Voorhoede vs. TD Ameritrade

TD Ameritrade en Vanguard behoren tot de grootste beursvennootschappen in de VS, maar daar houden de overeenkomsten op. Vanguard richt zich niet op actieve handelaren en investeerders en biedt in plaats daarvan een indrukwekkende reeks goedkope beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) gericht op buy-and-hold-beleggers.

TD Ameritrade biedt daarentegen drie handelsplatforms - een webplatform, de professionele denkerswim en een mobiele app - die allemaal zijn ontworpen voor actieve handelaren. Tegelijkertijd biedt TD Ameritrade voldoende educatieve inhoud om nieuwe investeerders te helpen zelfverzekerder en veelzijdiger te worden. Klanten van TD Ameritrade kunnen een breed scala aan activaklassen verhandelen, waaronder forex, futures en geavanceerde optiestrategieën.

In onze 2020 Best Online Brokers-recensies behaalde TD Ameritrade hogere scores dan Vanguard in elke categorie, behalve Best for International Trading. Natuurlijk is het belangrijk om de inherente uitdagingen te erkennen van het vergelijken van twee makelaars met zulke verschillende bedrijfsmodellen: TD Ameritrade werpt een breder netwerk en is geschikt voor investeerders en handelaren die een meer hightech-ervaring willen, terwijl Vanguard is ontworpen om een ​​beroep te doen op buy-and-hold-investeerders die misschien niet zo technisch onderlegd.

bruikbaarheid

We vonden dat het gemakkelijker is om een ​​rekening te openen en te financieren bij TD Ameritrade. U kunt dit doen via de website of mobiele app, hoewel het een uitdaging kan zijn om het juiste accounttype te kiezen vanwege het scala aan aanbiedingen. Met Vanguard kunt u online een account openen, maar er is een wachttijd van enkele dagen voordat u kunt inloggen. En als u opties wilt verhandelen of toegang wilt hebben tot marge, moet u aanvullende documenten ondertekenen en nog even wachten.

TD Ameritrade en Vanguard bieden beide een goede variëteit aan educatieve inhoud, waaronder artikelen, video's, webinars en een woordenlijst. De website van TD Ameritrade is fris en gemakkelijk te navigeren; Vanguard's is verouderd en het is moeilijker om te vinden wat u zoekt (het bedrijf zegt dat er aan een website-update wordt gewerkt). Je zult veel aanpassingsopties vinden met de platforms van TD Ameritrade en minder met Vanguard's.

Aan de mobiele kant biedt TD Ameritrade een goed ontworpen, intuïtieve app die bijna dezelfde functionaliteit biedt als het webplatform. Hoewel de app van Vanguard eenvoudig te navigeren is - en het is gemakkelijk om koop- en verkooporders in te voeren - leiden de meeste tools voor het onderzoeken van investeringen u naar een mobiele browser (buiten de app).

Handelservaring

Bureaubladervaring

Met het webplatform van TD Ameritrade kunt u het ordertype, de hoeveelheid, de grootte en de belastingmethode aanpassen. Toch is de thinkorswim-interface intuïtiever, gemakkelijker te navigeren en kun je je eigen analysetools maken met thinkScript (de eigen programmeertaal). Het is gemakkelijk om koop- en verkooporders te plaatsen en u kunt zelfs rechtstreeks vanuit een grafiek transacties plaatsen. Het streamen van realtime offertes is standaard op alle platforms, en u krijgt er ook gratis bij Niveau II citaten als je een niet-professionele bent - een leuke functie die niet standaard is op veel platforms.

Het platform van Vanguard is in vergelijking rudimentair, maar houd er rekening mee dat het is ontworpen voor buy-and-hold-investeerders, niet voor actieve handelaren. U moet door meer hoepels springen om transacties te plaatsen, en u krijgt geen realtime gegevens totdat u een handelsticket opent (en zelfs dan moet u het scherm vernieuwen om de offerte bij te werken). Over het algemeen is het handelsplatform geschikt voor buy-and-hold-beleggers, maar het schiet voorspelbaar tekort voor handelaren en beleggers die een responsieve en aanpasbare ervaring willen.

Mobiele ervaring

TD Ameritrade ondersteunt twee mobiele apps: de beginnersvriendelijke TD Ameritrade Mobile App en thinkorswim Mobile, ontworpen voor actieve handelaren. Beide zijn robuust en bieden veel functionaliteit, waaronder grafieken en watchlists. Het streamen van realtime gegevens is inbegrepen en u kunt dezelfde activaklassen op mobiel verhandelen als op de andere platforms.

Vanguard biedt ook een mobiele app, maar deze is een beetje verouderd en licht in termen van functies. Er zijn geen opties voor het in kaart brengen en de offertes worden uitgesteld totdat u bij een orderticket komt. Toch kunt u als buy-and-hold-belegger uw posities volgen, uw portefeuille analyseren, het nieuws lezen en basisorders plaatsen.

Bereik van aanbiedingen

TD Ameritrade ondersteunt short sales en biedt een volledig menu van producten, waaronder aandelen, beleggingsfondsen, obligaties, forex, futures, grondstoffen, opties, complexe opties en cryptocurrency (Bitcoin). Vanguard biedt ook een behoorlijk assortiment aan producten en ondersteunt beperkte korte verkoop. Met Vanguard kunt u online handelen in aandelen, ETF's en sommige vastrentende producten, maar voor al het andere moet u door makelaars ondersteunde orders plaatsen.

Voorhoede vs. TD Ameritrade-aanbod
Bezit	Voorhoede	TD Ameritrade
Korte verkoop	Ja	Ja
Beleggingsfondsen zonder belasting, zonder kosten	3,630	1,955
Commissievrije ETF's	Alle	Alle
obligaties	Ja	Ja
Futures/grondstoffen	Nee	Ja
Toekomstige opties	Nee	Ja
Complexe opties	Ja	Ja
Robo-advies	Ja (vanaf 2020)	Ja
cryptogeld	Nee	Ja (Bitcoin-futures)
Internationale uitwisselingen	Ja	Ja
Forex	Nee	Ja
Fractionele Aandelen	Ja	Ja
OTCBB en Penny Stocks	Ja	Ja

Soorten bestellingen

TD Ameritrade biedt een grote selectie aan ordertypes, inclusief alle gebruikelijke verdachten, plus trailing stops en voorwaardelijke orders zoals OCO's. Er zijn geen beperkingen voor ordertypes op het mobiele platform en u kunt bestellingen klaarzetten voor latere invoer op iedereen platformen. Vanguard ondersteunt, voorspelbaar, alleen de ordertypes die buy-and-hold-beleggers traditioneel gebruiken: markt-, limiet- en stop-limietorders. U kunt geen bestellingen klaarzetten voor latere invoer; u kunt echter specifieke belastingkavels (inclusief gedeeltelijke aandelen binnen een kavel) selecteren om te verkopen.

Handelstechnologie

Het orderrouteringsalgoritme van TD Ameritrade zoekt naar prijsverbetering en snelle uitvoering. Het bedrijf publiceert prijsverbeteringsstatistieken waaruit blijkt dat de meeste verhandelbare orders gemiddeld iets meer dan 1½ cent per aandeel ($ 0,015) aan prijsverbetering krijgen.TD Ameritrade ontvangt een betaling voor de orderstroom (PFOF), maar beweert dat de orderuitvoeringsengine hieraan geen prioriteit geeft. Het bedrijf ontving in het derde kwartaal van 2019 gemiddeld $ 0,0012 per aandeel als betaling voor de orderstroom.

De onderliggende orderrouteringstechnologie van Vanguard heeft één focus: prijsverbetering. Het bedrijf meldt een prijsverbetering op aandelenorders van $ 0,85 per aandeel - een zeer hoog cijfer dat we niet onafhankelijk konden verifiëren. In tegenstelling tot TD Ameritrade biedt Vanguard geen backtesting-mogelijkheden, wat te verwachten is gezien de focus op buy-and-hold-beleggen.

Kosten

TD Ameritrade biedt $ 0 commissies voor online aandelen, opties en ETF-transacties voor in de VS gevestigde klanten (er is een optievergoeding van $ 0,65 per contract). Bij Vanguard kunt u gratis aandelen, opties en ETF's verhandelen (met een optievergoeding van $ 1 per contract).

Beide bedrijven genereren inkomsten op het verschil tussen wat u wordt betaald op uw inactieve contanten en wat het verdient op klantsaldi. TD Ameritrade zegt dat het niet expliciet routeert voor betaling voor orderstroom (PFOF), maar het accepteert gemiddeld $ 0,0015 per aandeel op aandelenorders en $ 0,51 per contract voor optieorders. Vanguard neemt niet deel aan PFOF voor aandelentransacties en accepteert $ 0,18 per optiecontract, wat erg laag is.

Geen van beide makelaars heeft een programma voor het uitlenen van aandelen voor het delen van de inkomsten die het genereert door de aandelen op uw rekening uit te lenen aan andere handelaren of hedgefondsen (meestal voor korte verkopen).

Onderzoeksvoorzieningen

TD Ameritrade biedt robuuste aandelen-, ETF-, beleggingsfondsen-, vastrentende en optiescreeners om u te helpen uw volgende transactie te vinden. U vindt er ook tal van tools, rekenmachines, ideeëngeneratoren, nieuwsaanbiedingen en professioneel onderzoek. Vooral het thinkorswim-platform biedt prachtige grafieken, veel tekenhulpmiddelen en een breed scala aan technische indicatoren en onderzoeken.

Vanguard biedt basisscreeners voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen. Vastrentende producten worden gepresenteerd in een sorteerbare lijst. U vindt er nieuws van MT Newswires en Associated Press, en er zijn verschillende tools gericht op pensioenplanning. Grafieken zijn beperkt en er is geen technische analyse beschikbaar - nogmaals, niet verrassend voor een op kopen en vasthouden gerichte makelaar.

Portfolio analyse

Het portfolio-analyse-aanbod van beide brokers biedt toegang tot koopkracht- en marge-informatie, plus ongerealiseerde en gerealiseerde winsten. U kunt toegang krijgen tot belastingrapporten (meerwaarden), uw interne rendement (IRR) bekijken en geaggregeerde tegoeden van buiten uw account bekijken. Alleen TD Ameritrade biedt een handelsdagboek aan.

Onderwijs

TD Ameritrade biedt een robuuste bibliotheek met educatieve inhoud, waaronder artikelen, woordenlijsten, video's en webinars. Het bedrijf organiseert gemiddeld 500+ webinars per maand en biedt meer dan 1.500 live-evenementen per jaar. De focus van Vanguard's investerende educatieve inhoud is om u te helpen bij het stellen en bereiken van uw financiële doelen. De meeste inhoud is in de vorm van artikelen - er zijn in 2019 ongeveer 250 nieuwe stukken toegevoegd.

Klantenservice

TD Ameritrade biedt 24/7 telefonische ondersteuning en chatbots op Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat en WeChat (in Azië). Livechat wordt ondersteund in de app en een virtuele klantenservice-agent, Ask Ted, biedt geautomatiseerde online ondersteuning.

Bij Vanguard is telefonische ondersteuning (klantenservice en makelaars) beschikbaar van 08.00 uur tot 20.00 uur. (Oost-)maandag tot en met vrijdag. Live chat wordt niet ondersteund, maar je kunt wel een beveiligd bericht sturen via de website. Vanguard is ook aanwezig op Twitter en reageert binnen een uur op vragen.

Veiligheid

Zowel de beveiliging van TD Ameritrade als Vanguard voldoen aan de industrienormen. U kunt inloggen op de app van beide makelaars met biometrische herkenning (gezicht of vingerafdruk), en beide makelaars beschermen tegen accountverliezen als gevolg van ongeautoriseerde of frauduleuze activiteiten.

TD Ameritrade heeft een eigen risicoverzekering van de Securities Investor Protection Corporation (SIPC) van Londense verzekeraars, die elke klant $ 149,5 miljoen aan bescherming biedt voor effecten en $ 2 miljoen aan bescherming voor: contant geld. Vanguard's eigen risico-SIPC-verzekering, die ook wordt aangeboden door Londense verzekeraars, biedt elke klant $ 49,5 miljoen voor effecten en een contante limiet van $ 1,9 miljoen per klant.

Tot en met nov. In 2019 hadden geen van beide brokers significante datalekken gemeld door het Identity Theft Research Center.

Ons oordeel

Als u een beginner bent die een breed scala aan educatieve inhoud wil, of een actieve handelaar of belegger die op zoek is naar een moderne handelservaring, is TD Ameritrade de betere keuze. Buy-and-hold-beleggers die eenvoud belangrijker vinden dan toeters en bellen, en die toegang willen tot enkele van de beste (en goedkoopste) fondsen in het bedrijf, geven misschien de voorkeur aan Vanguard.