Grafieken suggereren dat de vastgoedsector hoger zou kunnen uitpakken

De paniekverkopen op de financiële markten in de afgelopen weken hebben de prijzen van veel brede sectorgebaseerde op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) naar de lange termijn ondersteuningsniveaus. Hoewel de scherpe dalingen van de activaprijzen het gevoel kunnen geven dat belangrijke langetermijntrends in gevaar zijn, een blik op de langere termijn biedt een perspectief dat actieve handelaren ervan zou kunnen weerhouden om ook te verkopen vroeg.

Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE)

Voor degenen die het niet weten, het Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE) is een van de meest populaire ETF's die door actieve handelaren wordt gebruikt voor het verkrijgen van blootstelling aan vastgoedbeheer- en ontwikkelingsbedrijven, evenals vastgoedbeleggingstrusts (REIT). Als u de 10-jarige wekelijkse grafiek hieronder bekijkt, kunt u zien dat de recente uitverkoop de prijs kort onder de gecombineerde langetermijnondersteuning van de stijgende trendlijn en de 200 weken voortschrijdend gemiddelde.

In tijden van marktpaniek is het gebruikelijk om overdreven reacties te zien wanneer beleggers kapitaal willen vrijmaken. De recente stijging boven de genoemde technische niveaus suggereert dat de prijs mogelijk is geweest oververkocht, en de opwaartse trend op lange termijn kan nog steeds standhouden, afhankelijk van wat er de komende weken gebeurt. Vanuit het oogpunt van risicobeheer zullen actieve handelaren op lange termijn hoogstwaarschijnlijk een bullish vooruitzicht hebben op deze sector totdat de prijs meerdere opeenvolgende sluitingen onder de bovengenoemde steun inkeept niveaus.

Amerikaanse Toren Corporation (AMT)

Met een gewicht van 14,96% heeft American Tower Corporation (AMT) vertegenwoordigt de toppositie van de XLRE ETF. Als u de onderstaande wekelijkse grafiek bekijkt, kunt u zien dat de prijs van de aandelen van het bedrijf binnen een gevestigde kanaalpatroon sinds begin 2016.

De meerjarige opwaartse trend heeft duidelijk de controle over de stieren, en de afsluiting in het midden van het kanaal suggereert dat de opwaartse trend nog steeds erg intact is. Op basis van het onderstaande grafiekpatroon verwachten we dat volgers van technische analyse optimistisch blijven over American Tower-aandelen totdat de prijs onder de lagere trendlijn of het voortschrijdend gemiddelde van 200 weken sluit, afhankelijk van risicotolerantie.

ProLogis, Inc. (PLD)

Een andere topholding van de XLRE ETF die de aandacht van positionele handelaren trekt, is ProLogis, Inc. (PLD). Zoals u kunt zien in de wekelijkse grafiek hieronder, hebben ProLogis-aandelen ook binnen een gevestigde opwaartse trend gehandeld.

Deze grafiek is van specifiek belang voor handelaren vanwege de manier waarop de prijs reageerde op de uitverkoop naar de langetermijnondersteuning in de buurt van $ 63. De sterke weerkaatsing van de gecombineerde ondersteuning van de gestippelde trendlijn en het wekelijkse voortschrijdend gemiddelde suggereert dat de opwaartse trend op lange termijn is sterker dan velen verwachten en dat de prijzen in de loop van de weken of maanden kunnen stijgen komen.

Het komt neer op

Hoewel veel sectoren over de hele wereld onder het ondersteuningsniveau op lange termijn zijn gezakt, is onroerend goed een van de sectoren in de Verenigde Staten die dit zou kunnen volhouden. Kanaalpatronen op de lange termijn die in de hele sector op wekelijkse grafieken worden weergegeven, zoals de hierboven besproken, zullen waarschijnlijk nog geruime tijd op de radar van positionele handelaren blijven. Op basis van deze kanaalpatronen op de lange termijn zou onroerend goed een van de weinige sectoren kunnen zijn die de komende weken hoger zal stijgen.

Op het moment van schrijven had Casey Murphy geen positie in een van de genoemde activa.