Toptechnologieaandelen voor het vierde kwartaal van 2023

Dit jaar stonden technologieaandelen, zoals gewoonlijk, in het middelpunt van de belangstelling op de aandelenmarkt de sector boekte grote winst dankzij de bredere adoptie van kunstmatige intelligentie en een matte winst 2022. Beleggers hebben de neiging deze sector op de voet te volgen, omdat deze een geschiedenis kent van buitensporige rendementen en van cruciaal belang is geweest voor de groei in de hele economie. Een belangrijke barometer voor de sector is het Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), dat het afgelopen jaar met 38% is gestegen en beter presteert dan de gezonde stijging van de Russell 1000 Index van ongeveer 15%.

Hieronder vindt u een analyse van de belangrijkste technologieaandelen van het kwartaal, beoordeeld op de beste waarde, de snelste groei en het meeste momentum. De gegevens zijn van nov. 24, 2023.

Tech-aandelen met de beste waarde

Waardebeleggen is gebaseerd op het principe dat beleggers met de juiste maatstaven aandelen kunnen identificeren die onder hun inherente waarde worden verhandeld. Deze ondergewaardeerde aandelen zouden dus klaar moeten zijn voor een opwaartse trend wanneer de markt de verkeerde prijsstelling eindelijk corrigeert. Een veelgebruikte methode is het lokaliseren van prospects door fundamentele maatstaven te analyseren, zoals de koers-winstverhouding (K/W). Over het algemeen zou een lagere koers/winstverhouding moeten duiden op een aantrekkelijker gewaardeerd aandeel (het is aantrekkelijk omdat het minder gewaardeerd wordt dan zijn fundamentele waarde) dat een groter rendement zou kunnen bieden zodra de markt zich aanpast.

Tech-aandelen met de beste waarde
Prijs ($)	Marktkapitalisatie (marktkapitalisatie) ($B)	12-maands voortschrijdende koers-winstverhouding
Diebold Nixdorf Inc. (DBD)	24.84	0.9	0.6
Yiren Digitale Ltd. (JRD)	3.11	0.3	1
Lizhi Inc. (LIZI)	3.82	0.02	1.2

^{Bron: Handelsweergave}

• Diebold Nixdorf Inc.:Het bedrijf ontwerpt en bouwt point-of-sale-terminals en zelfbedieningstransactiesystemen zoals geldautomaten en biedt gerelateerde software en diensten aan. Het bedrijf kwam in augustus uit een financiële herstructurering en is opnieuw genoteerd aan de New York Stock Exchange (NYSE).
  
• Yiren Digitale Ltd.:Een financieringsmaatschappij gevestigd in China, exploiteert een financiële marktplaats die investeerders met kredietnemers verbindt. Yiren Digital biedt betalingsverwerking, leendiensten en verzekeringsproducten.
• Lizhi Inc.: Lizhi, een entertainmentbedrijf in China, biedt podcasts en andere audioproducten via apps als Tiya, LIZHI en LIZHI Podcast.

Snelstgroeiende technologieaandelen

Bij het evalueren van groeiaandelen is het belangrijk om rekening te houden met de groei van zowel de omzet als de winst per aandeel (EPS), omdat deze essentiële maatstaven vormen voor de prestaties van een bedrijf. Als u echter alleen op een van deze factoren vertrouwt, kan dit een vertekend beeld geven van de potentiële groei van een bedrijf. Een dergelijk beeld kan het gevolg zijn van tijdelijke verschijnselen zoals eenmalige winsten, wijzigingen in de belastingwetgeving en andere atypische omstandigheden.

Voor een meer evenwichtige beoordeling gebruiken we een dual-metrische benadering. We wegen de meest recente jaar-op-jaar even zwaar (JOU) procentuele groei van zowel de omzet als de winst per aandeel, waarbij elk een overweging van 50% krijgt. Dit moet afwijkingen gladstrijken en een duidelijker beeld geven van het werkelijke groeitraject van elk bedrijf. Bovendien sluiten we bedrijven uit die buitengewoon hoge groeicijfers vertonen, en dan met name deze met een kwartaalgroei van meer dan 1.000% – aangezien dit uitschieters zijn die op duurzame basis niet waarschijnlijk zijn trendlijn.

Snelstgroeiende technologieaandelen
Prijs ($)	Marktkapitalisatie ($B)	EPS-groei (%)	Omzetgroei (%)
Itron Inc. (ITRI)	66.55	3.0	863	33
Palo Alto Networks Inc. (PANW)	266.08	84.0	839	20
Victor Corp. (VICR)	37.74	1.7	778	-8

^{Bron: Handelsweergave}

• Itron Inc.:Het bedrijf levert technologieproducten voor stadsbeheer via netwerkinfrastructuur en transportdiensten. Het bedrijf heeft een solide momentum gekend, aangezien zijn aandelen in de loop van het jaar tot nu toe met 30,8% zijn gestegen, terwijl de daling met 4,6% in zijn subsector, elektronica (testapparatuur), is gestegen.
• Palo Alto Networks Inc.: Het softwarebedrijf levert cyberbeveiligingstechnologie via zijn op abonnementen gebaseerde platform. Het aanbod omvat bescherming tegen bedreigingen en malware, DNS-beveiliging en preventie van gegevensverlies. Op nov. Op 15 september maakte het bedrijf de financiële resultaten over het eerste kwartaal bekend, waaruit bleek dat het nettoresultaat meer dan negenvoudig was gestegen, terwijl de omzet met 20% groeide.
• Victor Corp.:Het bedrijf ontwikkelt, produceert en verkoopt elektrische stroomomvormers, waaronder DC-DC-omvormers, ingangsfiltering en uitgangsstroomproducten.

Technologieaandelen met het meeste momentum

Momentumbeleggen lijkt te profiteren van bestaande markttrends door zich te richten op aandelen die een snellere koersstijging hebben laten zien dan vergelijkbare aandelen en de bredere markt. De aanpak is gebaseerd op het idee dat aandelen die zich in een opwaartse richting bevinden, hun koers waarschijnlijk zullen voortzetten outperformance, althans op de korte termijn, aangezien de drijvende kracht achter de opwaartse trend waarschijnlijk niet van korte duur zal zijn golf.

Omdat marktverstoring in de technologiesector gebruikelijk is, kan momentumbeleggen bijzonder effectief zijn voor deze aandelen. Technologiebedrijven ondergaan vaak snelle waardeveranderingen als gevolg van technologische doorbraken, marktacceptatie van hun producten of verschuivingen in de voorkeuren van consumenten. Door zich te richten op technologieaandelen die een snelle groei hebben laten zien en hun prestaties het afgelopen jaar hebben volgehouden, willen beleggers meeliften op de golf van het aanhoudende succes van deze bedrijven.

Hieronder belichten we technologieaandelen die de afgelopen twaalf maanden het hoogste totale rendement hebben behaald.

Technologieaandelen met het meeste momentum
Prijs ($)	Marktkapitalisatie ($B)	Totaalrendement over 12 maanden (%)
Toegepaste Opto-elektronica Inc. (AAOI)	13.04	0.4	475
Ehang Holdings Ltd. (EH)	17.58	1.1	296
Cipher Mining Inc. (CIFR)	2.69	0.7	254
Russell 1000-index	N.v.t	N.v.t	15
Technology Select Sector SPDR-fonds (XLK)	N.v.t	N.v.t	38

^{Bron: Handelsweergave}

• Toegepaste Opto-elektronica Inc.: Het bedrijf maakt diodelasers, fotodiodes en aanverwante modules. Op nov. Op 9 september 2023 rapporteerde het bedrijf resultaten over het derde kwartaal waarin het nettoverlies 43% op jaarbasis bedroeg en de omzet met 10% groeide ten opzichte van het kwartaal van het voorgaande jaar. Deze winststijging is deels het gevolg van de grotere vraag naar zijn datacenterproducten.
• EHang Holdings Ltd.: Een in China gevestigd lucht- en ruimtevaart- en defensiebedrijf dat dronetechnologie ontwikkelt en produceert voor transport-, stadsbeheer- en luchtmediadoeleinden. EHang stemde er begin oktober mee in om de gemeentelijke overheid van Hefei te voorzien van een economisch ecosysteem op lage hoogte voor Hefei City. De deal omvat een financiering van maximaal $ 100 miljoen.
• Cipher Mining Inc.: Het softwarebedrijf houdt zich via zijn datacenters bezig met grootschalige Bitcoin-mijnbouw. In het laatste kwartaal heeft Cipher een nieuwe locatie in Texas veiliggesteld die voorlopige goedkeuring heeft gekregen voor gebruik tot 300 megawatt aan stroom van de Electric Reliability Council van Texas, die de stroom in Texas beheert rooster.

Voordelen van technologieaandelen

Groeipotentieel:Technologieaandelen, vooral die in opkomende gebieden, zijn het paradigma geworden van explosieve groei op de aandelenmarkt. Lange tijd, toen er momenten waren waarop de sector ondermaats presteerde, zoals in 2022, was dit een tijd om geld in de sector te steken om te profiteren van langetermijntrends.

De groei binnen de technologiesector kan sterk variëren. Small-cap- en penny-technologieaandelen zouden na doorbraken een explosieve groei kunnen kennen, maar de grotere technologiebedrijven zijn beperkter in de mate waarin ze kunnen groeien gezien hun omvang. Niettemin onderscheidt de technologiesector zich doordat zelfs enkele van de grootste spelers, zoals Meta Platforms Inc. (META), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), en Alfabet Inc. (GOOGL), hebben nog steeds aanzienlijke groeimogelijkheden. Deze FAANG Aandelen hebben de afgelopen tien jaar ongeveer 25% rendement opgeleverd.

Geavanceerde innovatie:Techaandelen zijn synoniem met innovatie en wat de toekomst biedt voor onze cultuur en samenleving. De recente golf van AI-gerelateerde investeringen betekent dat de sector de grenzen van het mogelijke zal blijven verleggen, en investeerders kunnen hiervan de vruchten plukken.

Nadelen van technologieaandelen

Zelfs de technologiesector struikelt:Aangezien technologieaandelen beelden oproepen van meedogenloze groei, is de realiteit veel genuanceerder dan de mythen van de media en de popcultuur suggereren. De prestaties van de sector in 2022 zijn een duidelijke herinnering: technologiebedrijven, waaronder giganten als Apple en Alphabet, kenden aanzienlijke teruggangen, waarbij hun aandelenkoersen daalden met 27% en 39%, respectievelijk. Deze daling was het gevolg van diverse uitdagingen, waaronder de nasleep van de pandemie en verstoringen van de toeleveringsketen. Ondanks hun historische winsten zijn technologieaandelen niet immuun voor marktvolatiliteit en kunnen ze net zo gevoelig zijn voor neergang als elk ander deel van de economie.

Investeren in achtergebleven bedrijven:Het snel veranderende karakter van de technologie-industrie brengt betere vooruitzichten en unieke uitdagingen met zich mee, vooral als u een investeerder bent die niet diep thuis is in de technologie van de bedrijven waarin u actief bent investeren in. Het snelle tempo van innovatie en verandering in de sector betekent dat trends en vooruitzichten kunnen ontstaan ​​en groeien snel, wat betekent dat diezelfde trends zich ook kunnen ontwikkelen buiten de bedrijven waarin u uw geld heeft geïnvesteerd. Beleggers die niet goed op deze verschuivingen zijn afgestemd, kunnen snel achterop raken.

De opmerkingen, meningen en analyses op Investopedia zijn uitsluitend voor informatieve doeleinden. Lees onze garantie- en aansprakelijkheidsdisclaimer voor meer informatie.

Op de datum dat dit artikel werd geschreven, bezit de auteur geen van de hierboven genoemde aandelen.