Hoe u uw 401(k)-planrapporten kunt lezen

Als u deelneemt aan een 401 (k) plan op het werk moet uw werkgever u jaarlijks een samenvattend jaarverslag (SAR) bezorgen. Hoewel het misschien niet de meest opwindende lectuur is, bevat het belangrijke informatie over uw plan en de financiële toestand ervan. In dit artikel wordt uitgelegd waar u in het rapport op moet letten.

Wat is een samenvattend jaarverslag (SAR)?

Een samenvattend jaarverslag (SAR) is een document dat werkgevers automatisch moeten verstrekken aan huidige 401 (k) -plandeelnemers en iedereen die voordelen van het plan ontvangt. De deadline voor de afgifte van de SAR is negen maanden na het einde van het planjaar of twee maanden na de vervaldatum datum voor de werkgever en planbeheerder om een ​​formulier 5500 in te dienen bij de overheid, inclusief eventuele uitbreidingen.

Formulier 5500, formeel getiteld Jaarlijks rendement/rapport van het werknemersvoordeelplan, geeft informatie aan de Employee Benefits Security Administration (EBSA), Interne belastingdienst (IRS), en Pensioenuitkering Guaranty Corporation (PBGC) over de financiering van het plan, het aantal actieve en gepensioneerde deelnemers en andere zaken.

Het samenvattende jaarverslag vat de informatie op formulier 5500 samen in een gemakkelijk te lezen formaat dat door de wet is voorgeschreven. (Deelnemers die het volledige formulier 5500 willen zien, hebben ook het recht om dit op te vragen bij de planbeheerder.)

Hoe u een samenvattend jaarverslag van het 401(k)-plan leest?

Naast wat basisinformatie over je plan aan het begin en een standaarddocument Paperwork Verklaring van de verminderingswet aan het einde, zal het samenvattende jaarverslag van uw plan uit drie hoofdlijnen bestaan: secties:

• Basis financiële verklaring
• Minimale financieringsnormen
• Uw rechten op aanvullende informatie

Hier is een blik op elke sectie en wat u eruit kunt halen:

Basis financiële verklaring

Hier vindt u een overzicht van de kosten van het plan van het afgelopen jaar, inclusief het geld dat het heeft uitbetaald aan deelnemers en begunstigden en hoeveel het heeft uitgegeven aan administratieve kosten.

Het financieel overzicht zal u ook vertellen hoeveel geld het plan heeft in de totale activa, na aftrekken zijn huidige verplichtingen, en hoe dat zich verhoudt tot zijn financiële positie aan het begin van het plan? jaar. Bovendien zal het rapporteren over hoeveel het fonds heeft ontvangen aan werkgeversbijdragen, werknemersbijdragen en beleggingsopbrengsten.

Als het plan verzekeringscontracten bevat, moeten de premies die het ervoor betaalt ook worden vermeld.

Minimale financieringsnormen

Als uw plan onderworpen is aan financieringsvereisten die zijn vastgesteld door de Wet op pensioeninkomen voor werknemers (ERISA), zal deze sectie u een van twee dingen vertellen. Ofwel is er in de loop van het jaar voldoende geld aan het plan bijgedragen om aan de minimale financieringsnormen te voldoen, ofwel is er niet genoeg geld bijgedragen.

In dat laatste geval vermeldt uw aangifte de hoogte van het tekort. Als u meer details wilt, zoals de reden voor het tekort en wat uw werkgever doet om het te verhelpen, moet uw planbeheerder deze kunnen verstrekken.

Als uw plan niet onderworpen is aan de ERISA-financieringsvereisten, zal het rapport dat in plaats daarvan vermelden.

Uw rechten op aanvullende informatie

Dit laatste gedeelte bevat informatie die is opgenomen in Form 5500 van uw plan en die niet in uw samenvattende jaarverslag staat of daar niet zo gedetailleerd wordt behandeld. U kunt het gehele rapport opvragen of alleen de onderdelen die voor u van belang zijn. De aanvullende informatie kan bijvoorbeeld een
accountantsverklaring, details over betalingen aan dienstverleners, een beschrijving van de investeringsactiva van het plan en andere gegevens.

In dat geval mag uw werkgever u kosten voor het kopiëren in rekening brengen. Deze kosten staan ​​hier vermeld.

Hoe u een samenvattend jaarverslag kunt verkrijgen voor uw 401(k)

Zoals gezegd is uw werkgever verplicht om u jaarlijks automatisch een beknopt jaarverslag te bezorgen. Het rapport is gratis.

Als u om wat voor reden dan ook niet in staat bent om het van uw werkgever of planbeheerder te krijgen, kunt u ook een kopie van de Employee Benefits Security Administration via de Ask EBSA-webpagina of door te bellen naar (866) 444-3272. Het postadres is U.S. Department of Labour, EBSA, Public Disclosure Room, Room N-1513, 200 Constitution Ave. NW, Washington, DC 20210. Er kan een nominale kopieervergoeding zijn, zegt EBSA.

Andere rapporten die uw 401(k)-abonnement kan bieden

Het samenvattende jaarverslag is slechts een van de vele documenten die u mogelijk ontvangt van uw 401(k)-plan. Anderen zijn onder meer:

• Samenvattende planbeschrijving (SPD), wanneer u zich voor het eerst aanmeldt voor het plan
• Samenvatting van materiële wijziging (SMM) als het SPD op een materiële manier wordt gewijzigd, maar u in plaats daarvan mogelijk een bijgewerkt SPD krijgt
• Individuele rekeningafschriften, driemaandelijks of jaarlijks
  

Het komt neer op

Het samenvattende jaarverslag dat u elk jaar gratis ontvangt van uw 401(k)-plan, bevat basisgegevens over uw plan en de financiën. Als u meer gedetailleerde informatie wilt, verstrekt uw werkgever of planbeheerder deze op verzoek, soms tegen een kleine vergoeding.