De voorraad van Square wordt geconfronteerd met steilere dalingen

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

Ondanks dat de aandelen van Square, Inc. met bijna 16% zijn gedaald ten opzichte van de hoogtepunten in 2018, zijn aandelen van Square, Inc. (SQ) zijn nog steeds met 40% gestegen ten opzichte van het jaar. Het aanzienlijke rendement van de aandelen komt ondanks een enorme hoeveelheid volatiliteit op de aandelenmarkt en een S&P 500 die relatief vlak is ten opzichte van het jaar. Maar analyse van de technische grafiek van Square suggereert dat de recente dalingen in de aandelen niet zijn voltooid en kunnen leiden tot aandelen van de mobiele betalingsprocessor daalt nog eens 14% verder van de huidige prijs rond $ 48,50 tot $ 42, in de nabije termijn.

Een Investopedia-artikel op 27 maart merkte op dat het aandeel Squares een kritieke technische opwaartse trend had doorbroken en dat het aandeel met 15% zou dalen van de prijs van $ 53,35 naar $ 45,20. Aandelen van het aandeel bereikten begin april steun op $ 45,20 en zijn sindsdien hersteld tot ongeveer $ 48,50, maar het lijkt erop dat de rally alleen maar een opleving kan zijn en dat er meer dalingen op komst zijn. (Zie voor meer ook:

De stijgende voorraad van Square is aan een correctie toe.)

SQ gegevens door YCharts

Een daling naar $ 42

De dagelijkse grafiek van Squares toont een handelskanaal waarin het aandeel zich sinds november 2017 bevindt, en de onderkant van het bereik is waarschijnlijk waar het aandeel naartoe gaat, ongeveer $ 42. Zoals de grafiek laat zien, is het aandeel bij vele gelegenheden teruggekeerd naar die lagere trendlijn, en het is waarschijnlijk de richting waarin het aandeel neigt.

Niet oververkocht

De relatieve sterkte-index (RSI) vertoont een dalende trend sinds de piek eind november, toen deze steeg tot ruim boven de 80, een niveau boven de 70 wordt als overbought beschouwd. Maar de RSI van het aandeel vertoont sinds die tijd een dalende trend, ondanks dat het aandeel midden maart recordhoogtes bereikte. Het verschil tussen de prijs en de RSI is een bearish teken en zou ook suggereren dat de aandelen van Squares verder kunnen dalen. Om ervoor te zorgen dat de aandelen van Square een oververkochte toestand bereiken, zou de RSI moeten dalen tot 30 of lager, deze is momenteel rond de 50.

Kopers die uitdunnen

Het volume in Square is sinds half maart gestaag aan het afnemen. Rond dezelfde tijd dat de aandelenkoers piekte, op bijna $ 60, zou dit een teken kunnen zijn dat koopinteresse in de voorraad is verdwenen, en met een gebrek aan kopers is er niets om aandelen te pushen hoger.

Intraday-grafiek

De intraday 5-minutengrafiek toont ook enkele problemen. De eerste is een kloof tussen $ 47,90 en $ 48,50, die waarschijnlijk wordt opgevuld. De tweede is een sterke laag technische weerstanden die tussen $ 48,90 en $ 49,70 ligt. Het aandeel heeft meerdere keren geprobeerd boven dat weerstandsgebied uit te stijgen en is niet gelukt.

Op basis van talrijke bearish technische indicaties in de grafieken, lijkt het erop dat Square de komende weken verder zal dalen.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.