Een strategieprestatierapport interpreteren

Met de huidige marktanalyseplatforms kunnen handelaren snel een handelssysteem beoordelen. Of het nu gaat om hypothetische resultaten of werkelijke handelsgegevens, er zijn honderden prestatiestatistieken die kunnen worden toegepast.

deze prestaties statistieken worden doorgaans weergegeven in een strategieprestatierapport, een compilatie van gegevens op basis van verschillende wiskundige aspecten van de prestatie van een systeem. Als u weet waar u op moet letten in een strategieprestatierapport, kan dit handelaren helpen de sterke en zwakke punten van een systeem te analyseren.

Een strategieprestatierapport is een objectieve evaluatie van de prestaties van een handelssysteem. Handelaren kunnen prestatierapporten voor hun strategie maken om hun werkelijke handelsresultaten te analyseren. Een reeks handelsregels kan ook worden toegepast op historische gegevens om te bepalen hoe het systeem zou hebben gepresteerd gedurende de gespecificeerde periode - een proces dat backtesten.

De meeste marktanalyseplatforms stellen handelaren in staat om een ​​strategieprestatierapport te maken tijdens: backtesting, een waardevol hulpmiddel voor handelaren die een handelssysteem willen testen voordat ze het in gebruik nemen de markt.

Elementen van een strategieprestatierapport

De voorpagina

De "voorpagina" van een strategieprestatierapport is de prestatiesamenvatting. Afbeelding 1 toont een voorbeeld van een prestatieoverzicht met verschillende prestatiestatistieken. De statistieken staan ​​aan de linkerkant van het rapport; de bijbehorende berekeningen vindt u aan de rechterkant, onderverdeeld in kolommen. De vijf belangrijkste statistieken van het rapport zijn onderstreept; we zullen ze later in detail bespreken.

Afbeelding 1 - De 'voorpagina' van een prestatierapport over een strategie is het prestatieoverzicht. De belangrijkste statistieken die in dit artikel worden genoemd, worden onderstreept weergegeven.

Handelslijsten, periodieke retouren en prestatiegrafieken

Naast het prestatieoverzicht in figuur 1 kunnen prestatierapporten van de strategie ook handelslijsten, periodieke rendementen en prestatiegrafieken bevatten.

De handelslijst geeft een overzicht van elke transactie die is gedaan, inclusief informatie zoals het type transactie (lang of kort), de datum en tijd, prijs, nettowinst, cumulatieve winst en procentuele winst. Met de handelslijst kunnen handelaren precies zien wat er tijdens elke transactie is gebeurd.

Door de periodieke rendementen voor een systeem te bekijken, kunnen handelaren de prestaties zien uitgesplitst in dagelijkse, wekelijkse, maandelijkse of jaarlijkse segmenten. Deze sectie is handig bij het bepalen van winsten of verliezen voor een specifieke periode. Handelaren kunnen snel beoordelen hoe een systeem presteert op een dagelijkse, wekelijkse, maandelijkse of op jaarbasis. Het is belangrijk om te onthouden dat het bij de handel de cumulatieve winsten (of verliezen) zijn die ertoe doen. Kijken naar één handelsdag of één handelsweek is niet zo belangrijk als kijken naar de maandelijkse en jaarlijkse gegevens.

Een van de snelste methoden om de prestaties van een strategie te analyseren, is de prestatiegrafiek. Dit toont de handelsgegevens op verschillende manieren, van a staafdiagram een maandelijkse nettowinst tonen aan een aandelencurve. Hoe dan ook, de prestatiegrafiek biedt een visuele weergave van alle transacties in de periode, zodat handelaren snel kunnen vaststellen of een systeem aan de normen voldoet. Figuur 2 toont twee prestatiegrafieken: één als staafdiagram van de maandelijkse nettowinst; de andere als een aandelencurve.

Afbeelding 2 - Elke prestatiegrafiek vertegenwoordigt dezelfde handelsgegevens in verschillende formaten.

Belangrijkste statistieken van een strategieprestatierapport

Een strategieprestatierapport kan een enorme hoeveelheid informatie bevatten over de prestaties van een handelssysteem. Hoewel alle statistieken belangrijk zijn, is het handig om het aanvankelijke bereik te beperken tot vijf belangrijke prestatiestatistieken:

1. Totale nettowinst
2. Winstfactor
3. Procent winstgevend
4. Gemiddelde netto handelswinst
5. Maximale opname

Deze vijf statistieken bieden een goed startpunt voor het testen van een potentieel handelssysteem of het evalueren van een live handelssysteem.

Totale nettowinst

De totale nettowinst vertegenwoordigt de onderste regel voor een handelssysteem gedurende een bepaalde periode. Deze statistiek wordt berekend door het brutoverlies van alle verliezende transacties (inclusief commissies) af te trekken van de brutowinst van alle winnende transacties. De formule zou zijn:

$\text{Brutowinst.}-\text{Bruto verlies.}=\text{Totale nettowinst.}$Brutowinst−Bruto verlies=Totale nettowinst

Dus in figuur 1 wordt de totale nettowinst berekend als:

Hoewel veel handelaren de totale nettowinst gebruiken als het primaire middel om de handelsprestaties te meten, kan de statistiek alleen misleidend zijn. Op zichzelf kan deze statistiek niet bepalen of een handelssysteem efficiënt presteert, noch kan het de resultaten van een handelssysteem normaliseren op basis van de hoeveelheid risico die wordt gelopen. Hoewel het zeker een waardevolle maatstaf is, moet de totale nettowinst worden bekeken in samenhang met andere prestatiemaatstaven.

Winstfactor

De winstfactor wordt gedefinieerd als de brutowinst gedeeld door het brutoverlies (inclusief commissies) over de gehele handelsperiode. Deze prestatiemaatstaf relateert de hoeveelheid winst per risico-eenheid, waarbij waarden groter dan één een winstgevend systeem aangeven. Het prestatierapport van de strategie in figuur 1 geeft bijvoorbeeld aan dat het geteste handelssysteem een ​​winstfactor van 1,98 heeft. Dit wordt berekend door de brutowinst te delen door het brutoverlies:

$149,020 ÷ $75,215 = 1.98

Dit is een redelijke winstfactor en betekent dat dit specifieke systeem winst oplevert. We weten allemaal dat niet elke transactie een winnaar zal zijn en dat we verliezen zullen moeten lijden. De winstfactorstatistiek helpt handelaren bij het analyseren van de mate waarin winsten groter zijn dan verliezen.

$149,020 ÷ $159,000 = 0.94

De bovenstaande vergelijking toont dezelfde brutowinst als de eerste vergelijking, maar vervangt een hypothetische waarde voor het brutoverlies. In dit geval is het brutoverlies groter dan de brutowinst, wat resulteert in een winstfactor die kleiner is dan één. Dit zou een verliezend systeem zijn.

Procent winstgevend

Het percentage winstgevende metriek is ook bekend als de kans om te winnen. Deze statistiek wordt berekend door het aantal winnende transacties te delen door het totale aantal transacties voor een bepaalde periode. Als een vergelijking:

$\frac{\mathrm{W.}\mathrm{I.}\mathrm{N.}\mathrm{N.}\mathrm{I.}\mathrm{N.}\mathrm{G.}\mathrm{T.}\mathrm{R.}\mathrm{A.}\mathrm{NS.}\mathrm{e.}\mathrm{s.}}{\mathrm{T.}\mathrm{O.}\mathrm{t.}\mathrm{A.}\mathrm{ik.}\mathrm{T.}\mathrm{R.}\mathrm{A.}\mathrm{NS.}\mathrm{e.}\mathrm{s.}}=\%\mathrm{P.}\mathrm{R.}\mathrm{O.}\mathrm{F.}\mathrm{I.}\mathrm{t.}\mathrm{A.}\mathrm{B.}\mathrm{ik.}\mathrm{e.}$tOteeniktReenNSesWINNINGtReenNSes​=%PROFIteenBike

In het voorbeeld in figuur 1 zou het percentage winstgevend zijn:

102 (winnende transacties) ÷ 163 (totaal aantal transacties) = 62,58% (procent winstgevend)

De ideale waarde voor de procentuele winstgevendheid hangt af van de stijl van de handelaar. Handelaren die doorgaans voor grotere bewegingen gaan, met grotere winsten, hebben slechts een laag percentage winstgevende waarde nodig om een ​​winnend systeem te behouden, omdat de transacties die wel winnen - die winstgevend zijn, dat wil zeggen - meestal behoorlijk zijn groot. Dit gebeurt meestal met de strategie die bekend staat als: trendhandel. Degenen die deze aanpak volgen, merken vaak dat slechts 40% van de transacties geld kan opleveren en toch kan produceren een zeer winstgevend systeem omdat de transacties die wel winnen de trend volgen en doorgaans grote winsten behalen. De transacties die niet winnen, worden meestal gesloten voor een klein verlies.

intraday handelaren, en in het bijzonder scalpers, die een klein bedrag op een transactie willen winnen terwijl ze een vergelijkbaar bedrag riskeren, hebben een hoger percentage winstgevende metriek nodig om een ​​winnend systeem te creëren. Dit is te wijten aan het feit dat de winnende transacties de neiging hebben dicht bij de waarde van de verliezende transacties te liggen; om "vooruit te komen" moet er een aanzienlijk hoger percentage winstgevend zijn. Met andere woorden, meer transacties moeten winnaars zijn, aangezien elke winst relatief klein is.

Gemiddelde netto handelswinst

De gemiddelde handelsnettowinst is de verwachting van het systeem: het vertegenwoordigt de gemiddelde hoeveelheid geld die per transactie is gewonnen of verloren. De gemiddelde netto handelswinst wordt berekend door de totale nettowinst te delen door het totale aantal transacties. Als een vergelijking:

$\frac{\text{Totale nettowinst.}}{\text{Totaal transacties.}}=\text{Handelsnettowinst.}$Totaal aantal transactiesTotale nettowinst​=Handelsnettowinst

In ons voorbeeld uit figuur 1 zou de gemiddelde handelsnettowinst zijn:

$ 73.805 (totale nettowinst) ÷ 166 (totaal aantal transacties) = $ 452,79 (gemiddelde netto handelswinst)

Met andere woorden, na verloop van tijd zouden we kunnen verwachten dat elke transactie die door dit systeem wordt gegenereerd, gemiddeld $ 452,79 zal zijn. Hierbij wordt rekening gehouden met zowel winnende als verliezende transacties, aangezien het is gebaseerd op de totale nettowinst.

Dit aantal kan worden vertekend door een uitbijter, een enkele transactie die een winst (of verlies) oplevert die vele malen groter is dan een typische transactie. Een uitbijter kan onrealistische resultaten opleveren door de gemiddelde handelsnettowinst te hoog op te blazen. Eén uitbijter kan ervoor zorgen dat een systeem aanzienlijk meer (of minder) winstgevend lijkt dan het statistisch is. De uitbijter kan worden verwijderd om een ​​nauwkeurigere evaluatie mogelijk te maken. Als het succes van het handelssysteem bij backtesting afhangt van een uitbijter, moet het systeem verder worden verfijnd.

Maximale opname

De maximale opname metriek verwijst naar het "worst-case scenario" voor een handelsperiode. Het meet de grootste afstand, of het grootste verlies, vanaf een eerdere aandelenpiek. Deze statistiek kan helpen bij het meten van de hoeveelheid risico die een systeem loopt en bepalen of een systeem praktisch is, op basis van de accountgrootte. Als het grootste geldbedrag dat een handelaar wil riskeren kleiner is dan de maximale opname, is het handelssysteem niet geschikt voor de handelaar. Er moet een ander systeem worden ontwikkeld, met een kleinere maximale opname.

Deze statistiek is belangrijk omdat het een realiteitscheck is voor handelaren. Vrijwel elke handelaar zou een miljoen dollar kunnen verdienen - als ze $ 10 miljoen zouden kunnen riskeren. De maximale opnamestatistiek moet in overeenstemming zijn met de risicotolerantie van de handelaar en de grootte van de handelsrekening.

Het komt neer op

Strategieprestatierapporten, of ze nu worden toegepast op historische of live handelsresultaten, kunnen een krachtig hulpmiddel zijn om handelaren te helpen bij het evalueren van hun handelssystemen. Hoewel het gemakkelijk is om alleen aandacht te besteden aan de onderste regel of totale nettowinst (we willen allemaal weten hoeveel geld we verdienen), aangezien aanvullende prestatiestatistieken dat kunnen een uitgebreider beeld geven van de doeltreffendheid van een systeem - en het vermogen om onze handel te realiseren doelen.