Cumulatieve vertalingsaanpassing - CTA-definitie

Wat is een cumulatieve vertaalaanpassing (CTA)?

Een cumulatieve omrekeningscorrectie (CTA) is een vermelding in de geaccumuleerde niet-gerealiseerde resultaten gedeelte van een vertaalde balans een samenvatting van de winsten en verliezen als gevolg van wisselende wisselkoersen in de tijd. Een CTA-invoer is vereist onder de Financial Accounting Standards Board (FASB) als onderdeel van Statement 52 als een middel om beleggers te helpen onderscheid te maken tussen werkelijke bedrijfswinsten en -verliezen en die welke worden gegenereerd via valutaomrekening.

Integraal in jaarrekening

Cumulatieve vertalingsaanpassingen (CTA's) zijn een integraal onderdeel van de jaarrekening voor bedrijven met een internationale bedrijfsvoering. De CTA is een regel binnen de gecumuleerde andere elementen van het totaalresultaat van de balans die eventuele winsten of verliezen die zich hebben voorgedaan als gevolg van blootstelling aan valutamarkten via normale bedrijfsvoering activiteiten. Het regelitem wordt duidelijk vermeld, waardoor de informatie wordt gescheiden van die van andere winsten of verliezen.

De noodzaak om valuta om te wisselen voor gebruik op een buitenlandse markt kan verschillende winsten en verliezen tot gevolg hebben. In de meeste gevallen registreren en moeten internationale bedrijven al hun transacties rapporteren in één enkele valuta, ook wel de functionele valuta. De functionele valuta is meestal degene die wordt gebruikt in het thuisland van het bedrijf, hoewel de valuta van een ander land kan worden geselecteerd voor een bedrijf dat is gevestigd in een land met een onstabiele valuta.

Voorbeeld van gebruik

Als een in de VS gevestigd bedrijf bijvoorbeeld in Duitsland wil opereren, moet het een deel van zijn Amerikaanse dollars omzetten in euro's voor het kopen of huren van een woning, het betalen van werknemers, het betalen van Duitse belastingen, enz. Bovendien betalen Duitse burgers of bedrijven die met dit in de VS gevestigde bedrijf werken, met euro's. Het bedrijf zal zijn jaarrekening opstellen in één valuta, de dollar. Het moet de waarde van zijn bedrijfsactiviteiten in Duitsland met de euro via een wisselkoers.

Valutawaarden en wisselkoersen veranderen regelmatig, en de waarde van de dollar ten opzichte van de euro kan fluctueren gedurende fiscale perioden. Een bedrijf kan bijvoorbeeld tijdens de ene fiscale periode dollars in euro's omzetten en in een andere fiscale periode activa kopen of andere bedrijfskosten betalen met die euro's. Om rekening te houden met deze fluctuaties over fiscale perioden, wordt de CTA gebruikt om de winsten of verliezen te identificeren die uitsluitend verband houden met veranderingen in de wisselkoers.

Wanneer de functionele valuta van een bedrijf, de dollar in ons voorbeeld, in waarde stijgt ten opzichte van de secundaire valuta, de euro in ons voorbeeld, een in de VS gevestigd bedrijf een functionele winst zal ervaren louter door de verandering in de wisselkoers, aangezien de functionele valuta nu kan worden omgezet in een groter aantal buitenlandse munteenheid. Wanneer de functionele valuta in waarde daalt ten opzichte van de tweede, resulteert dit in een verlies.

Deze winst of dit verlies is niet direct toe te schrijven aan de kernactiviteiten van het bedrijf, en het mag niet worden gezien als een voordeel of een straf bij het analyseren van het bedrijf in termen van financiële stabiliteit. Door te weten wat een bedrijf heeft verdiend of verloren tijdens zijn dagelijkse bedrijfsvoering, investeerders zijn beter in staat om de staat van het bedrijf zelf te beoordelen.