Topaandelen op het gebied van zonne-energie voor het vierde kwartaal van 2023

Zonne-energieaandelen schitterden de afgelopen twaalf maanden even goed, ondanks een voortdurende verschuiving naar hernieuwbare energie en lucratieve overheidsprikkels om zonne-infrastructuur te installeren. Ontwrichte toeleveringsketens, stijgende rentetarieven en beleidsonzekerheid behoren tot de uitdagingen waarmee zonne-energie wordt geconfronteerd. Het grootste exchange-traded fund (ETF) van de sector qua beheerd vermogen, de Invesco Solar ETF (BRUINEN), is het afgelopen jaar met 43% gedaald. Ter vergelijking: de Russell 1000 Index met grote kapitalisatie is bijna 15% gestegen.

Hieronder bekijken we de top drie zonne-energieaandelen met de beste waarde, de snelste groei en het meeste momentum. Alle cijfers zijn van november. 24, 2023.

Beste waarde zonne-energieaandelen

De onderstaande aandelen op het gebied van zonne-energie hebben de laagste 12-maands achterstand koers-winstverhouding (K/W).

. Dit meet de aandelenkoers van een bedrijf in verhouding tot de winst per aandeel (EPS), en biedt een maatstaf voor hoeveel beleggers bereid zijn te betalen voor elke dollar aan gegenereerde winst. Door de koers-winstverhoudingen binnen de zonne-energiesector en met bredere marktbenchmarks te vergelijken, kunnen beleggers de relatieve aantrekkelijkheid van zonne-energieaandelen om te beleggen inschatten.

Beste waarde zonne-energieaandelen
Prijs ($)	Marktkapitalisatie (marktkapitalisatie) ($B)	12-maands voortschrijdende koers-winstverhouding
Daqo New Energy Corp. (DQ)	25.97	2.0	3.0
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	3.6
Canadese Solar Inc. (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{Bron: Handelsweergave}

• Daqo New Energy Corp.: Dit in China gevestigde bedrijf produceert ultrapuur polysilicium voor zonnecellen, modules, blokken en wafers.
• Jinko Solar Holding Co.: Dit bedrijf produceert fotovoltaïsche producten, waaronder zonnepanelen, siliciumwafels, zonnecellen, teruggewonnen siliciummaterialen en siliciumstaven. De belangrijkste klanten van JinkoSolar zijn onder meer zonne-energieontwikkelaars; engineering-, inkoop- en bouwbedrijven; en residentiële klanten.
• Canadese Solar Inc.: Dit bedrijf is gespecialiseerd in fotovoltaïsche technologie en projectontwikkeling. Tot de klanten behoren nutsbedrijven, commerciële en industriële bedrijven en particuliere gebruikers. Het bedrijf ontwikkelt, maakt en verkoopt zonnestaven, wafers, cellen, modules en andere zonne-energie- en batterijproducten. Uit het winstrapport over het derde kwartaal van het bedrijf bleek dat de nettowinst met 39% daalde ten opzichte van het voorgaande jaar, omdat het bedrijf te maken kreeg met uitdagende marktomstandigheden.

Snelst groeiende zonne-energieaandelen

De onderstaande tabel presenteert de top drie zonne-energieaandelen met behulp van een groeimodel dat bedrijven scoort op basis van een 50/50 weging van hun meest recente kwartaalcijfers. jaar-op-jaar (JJJ) omzetgroei en de YOY EPS-groei van het meest recente kwartaal als percentages. Het gebruik van beide maatstaven geeft een betere indicatie van de algehele financiële positie en groeivooruitzichten van een bedrijf.

Snelst groeiende zonne-energieaandelen
Prijs ($)	Marktkapitalisatie ($B)	EPS-groei (%)	Omzetgroei (%)
SolarEdge Technologies Inc. (SEDG)	78.08	4.4	80	28
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	123	54
Shoals Technologies Group Inc. (SHLS)	14.13	2.4	N.v.t	48

^{Bron: Handelsweergave}

• SolarEdge Technologies Inc.:Het bedrijf maakt en verkoopt wereldwijd zonne-energiestaven, wafers, cellen, modules en andere producten voor zonne-energie en batterijopslag. De producten zijn gericht op de residentiële, commerciële en utiliteitsmarkt.
• Jinko Solar Holding Co.: Zie de bedrijfsbeschrijving hierboven.
• Shoals Technologies Group Inc.: Het bedrijf levert elektrische balanssystemen of eBoS-producten voor zonne-energieprojecten. Het maakt componenten zoals combinerdozen, kabelbomen en aansluitdozen. Shoals rapporteerde over het derde kwartaal een winst die zei dat de totale omzet jaar-op-jaar met 48% groeide. De energieproductie is volgens het rapport toegenomen in verschillende faciliteiten, met name in de fabriek in Tennessee.

Zonne-energieaandelen met het meeste momentum

Onderstaande zonne-aandelen hebben het afgelopen jaar het hoogste totaalrendement opgeleverd. Typisch, momentumbeleggers betogen dat aandelen die beter presteren dan hun sectorgenoten, superieure rendementen moeten blijven bieden, aangezien het onwaarschijnlijk is dat dergelijke veranderingen een blip zullen zijn.

Zonne-energieaandelen met het meeste momentum
Prijs ($)	Marktkapitalisatie ($B)	Totaalrendement over 12 maanden (%)
First Solar Inc. (FSLR)	154.38	16	-9
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	-28
Array Technologies Inc. (ARRY)	15.07	2.3	-34
Russell 1000-index	N.v.t	N.v.t	15
Invesco Solar ETF (TAN)	N.v.t	N.v.t	-43

^{Bron: Handelsweergave}

• First Solar Inc.: Het bedrijf maakt en verkoopt cadmiumtelluride-zonnepanelen die zonlicht omzetten in elektriciteit. Tot de belangrijkste klanten van First Solar behoren ontwikkelaars en exploitanten van systemen, nutsbedrijven, onafhankelijke energieproducenten en commerciële en industriële bedrijven.
• Jinko Solar Holding Co.: Zie de bedrijfsbeschrijving hierboven.
• Array Technologies Inc.: Het bedrijf produceert volgsystemen voor zonne-energie voor projecten op nutsschaal, waaronder producten die proberen de oriëntatie van zonnepanelen te optimaliseren en zo de energieopbrengst te verbeteren. Volgens het winstrapport over het derde kwartaal van het bedrijf daalden de totale omzet en nettowinst met respectievelijk 32% en 43% ten opzichte van vorig jaar. Na dit nieuws heeft het bedrijf in november een nieuwe Chief Financial Officer aangekondigd. 13, 2023.

Uitdagingen in de zonne-energie-industrie

Ondanks de aanhoudende vraag naar fotovoltaïsche modules hebben onweerswolken onlangs de zonne-energie-industrie overschaduwd. De Invesco Solar ETF, een belangrijke indicator voor de prestaties van de sector, heeft 43% van zijn waarde verloren, wat een neerwaartse trend markeert die in augustus 2022 begon. Deze daling weerspiegelt talrijke en complexe factoren in deze sector van hernieuwbare energie:

• Dalende prijzenDe sector kampt met dalende prijzen als gevolg van een overaanbod, wat heeft geleid tot krappere winstmarges en zorgen over de overcapaciteit in de sector.
  
• Rentetarieven: Net als elders in de economie hebben de stijgende rentetarieven, die voorlopig gestabiliseerd zijn, een rol gespeeld, waardoor financiering duurder werd en het beleggerssentiment werd aangetast.
• Lagere polysiliciumkosten: Lagere materiaalkosten zijn vaak een zegen voor fabrikanten, omdat ze op grote kosten besparen. Polysilicium is de belangrijkste grondstof die wordt gebruikt voor de productie van zonnepanelen, en de mondiale spotprijzen daarvoor daalden eerder dit jaar met ongeveer 70% en bereikten voor het eerst in drie jaar $8 per kilogram. Dit zorgde ervoor dat de mondiale moduleprijzen hun laagste punt ooit bereikten, namelijk $0,17 per geproduceerde watt, als gevolg van overaanbod, concurrentie, dalende grondstofprijzen (zilver, aluminium, enz.) en een daling van de waarde van de Chinese yuan ten opzichte van de dollar. Dit was echter niet noodzakelijkerwijs goed voor de zonne-energieaandelen, aangezien veel zonne-energiebedrijven een goede hoeveelheid polysilicium op voorraad hadden, waardoor een groot deel van zijn waarde verloren ging.
• Regelgevende effecten: Beperkingen op de import van Amerikaanse modules hebben een nieuwe laag van complexiteit toegevoegd, waardoor de beschikbaarheid van essentiële componenten voor zonne-energie-installaties wordt beperkt. Andere recente beleidswijzigingen hebben een aanzienlijke impact gehad. Het nieuwe nettometerbeleid in Californië verlaagde bijvoorbeeld de financiële prikkels voor gebruikers van zonne-energie en verhoogde de kosten voor eigenaren van zonnepanelen.
• Verschuivingen in kapitaal: Bovendien is er een merkbare verschuiving in de investeringsfocus, waarbij kapitaal zich verplaatst van zonne-energie naar trendsectoren zoals kunstmatige intelligentie.
• Problemen met de toeleveringsketenDeze problemen werden langzamer opgelost dan andere sectoren, waardoor een neerwaartse druk werd uitgeoefend op de zonne-energieaandelen.
  

Voordelen van beleggen in zonne-energieaandelen

Toenemende investeringen in vernieuwende energie: Miljarden aan investeringen van de Amerikaanse federale overheid zijn bedoeld om het gebruik van zonne-energie universeler te maken voor energiebehoeften. In 2018 ging er nog een dollar naar hernieuwbare energiebronnen voor elke dollar die werd geïnvesteerd in de productie van fossiele brandstoffen. Vanaf 2023 bedraagt ​​die verhouding nu één dollar aan fossiele brandstoffen voor elke $1,70 die aan schone energie wordt uitgegeven. Dit verlaagt de belangrijkste kosten van energieproducenten, namelijk die voor de infrastructuur die dit mogelijk maakt. De energie van de zon brengt uiteraard geen kosten met zich mee, dus dit zou lagere kosten voor zonne-energieproductiebedrijven moeten betekenen. Naarmate deze kosten lager worden, zouden de kosten van zonne-energie concurrerender moeten worden met andere energiebronnen, waardoor de prijs die consumenten betalen voor elke watt aan stroom zal dalen.

Groeiende vraag naar hernieuwbare energie: Zonne-energieaandelen zouden moeten profiteren van de toenemende mondiale vraag naar hernieuwbare energiebronnen. De groeiende investeringen en vraag naar zonne-energie vertalen zich rechtstreeks in een grotere vraag naar zonnetechnologie en -infrastructuur, waardoor de vooruitzichten van bedrijven binnen de sector worden versterkt.

Dalende kosten en technologische vooruitgang: Aandelen uit zonne-energie zullen profiteren van kostenbesparingen op het gebied van zonne-energietechnologie en nieuwe technologische ontwikkelingen in de sector. Het Amerikaanse ministerie van Energie gaat door met plannen om de kosten van zonne-energie tegen 2030 met 60% te verlagen. De daling van de mondiale spotprijzen voor polysilicium zou lagere kosten voor producenten van zonnepanelen moeten betekenen en hun totale kosten moeten verhogen winstgevendheid en het verbeteren van hun vermogen om te concurreren met andere vormen van energieopwekking, afhankelijk van de kosten per geproduceerde watt omlaag.

De opmerkingen, meningen en analyses op Investopedia zijn uitsluitend voor informatieve doeleinden. Lees onze garantie- en aansprakelijkheidsdisclaimer voor meer informatie.

Op de datum dat dit artikel werd geschreven, bezit de auteur geen van de bovengenoemde aandelen of ETF's.