Hypotheekleningen en financiële steun voor de universiteit

Als uw kind de komende jaren gaat studeren, heeft u waarschijnlijk verschillende manieren overwogen om daarvoor te betalen. Voor veel gezinnen zal financiële hulp een belangrijk onderdeel van die berekening zijn. Volgens een onderzoek uit 2021 van Sallie Mae en marktonderzoeksbureau Ipsos. Bijna de helft van dat bedrag (45%) kwam uit financiële hulp.

Afhankelijk van uw omstandigheden zijn er mogelijk andere opties als het gaat om geld inzamelen voor de universiteit. Een daarvan is het eigen vermogen in uw huis, waartoe u toegang hebt via een lening met eigen vermogen of een kredietlijn voor eigen vermogen. Beide kunnen u toegang geven tot contant geld dat u kunt gebruiken voor studiekosten.

Maar hoe werken deze twee financieringsbronnen samen? Heeft het hebben van een hypotheek op eigen vermogen invloed op uw recht op financiële steun? In dit artikel beantwoorden we beide vragen.

Home Equity en College Financiële Hulp

Als het gaat om het beoordelen van u (of uw kind) voor financiële hulp, zijn er twee belangrijke hulpmiddelen die hogescholen gebruiken gebruik: de gratis aanvraag voor Federal Student Aid (FAFSA) en de College Scholarship Service (CSS) Profiel. Elk behandelt uw eigen vermogen anders.

De FAFSA heeft informatie nodig over de hoeveelheid contant geld die u op spaar- en betaalrekeningen aanhoudt, maar houdt niet direct rekening met uw eigen vermogen als het gaat om uw geschiktheid voor studiefinanciering hulp. De FAFSA telt contant geld, bankrekeningen, allerlei soorten investeringen, 529 plannen, vooruitbetaalde collegegeldplannen en Coverdell beschouwt onder meer als potentiële geldbronnen die een gezin kan aanboren om voor te betalen middelbare school. Studentenactiva verhogen de verwachte gezinsbijdrage (EFC) aan de studiekosten met 20%. Ouderactiva verhogen de EFC met maximaal 5,64%. De waarde van het huis waarin u woont en het aandeel ervan dat u bezit, maken geen enkel verschil in de steun die u ontvangt als het college waarop u of uw kind zich aanmeldt, de FAFSA gebruikt.

Het CSS-profiel is iets gecompliceerder. Deze tool houdt rekening met het eigen vermogen in uw huis, naast de waarde van uw geldrekeningen, bij het berekenen van de EFC naar college-kosten. De complexiteit hier is dat elke school die het CSS-profiel gebruikt, het iets anders gebruikt en een andere limiet oplegt aan het maximale bedrag aan overwaarde dat in overweging wordt genomen.

Sommige scholen beperken bijvoorbeeld het bedrag van het eigen vermogen dat meetelt voor de EFC als een veelvoud van uw inkomen. Dus als uw gezinsinkomen $ 75.000 is, kan de school alleen eigen vermogen overwegen tot het dubbele van uw inkomen, waardoor het maximale eigen vermogen dat meetelt voor het CSS-profiel $ 150.000 is. Elk college is echter anders, en het is belangrijk om te begrijpen hoe de door jou gekozen colleges werken met het CSS-profiel voordat je je aan een profiel vastlegt. Edmit, een college adviesbureau, biedt een rekenmachine die u kunnen helpen bij het maken van deze vergelijking.

Een lening met eigen vermogen gebruiken om voor de universiteit te betalen

Hoewel er verschillen zijn tussen de manieren waarop de FAFSA en het CSS-profiel omgaan met eigen vermogen, zijn ze in één belangrijk opzicht vergelijkbaar: beide omvatten contant geld als onderdeel van uw vermogen. Als u een hypothecaire lening afsluit, zet u uw eigen vermogen om in een forfaitair bedrag. Dit betekent dat als u een lening met eigen vermogen afsluit voordat u financiële steun van de universiteit aanvraagt, ongeacht welke beoordelingstool uw universiteit gebruikt, u dit geld moet tellen.

Als u uw eigen vermogen wilt gebruiken om voor de universiteit te betalen en dit potentiële probleem te omzeilen, zijn er verschillende opties voor u.

Als het college waarop u of uw kind zich heeft aangemeld de FAFSA gebruikt, kunt u een lening voor eigen vermogen aanvragen nadat u het FAFSA-formulier heeft ingevuld. Dit betekent dat het geld dat u heeft ontvangen van uw lening met overwaarde niet meetelt voor uw EFC. Dit is mogelijk omdat de FAFSA is gebaseerd op uw activa van het "vorige voorgaande jaar", dat wil zeggen, het is gebaseerd op het belastingjaar vóór het academische jaar van vorig jaar, en dus op inkomensinformatie van twee jaar geleden. Hierdoor telt uw lening met eigen vermogen niet mee voor het in aanmerking komen voor financiële steun tot twee jaar nadat u deze hebt afgesloten wanneer u of uw kind al in het derde jaar van de universiteit zit.

De andere optie is om een ​​home equity-kredietlijn (HELOC) af te sluiten in plaats van een home equity-lening. Met HELOC's kunt u zoveel (of zo weinig) eigen vermogen opnemen als u nodig heeft, zij het tegen variabele rentetarieven. Hierdoor kun je zoveel opnemen als je nodig hebt voor collegegeld zonder een grote hoeveelheid contant geld op je bankrekening te hebben die van invloed kan zijn op je financiële hulp.

Geen van deze benaderingen zal natuurlijk werken als een hogeschool het CSS-profiel gebruikt, omdat dat het geval is In dat geval telt de overwaarde van uw woning mee voor uw EFC, of ​​u deze nu hebt afgesloten als lening of niet.

Het komt neer op

Er zijn twee hoofdinstrumenten die beslissen of u (of uw kind) in aanmerking komt voor financiële steun van de universiteit: de FAFSA en het CSS-profiel. De FAFSA houdt geen rekening met eigen vermogen. Het CSS-profiel doet dat, maar elk college heeft zijn eigen regels over hoeveel eigen vermogen telt als het gaat om financiële hulp. Beide systemen houden rekening met contant geld dat u op betaal- en spaarrekeningen aanhoudt.

Als u uw eigen vermogen wilt gebruiken om de universiteit te financieren, zorg er dan voor dat u financiële steun aanvraagt ​​voordat u de lening afsluit; anders telt het geld mee voor uw vermogen. Als alternatief kunt u een home equity-kredietlijn (HELOC) afsluiten, waarmee u flexibeler kunt zijn als het gaat om het opnemen van uw home equity.