reserve gaf aan dat de economie en de inflatie in een bescheiden tot matig tempo groeiden. Algemeen wordt verwacht dat de centrale bank zal blijven groeien rentetarieven dit jaar ondanks dat de totale inflatie onder het streefpercentage van 2% bleef. De S&P 500 P / E verhouding steeg deze week tot 26,17x, wat het hoogste niveau is sinds de financiële crisis van 2007-2008 en de dotcom-boom.

Internationale markten waren de afgelopen week gemengd. Japans Nikkei 225 steeg 0,61%; Duitsland's DAX 30 steeg 1,43%; en die van Groot-Brittannië FTSE 100 daalde 0,64%. In Europa stegen de aandelenmarkten naar het hoogste niveau sinds 2008 door een groeiend vertrouwen in de bedrijfswinsten en de kracht van de wereldeconomie. In Azië verhoogde Japan voor het eerst in zeven maanden zijn beoordeling van de economie door een stijging van de consumentenbestedingen. De Japanse centrale bank hoopt dat de stijging van de bestedingen zich dit jaar zal vertalen in een stijging van de inflatie. (Zie ook:

Waarom de beurscrash van 1929 in 2018 kon plaatsvinden.)

De SPDR S&P 500 ETF (ARCA: SPION) steeg de afgelopen week met 0,9%. Na het doorbreken van de bovenste trendlijn weerstand, bereikte de index deze week nieuwe all-time highs. Handelaren moeten uitkijken voor een verlengde uitbreken naar nieuwe hoogtepunten volgende week of een stap lager om de trendlijn opnieuw te testen steun dat staat op ongeveer $ 275,00. Kijken naar technische indicatoren, de Relative Strength Index (RSI) licht gedaald tot 81,21, maar blijft in overkocht territorium, terwijl de voortschrijdend gemiddelde convergentiedivergentie (MACD) kende een versnelling van zijn bullish opleving die een groter opwaarts potentieel zou kunnen signaleren.

De SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (ARCA: DIA) steeg de afgelopen week met 1,02%. Na eerder dit jaar uit de trendlijnweerstand te zijn gebroken, gaf de index aan het einde van de week wat terrein op. Traders moeten uitkijken naar een lagere beweging om de trendlijnondersteuning opnieuw te testen op ongeveer $ 257,50 of voor een opleving naar nieuwe all-time highs. Kijkend naar technische indicatoren, lijkt de RSI overbought op 84,63, maar de MACD kende een versnelling in zijn opwaartse trend die zou kunnen wijzen op een groter opwaarts potentieel in de komende week.

De Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) steeg de afgelopen week met 1,12% en is daarmee de best presterende grote index. Na eerder deze maand uit de trendlijn en R2-weerstand te zijn gebroken, sloot de index de week net onder zijn all-time highs. Handelaren moeten opletten voor wat consolidatie Gezien de doji sterrenpatroon of een verdere uitbraak naar nieuwe all-time highs. Kijkend naar technische indicatoren, lijkt de RSI overbought op 79,32, maar de MACD blijft in een robuuste opwaartse trend die meer opwaarts potentieel suggereert. (Zie voor meer: Ally Invest: Retailbeleggers bullish, houden nog steeds van FAANG-aandelen.)

De iShares Russell 2000 Index ETF (ARCA: IWM) steeg de afgelopen week met 0,28% en is daarmee de slechtst presterende grote index. Na kort de R2-weerstand op $ 158,46 te hebben aangeraakt, bewoog de index het grootste deel van de week zijwaarts. Traders moeten uitkijken voor een uitbraak van R2 en hogere trendlijnweerstand tegen nieuwe all-time highs of voor a afbreken van lagere trendlijn en R1-ondersteuning voor $ 155,46. Kijkend naar technische indicatoren, lijkt de RSI wat hoog op 66,31, terwijl de MACD de afgelopen maanden een zijwaartse trend vertoonde.

Het komt neer op

De belangrijkste indexen stegen de afgelopen week, maar RSI-metingen suggereren dat de prijzen mogelijk overbelast zijn. Volgende week zullen handelaren nauwlettend letten op verschillende belangrijke economische indicatoren, inclusief bestaande woningverkopen op jan. 24, verkoop van nieuwe huizen op jan. 25 en BBP gegevens over jan. 26. Ook zal de markt de ontwikkelingen rond een mogelijke overheidssluiting nauwlettend in de gaten houden. (Voor meer lezen, kijk op: 10 aandelen die in 2018 beter kunnen presteren: Goldman.)

Opmerking: grafieken met dank aan StockCharts.com. Op het moment van schrijven had de auteur geen aandelen in de genoemde effecten.