ETF's die sterk zijn blootgesteld aan de 'Magnificent 7' zijn getroffen door een technologische uitverkoop

Enkele van de grootste op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) die sterk zijn blootgesteld aan de "Magnificent 7" zijn sinds vorige week geteisterd door een uitverkoop van technologieaandelen.

Tot de groep megacap-technologieaandelen behoort Apple (AAPL), Amazone (AMZN), Microsoft(MSFT), Metaplatforms (META), Google-ouderalfabet (GOOGL), Tesla (TSLA), en Nvidia (NVDA), die deze week klappen kregen te midden van zwakker dan verwachte winsten en stijgende cijfers Het rendement op staatsobligaties.

De lijst met zwaar getroffen ETF's bevat enkele van de meest bekende op de markt, zoals de Invesco QQQ Trust (

QQQ), dat technologiegerichte marktindexen volgt, zoals de Nasdaq100. QQQ belegt ongeveer 40% van zijn vermogen in de Magnificent 7-aandelen en heeft sinds oktober ruim 6% verloren. 17. Dat was vlak voordat Tesla winst rapporteerde, het eerste van de zeven bedrijven dat dit deed.

De Vanguard Informatietechnologie ETF (VGT), een van de grootste op technologie gerichte ETF's met belangen in Apple, Microsoft en Nvidia die meer dan 45% van de ruwweg $50 miljard aan beleggingen vertegenwoordigen. beheerd vermogen (AUM), is sinds afgelopen dinsdag ook bijna 6% gedaald.

Misschien wel de meest blootgestelde ETF, in termen van het percentage activa dat aan de Magnificent 7 is toegewezen, is de Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), waarbij belangen in de zeven technologiegiganten 57% van de portefeuille uitmaken. MGK is sinds oktober met ongeveer 6% gedaald. 17.

Hoewel MGK misschien wel het meest blootgesteld is aan de Magnificent 7, staan ​​de rendementen niet bovenaan de lijst van de steilste dalingen. De VanEck (SMH) en iShares Semiconductor ETF's (SOXX), die zwaar geïnvesteerd hebben in Nvidia en andere chipmakers, hebben respectievelijk 7% en 8% van hun waarde verloren, omdat chipmakers enkele van de grootste verliezen onder de technologieaandelen hebben geboekt.

Hoe hebben individuele technologieaandelen het gedaan?

Onder de 7 prachtige bedrijven zijn aandelen Tesla geplaatst magere resultaten over het derde kwartaal op okt. 18, hebben sinds afgelopen dinsdag bijna 19% van hun waarde verloren – de steilste daling binnen de groep.

De aandelen van Google-moederbedrijf Alphabet presteerden het op één na slechtste en daalden met meer dan 12% na de cloudinkomsten van de technologiegigant bleef achter bij de verwachtingen in het laatste kwartaal, wat beleggers ertoe aanzette hun aandelen te verkopen.

De aandelen van Nvidia en Meta Platforms zijn sinds afgelopen dinsdag met ongeveer 8% gedaald, terwijl die van Apple met iets meer dan 5% zijn gedaald. De aandelen van Amazon en Microsoft, die respectievelijk 3% en 1% daalden, werden het minst getroffen. Beide bedrijven profiteerden ervan sterke cloud-inkomsten in het laatste kwartaal.

Alles bij elkaar heeft de uitverkoop van grote technologieaandelen, die zelfs op zichzelf een aanzienlijk deel van de kapitalisatie van de Amerikaanse aandelenmarkt uitmaken, de belangrijkste aandelenmarktgemiddelden naar beneden getrokken. De S&P 500 is sinds afgelopen dinsdag 6% gedaald, terwijl de Nasdaq samengestelde index is met bijna 7% gedaald.

Stijgende rendementen vertragen technologie

De rente op Amerikaanse staatsobligaties is de afgelopen weken enorm gestegen, terwijl de rente op 10-jarige obligaties kortstondig overschrijding van 5% op maandag voor het eerst sinds 2007.

Waarom is dit belangrijk? Technologieaandelen zijn bijzonder kwetsbaar voor stijgende rentes, omdat ze het lenen van geld om snelle groei te financieren duurder maken. Wanneer de rente op langlopende staatsobligaties stijgt, moeten bedrijven meer uitbetalen aan obligatiehouders in de vorm van rentebetalingen, wat de kasstromen aantast.

Echter, de prestaties van technologieaandelen tot nu toe dit jaar schetst een ander beeld.

De Nasdaq 100 – een verzameling van enkele van de grootste technologieaandelen die op de Nasdaq worden verhandeld – staat iets hoger nu dan toen de Fed in maart 2022 begon met het verhogen van de rente, zelfs rekening houdend met de recente ontwikkelingen verkopen.

Er kunnen nog meer winsten in het verschiet liggen, zeggen analisten van Wedbush Securities, omdat de AI-revolutie een uniek fenomeen creëert risico-aan omgeving die hogere rentetarieven zou kunnen bewerkstelligen.