401(k) True-Up-definitie

Wat is een 401 (k) True-Up?

Een true-up is een bepaling in sommige 401 (k) plannen dat vereist dat een werkgever een extra eindejaarsbijdrage op de rekening van een werknemer stort als de werknemer niet de volledige match heeft ontvangen waar hij volgens de voorwaarden van het plan recht op had. In dit artikel wordt uitgelegd wat een true-up betekent voor werknemers en werkgevers.

Hoe een 401(k) True-Up werkt

In de wereld van 401(k) en 403(b)toegezegde-bijdrageregelingen, is een true-up een manier om ervoor te zorgen dat elke werknemer die deelneemt aan het plan een

werkgever match die hun totale bijdrage voor het jaar weerspiegelt, in plaats van een lager bedrag. De term is hoogstwaarschijnlijk afgeleid van het werkwoord 'waar', wat betekent dat iets vierkant, waterpas of evenwichtig wordt gemaakt, zoals een stuk hout of een tafelzaag.

Niet elk 401 (k) -plan heeft een true-up-bepaling en zelfs als dat het geval is, zal niet elke werknemer er een ontvangen. True-ups spelen alleen een rol bij plannen die hun werkgeversmatch op jaarbasis specificeren, terwijl hun bijpassende bijdragen per salaris worden berekend. Onder normale omstandigheden zouden de meeste werknemers tegen het einde van het jaar de volledige match moeten ontvangen waar ze recht op hadden.

In sommige gevallen zal echter een medewerker worden tekort gedaan - en zal een true-up noodzakelijk worden. Neem bijvoorbeeld een werkgever die een dollar-voor-dollar match biedt op maximaal 5% van het salaris van een werknemer. Als een werknemer $ 100.000 per jaar verdient, komt hij in aanmerking voor een match van $ 5.000, zolang hij tenminste dat bedrag heeft bijgedragen.

Stel nu dat die werknemer het jaarlijkse maximum wil bijdragen aan hun 401 (k), wat in 2022 $ 20.500 is voor iedereen onder de 50. Ze zouden kunnen regelen dat $ 788,46 wordt ingehouden op elk salaris over 26 betaalperiodes. Hun werkgever zou op zijn beurt nog eens $ 192,31 binnenhalen (5% van hun brutosalaris voor die loonperiode). Aan het einde van het jaar zou hun werkgeversmatch $ 5.000 bedragen.

Maar als de werknemer zijn 401 (k) agressiever wil financieren en zijn bijdragen wil verdubbelen tot $ 1.576,92, zal hij zijn 401 (k) -bijdragen voor het jaar na 13 loonperiodes maximaliseren. Hun werkgever zal geen verdere matchen maken over de resterende 13 loonperiodes, waardoor ze een totale werkgeversbijdrage van $ 2.500 overhouden. Een true-up, als hun plan er een biedt, zou nog eens $ 2.500 toevoegen, zodat ze de volledige $ 5.000 ontvangen.

Evenzo, een werknemer die op bepaalde momenten van het jaar geen of lage bijdragen aan zijn 401 (k) heeft betaald, maar vervolgens zijn bijdragen ontvangen mogelijk minder in totale werkgeversmatches dan wanneer hun bijdragen gelijkmatig over het jaar zouden worden gespreid, opnieuw vragend om een waargebeurd. Dit kan gebeuren als een werknemer met onverwachte financiële eisen wordt geconfronteerd en zijn bijdragen pauzeert of besluit een grote eenmalige bijdrage te leveren met behulp van een jaarlijkse bonus.

Hoe 401(k) True-Ups van invloed zijn op werknemers

Een true-up kan gunstig zijn voor werknemers die zich laat in het 401 (k) -plan van hun werkgever aansluiten, ongelijke bijdragen aan hun plan leveren in de loop van het jaar, of laad hun bijdragen vooruit zodat ze hun account maximaal hebben voordat het jaar is over.

Omdat niet alle abonnementen een true-up-bepaling bevatten, is het de moeite waard om uw abonnementsbeheerder te vragen of die van u dat wel doet. Als dit niet het geval is, probeer dan uw bijdragen te timen om de match met de werkgever te maximaliseren. Dat betekent over het algemeen dat u moet beslissen over het bedrag dat u tijdens de open inschrijvingsperiode wilt bijdragen en dat u dit het hele jaar wilt volhouden.

Als uw abonnement een true-up biedt, moet u er rekening mee houden dat u deze doorgaans ongeveer twee maanden na het einde van het abonnementsjaar op uw account ontvangt. In de gaten houden dus.

Hoe 401(k) True-Ups werkgevers beïnvloeden

True-ups vergen wat extra werk van de werkgever om te berekenen hoeveel ze hun werknemers aan het einde van het jaar verschuldigd zijn. Een true-up betekent ook een extra contante uitgave, die allemaal in één keer moet worden betaald.

Tegen die extra kosten zullen werkgevers de waarde van true-ups willen afwegen als middel om werknemers aan te trekken en te behouden.

Onderzoek heeft consequent aangetoond dat 401(k)-plannen zeer gewaardeerd worden door werknemers, ook al doen ze niet allemaal mee. Uit een onderzoek van de Principal Financial Group eind 2021 bleek dat werknemers de werkgeversbijdragen als de belangrijkste factor beschouwen bij het bereiken van hun financiële doelen,
vooruitlopend op een evenwichtige beleggingsportefeuille en financieel advies en begeleiding.

Rond dezelfde tijd vroeg een onderzoek van de financiële dienstverlener Betterment de respondenten: "Welke voordelen zou een potentiële werkgever kunnen bieden die u zou verleiden om uw baan verlaten?" Bovenaan de lijst stond "een hoogwaardig 401(k) of ander pensioenplan" (met 65%), op de tweede plaats gevolgd door "een 401(k) matching-programma" (met 56%).

Als een 401 (k) -plan nog geen true-up-voorziening heeft, kan het toevoegen van een relatief eenvoudig zijn. Zoals een artikel uit 2019 op de Plan Sponsor Council of America-website uitlegde: "Bekijk uw plan opnieuw document—specifiek, de werkgeversovereenkomstbepalingen om opnieuw te bevestigen dat de overeenkomst afzonderlijk wordt berekend voor elke betaaldag. Wijzig de matchbepaling om een ​​'true-up' op te nemen, die u op elk moment tijdens het planjaar kunt berekenen op basis van bijdragen..."

Als laatste stap stelde het voor om de verandering "met veel tamtam" aan te kondigen, zodat deze extra vrijgevigheid van de werkgever niet onopgemerkt of niet gewaardeerd zal blijven.

Het komt neer op

Een true-up vereist dat een werkgever een extra eindejaarsbijdrage betaalt aan de 401 (k) van een werknemer plan-account als de werknemer niet de volledige match heeft ontvangen waar hij recht op had volgens de voorwaarden van de plan. Werknemers zullen willen controleren of de 401(k) van hun werkgever een dergelijke bepaling heeft, en werkgevers kunnen overwegen om er een toe te voegen om hun plan aantrekkelijker te maken.