Synthetische kredietbrief (SLC) gedefinieerd

Wat is een synthetische kredietbrief?

Een synthetische kredietbrief (SLC) is een voorgefinancierde, verhandelbaar instrument dat garandeert dat een gespecificeerde betaling zal worden gedaan. Kredietbrieven kunnen op verschillende manieren worden gestructureerd. In grote lijnen kunnen de verschillende soorten kredietbrieven worden onderverdeeld in twee categorieën: gefinancierd en niet-gefinancierd.

Synthetische kredietbrieven begrijpen

Kredietbrieven worden meestal aangeboden als niet-gefinancierde, verhandelbare instrumenten. Deze instrumenten bieden steun van een bank en bieden een tweede financieringslijn die helpt om de betaling van een koper aan een verkoper te garanderen. Een synthetische kredietbrief simuleert een standaard, niet-gefinancierde kredietlijn, maar vereist een diepere relatie met complexere voorzieningen. De synthetische kredietbrief wordt volledig gefinancierd met geld dat is toegewezen aan een bepaalde rekening wanneer de kredietbrief wordt ondertekend in plaats van uitgeoefend.

Synthetische kredietbrieven kunnen ook bekend staan ​​als: volledig gefinancierde documentaire kredietbrieven. Het opzetten van een volledig gefinancierde kredietbrief kan mogelijk gepaard gaan met afzonderlijke accountkosten of mogelijk enige oplopende rente terwijl het geld wordt vastgehouden.

Over het algemeen worden kredietbrieven veel gebruikt in de internationale handel. Het type kredietbrief dat vereist is, wordt meestal bepaald door de verkoper. Sommige verkopers accepteren mogelijk niet-gefinancierde kredietbrieven, terwijl andere een gefinancierde, synthetische kredietbrief nodig hebben. Door te vertrouwen op kredietbrieven, kunnen verkopers ervoor zorgen dat ze het geld van de koper op tijd en in het juiste bedrag ontvangen. Als de koper niet in staat is om de aankoop volledig af te ronden, bank zal het volledige of resterende bedrag dekken.

risico's

Synthetische kredietbrieven bieden een nog hoger niveau van liquiditeit en zekerheid omdat de fondsen vooraf door de bank zijn geregeld. Dit helpt om het geld directer beschikbaar te maken. Als gevolg hiervan elimineren synthetische kredietbrieven effectief elke tegenpartijrisico voor de verkoper in de transactie.

Synthetische kredietbrieven worden veel gebruikt in internationale handel om de handel tussen importeurs, exporteurs, en tussenpersonen. Naast het tegenpartijrisico, kunnen andere risico's die SLC's helpen te verminderen valutarisico's, taalbarrières en grensoverschrijdende belastingkwesties omvatten.

Een kredietbrief verkrijgen

Grote gevestigde bedrijven die zich wereldwijd bezighouden met internationale handel, hebben meestal een sterke relatie met een financiële instelling die hun kredietbriefregelingen afhandelt. Alle soorten kredietbrieven zijn een vorm van kredietverlening. Dit vereist dat een bedrijf voldoet aan gespecificeerde normen voor het aanbieden van kredieten. Als zodanig kan het verkrijgen van een kredietbrief een commercieel krediet onderzoek en/of kredietrapportage.

Commerciële kredietscore verschilt van individuele kredietscore doordat veel grote bedrijven worden gelabeld met een kredietwaardigheid van bedrijven door de kredietbeoordelaars. Een ontwikkelde relatie met een enkele kredietverstrekker is doorgaans het beste, aangezien de financiële instelling kan mogelijk één account gebruiken voor het beheren van al dan niet gefinancierde kredietbrieven uitgifte.

Veel grote bedrijven met multinationale activiteiten zullen doorgaans werken met een grote internationale bank die snelle en efficiënte verwerking in meerdere landen kan vergemakkelijken. Synthetische kredietbrieven zijn in dit opzicht bijzonder nuttig omdat de bank de transactieactiviteit beheert en de fondsen onmiddellijk beschikbaar zijn voor weergave.

Verschillende soorten kredietbrieven

Meerdere verschillende soorten kredietbrieven en kredietbriefbepalingen bestaan. In het algemeen zullen alle soorten kredietbrieven worden gefinancierd of niet-gefinancierd. Daarnaast kunnen kredietbrieven ook worden gelabeld of gestructureerd als:

• Commerciële kredietbrieven: het bedrijf heeft een relatie met een bank die rechtstreekse betalingen aan de verkoper doet.
• Stand-by kredietbrieven (SLOC): alleen eisen dat de bank de begunstigde/verkoper betaalt als de koper die de brief verkrijgt hier niet toe in staat is.
• Doorlopende kredietbrieven: als een doorlopende kredietlijn. Staat een reeks trekkingen toe tegen een gespecificeerde limiet.
• Bevestigde kredietbrieven: Zorg voor een extra garantie van een tweede bank. Voor wie het tegenpartijrisico verder wil minimaliseren.
• Herroepbare kredietbrief: de voorwaarden van de kredietbrief kunnen op elk moment worden gewijzigd.
• Onherroepelijke kredietbrief: Er kunnen geen wijzigingen in de kredietvoorwaarden worden aangebracht zonder de goedkeuring van alle betrokken partijen.
• Kredietbrief met rode clausule: Biedt een bepaald bedrag aan vooruitbetaling.
• Groene clausule kredietbrief: Biedt betaling aan na een gespecificeerde mededeling van opslag.

Voorbeeld uit de praktijk van een synthetische kredietbrief

Een grote internationale bank kan kredietbrieven aanbieden aan kopers op markten buiten hun eigen land, aangezien deze kopers mogelijk moeite hebben om zelfstandig internationaal krediet te verkrijgen. Een Amerikaans bedrijf dat bijvoorbeeld veel zaken doet in China, wil misschien samenwerken met een Chinese bank om hun kredietovereenkomsten te beheren. Door kredietbrieven uit te geven aan Amerikaanse bedrijven, kan de Chinese bank haar binnenlandse importeurs helpen om landenrisico's te minimaliseren. Deze regeling kan ook kredietrisico's verminderen en valutarisico's voor de betrokken partijen.