Merck verslaat winst maar sluit week af met 'Key Reversal'

Merck & Co., Inc. (MRK) versloeg de winstverwachtingen voor het derde kwartaal vóór de openingsbel op dinsdag 10 oktober. 29, maar het aandeel sloot de week af met een "key reversal"-dag op vrijdag 10 november. 1. Merck-aandelen werden vrijdag tot $ 87,24 verhandeld en sloten de week vervolgens af op $ 84,94, onder het dieptepunt van donderdag van $ 85,51 en onder de nieuwe maandelijkse spil op $ 85,80.

De farmaceutische reus en onderdeel van de Dow Jones industrieel gemiddelde beat zag een positieve reactie op de winst op een stijging van de verkoop van zijn twee belangrijkste blockbuster-geneesmiddelen op recept, waaronder het kankergeneesmiddel Keytruda. Merck verhoogd de begeleiding maar waarschuwde tegelijkertijd dat het onder politieke druk staat om volgend jaar de medicijnprijzen te verlagen.

Het aandeel presteerde tot nu toe solide in 2019 met een winst van 11,2% tot nu toe en is 19,8% gestegen sinds de handel zo laag was als $ 70,89 op december. 24. Het aandeel is redelijk geprijsd met een P / E verhouding van 17.09 en a dividendrendement van 2,54%, volgens Macrotrends.

De daggrafiek voor Merck 

De daggrafiek voor Merck toont een "gouden kruis" dat werd bevestigd op 12 juni 2018, toen de 50-daagse eenvoudig voortschrijdend gemiddelde steeg boven het 200-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde om aan te geven dat hogere prijzen zouden volgen, en dat deden ze zeker. Onder dit positieve signaal is de strategie om zwakte te kopen voor het 200-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, dat haalbaar was op $ 73,53 op 18 april 2019 en opnieuw in de week van september. 10 en toen oktober ten einde liep.

Het slot van $ 76,41 op december. 31 was input voor mijn eigen analyses en de jaarlijkse spil blijft op $ 76,46. Dit niveau was een magneet tussen Jan. 4 en 30 april. De sluiting van $ 83,85 op 28 juni was een andere input voor mijn analyses en resulteerde in het halfjaarlijkse waardeniveau van $ 75,17. Het slot van $ 84,18 op september. 30 was de input die resulteerde in het waardeniveau van het vierde kwartaal op $ 81,34. Het slot op okt. 31 op $ 86,66 was de meest recente invoer, en het resulteerde in de maandelijkse spil voor november op $ 85,80.

De weekgrafiek voor Merck

De wekelijkse grafiek voor Merck is neutraal, met het aandeel boven het vijfweekse gewijzigde voortschrijdend gemiddelde van $84,16. Het aandeel bevindt zich ruim boven het 200-weeks eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, of "terugkeer naar het gemiddelde," voor $ 65,74. De 12 x 3 x 3 wekelijkse slow stochastische lezing daalde vorige week tot 62,51, tegen 63,75 in oktober. 25.

Handelsstrategie: Koop Merck-aandelen op zwakte tot de driemaandelijkse, jaarlijkse en halfjaarlijkse waardeniveaus op respectievelijk $ 81,76, $ 76,46 en $ 75,17, en verlaag de posities op sterkte tot de maandelijkse spil op $ 85,80.

Hoe gebruik ik mijn waardeniveaus en risiconiveaus: Waardeniveaus en risiconiveaus zijn gebaseerd op de laatste negen maand-, kwartaal-, halfjaar- en jaarafsluitingen. De eerste reeks niveaus was gebaseerd op de sluitingen op december. 31, 2018. Het oorspronkelijke jaarlijkse niveau blijft in het spel. De afsluiting van eind juni 2019 zorgde voor nieuwe halfjaarlijkse niveaus. Het halfjaarlijkse niveau voor de tweede helft van 2019 blijft in het spel. Het kwartaalniveau verandert na het einde van elk kwartaal, dus de afsluiting op september. 30 vestigde het niveau voor het vierde kwartaal. Het slot op okt. 31 heeft het maandpeil voor november vastgesteld.

Mijn theorie is dat negen jaar... wisselvalligheid tussen sluitingen zijn voldoende om aan te nemen dat alle mogelijke bullish of bearish gebeurtenissen voor het aandeel zijn meegerekend. Om de volatiliteit van de aandelenkoersen op te vangen, moeten beleggers aandelen bij zwakte kopen tot een waardeniveau en hun bezit op sterkte terugbrengen tot een risicovol niveau. Een pivot is een waardeniveau of risiconiveau dat binnen de tijdshorizon is geschonden. Draaipunten fungeren als magneten die een grote kans hebben om opnieuw te worden getest voordat hun tijdshorizon verstrijkt.

Openbaarmaking: de auteur heeft geen posities in genoemde aandelen en is niet van plan om binnen de komende 72 uur posities in te nemen.