Fundamenteel gewogen indexdefinitie

Wat is een fundamenteel gewogen index?

Een fundamenteel gewogen index is een type aandelenindex waarin componenten worden gekozen op basis van fundamentele criteria in tegenstelling tot marktkapitalisatie. Fundamenteel gewogen indexen kunnen hun constructie baseren op een reeks fundamentele statistieken, zoals omzet, dividendpercentages, inkomsten, of boekwaarde. Fundamenteel gewogen indexen bieden een benchmark voor passief beheerde fondsen die worden aangeboden aan beleggers die op basis van fundamentele kenmerken blootstelling willen aan aandelen.

Hoe fundamenteel gewogen indexen werken

Fundamenteel gewogen indexen groeide uit de interesse van beleggers in passief beheer. Ze kwamen vaker voor in 2004 nadat onderzoek naar hen werd geïntroduceerd door Research Affiliates. De belangstelling voor fundamenteel gewogen indexen is blijven toenemen naarmate meer fondsbedrijven aangepaste indexen hebben gebouwd die specifieke beleggingsaspecten van de beleggingsmarkt vertegenwoordigen.

Passief beheerde fundamenteel gewogen indexen maken deel uit van een nieuwe golf van trackerfondsaanbiedingen. op maat gemaakt tracker fondsen zijn passief beheerde indexfondsen die verder gaan dan het reguliere indexaanbod en proberen aangepaste indexen te repliceren die zijn samengesteld op basis van een breed scala aan kenmerken.

Fundamenteel gewogen indexen zijn enkele van de meest prominente aangepaste indexen die worden gebruikt door passief beheerd tracker fondsen. Fondsbedrijven zullen vaak hun eigen op maat gemaakte fundamentele index creëren om er een gerepliceerde portefeuille omheen te bouwen voor uitgifte aan het publiek als een gestructureerd fonds. Door gebruik te maken van op maat gemaakte, fundamenteel gewogen indexen, kunnen investeringsmaatschappijen de kosten aanzienlijk verlagen en de efficiëntie verbeteren door lagere transactiekosten en jaarlijkse herbalancering.

Voorstanders van deze indexen beweren dat ze een hoger potentieel rendement kunnen bieden op basis van geaggregeerde fundamentele maatstaven van de markt versus marktkapitalisatie. In de hele branche kunnen ze worden samengesteld met behulp van een breed scala aan fundamentele factoren die in het verleden bewezen hebben dat ze succesvolle maatstaven zijn bij het identificeren van best presterende investeringen in de loop van de tijd. Doorgaans zijn beleggers die de voorkeur geven aan fundamenteel gewogen indices meer fanatieke beleggers die op zoek zijn naar deze gewogen strategie.

Voorbeeld van een fundamenteel gewogen index: FTSE RAFI

De Financial Times Stock Exchange (FTSE) heeft in samenwerking met Research Affiliates veel fundamenteel gewogen indexen. Indexen worden gewogen op basis van fundamentele factoren zoals totale contante dividenden, vrije kasstroom, totale omzet en boekwaarde van het eigen vermogen.

De Invesco FTSE RAFI U.S. 1000 ETF is één fonds dat wordt beheerd door een FTSE RAFI Index. Het Fonds streeft ernaar de participaties en prestaties van de FTSE RAFI US 1000 Index.

Wijsheidsboom Aangepast Fondsaanbod

Wisdom Tree is een fondsaanbieder die het voortouw heeft genomen bij het aanbieden van fundamenteel gewogen eigen indices. De binnenlandse kwaliteitsaandelen-ETF's van het bedrijf bieden beleggers drie passief beheerde, fundamenteel gewogen indexportefeuilles, waaronder WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree U.S. Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) en WisdomTree U.S. Quality Shareholder Yield Fund (QSY).