Wall Street riskeert bijna $ 2 miljard aan boetes voor het bijhouden van gegevens

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) en de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hebben meer dan $ 1,8 miljard aan boetes opgelegd aan verschillende Wall Street firma's voor archiveringsfouten. De SEC-actie richt zich op 16 bedrijven, waarvan er 11 hebben ingestemd met een gecombineerde betaling van $ 1,1 miljard. De CFTC-actie omvat 11 instellingen, met totale boetes van meer dan $ 710 miljoen.

De SEC zegt in haar aankondiging dat er "wijdverbreide en langdurige mislukkingen zijn geweest door de bedrijven en hun werknemers om elektronische communicatie." De CFTC geeft aan dat de 11 bedrijven die het doelwit waren van haar actie zich schuldig hebben gemaakt aan "het niet onderhouden, behouden of produceren gegevens die moesten worden bewaard onder de CFTC-vereisten voor het bijhouden van gegevens, en het niet ijverig toezicht houden op zaken die verband houden met hun bedrijf als CFTC registranten."

Doelen van de SEC-actie

De SEC legde elk van deze acht bedrijven, waaronder vijf gelieerde ondernemingen, een boete op van elk $ 125 miljoen:

• Barclays Kapitaal Inc.
• BofA Securities Inc., samen met Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc.
• Citigroup Global Markets Inc.
• Credit Suisse Securities (VS) LLC
• Deutsche Bank Securities Inc., samen met DWS Distributors Inc. en DWS Investment Management Americas, Inc.
• Goldman Sachs & Co LLC
• Morgan Stanley & Co. LLC, samen met Morgan Stanley Smith Barney LLC
• UBS Securities LLC, samen met UBS Financial Services Inc.

Bovendien worden er boetes van $ 50 miljoen opgelegd aan Jefferies LLC en Nomura Securities International, Inc. Ondertussen heeft Cantor Fitzgerald & Co. ingestemd met het betalen van een boete van $ 10 miljoen.

Doelstellingen van de CFTC-actie

De 11 bedrijven die door de CFTC zijn beboet, en hun respectieve straffen, zijn:

• Bank of America (Bank of America, NA; BofA Securities, Inc.; en Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, dat werd geregistreerd als een FCM tot mei 2019 en is momenteel geregistreerd als een introducerende makelaar), $ 100 miljoen
• Barclays (Barclays Bank, PLC en Barclays Capital Inc.), $ 75 miljoen
• Cantor Fitzgerald (Cantor Fitzgerald & Co.), $ 6 miljoen
• Citi (Citibank, NA; Citigroup Energy Inc.; en Citigroup Global Markets Inc.), $ 75 miljoen
• Credit Suisse (Credit Suisse International en Credit Suisse Securities (VS) LLC), $ 75 miljoen
• Deutsche Bank (Deutsche Bank AG en Deutsche Bank Securities Inc.), $ 75 miljoen
• Goldman Sachs (Goldman Sachs & Co. LLC f/k/a Goldman Sachs & Co.), $ 75 miljoen
• Jefferies (Jefferies Financial Services, Inc. en Jefferies LLC), $ 30 miljoen
• Morgan Stanley (Morgan Stanley & Co. LLC; Morgan Stanley Kapitaaldiensten LLC; Morgan Stanley Hoofdgroep Inc.; en Morgan Stanley Bank, NA), $ 75 miljoen
• Nomura (Nomura Global Financial Products Inc.; Nomura Securities International, Inc.; en Nomura International PLC), $ 50 miljoen
• UBS (UBS AG; UBS Financial Services, Inc.; en UBS Securities LLC), $ 75 miljoen

Merk op dat, hoewel het CFTC-persbericht aangeeft dat er meer dan $ 710 miljoen aan boetes zijn opgelegd aan deze 11 bedrijven, de bovenstaande cijfers optellen tot slechts $ 661 miljoen.

Het sms-probleem

Het SEC-onderzoek "bracht alomtegenwoordige communicatie buiten het kanaal aan het licht". Meer specifiek: "Van januari 2018 tot en met september In 2021 communiceerden de werknemers van de bedrijven routinematig over zakelijke aangelegenheden met behulp van sms-applicaties op hun persoonlijke apparaten. De firma's hebben de overgrote meerderheid van deze off-channel communicatie niet onderhouden of behouden, wat in strijd is met de federale effectenwetten."

Het CFTC-persbericht geeft aan dat elk van de 11 bedrijven waarop het gericht was: "er niet in slaagden zijn werknemers tegen te houden, ook die op hogere niveaus, zowel intern als extern te communiceren via niet-goedgekeurde communicatiemiddelen, waaronder berichten via persoonlijke sms, WhatsApp of Signaal." Bovendien, zegt de CFTC, "hebben deze bedrijven deze schriftelijke communicatie over het algemeen niet onderhouden en bewaard", wat ze wel moesten doen Te doen.

Het betalen van de boetes is voor de betrokken banken niet het einde van de lijn. Verschillende van hen, waaronder Citigroup Inc en Goldman Sachs Group Inc., moeten nu compliance inhuren consultants om te zorgen voor goede werkgerelateerde communicatie, ook telefonisch, volgens Bloomberg.