De 4 manieren om effecten te kopen en verkopen

Een belangrijk aspect van beleggen dat soms over het hoofd wordt gezien, is de manier waarop effecten worden gekocht en verkocht. Met de introductie van lagere provisietarieven, versoepeling van regelgevende voorschriften, en de toegenomen publieke belangstelling voor beleggen, bloeit de financiële sector op met verschillende mogelijkheden voor het kopen en verkopen van aandelen, obligaties, en onderlinge fondsen.

In Noord-Amerika kunt u handelen: beleggingseffecten via de volgende vier manieren:

• Makelaars
• Het bedrijf dat ze uitgeeft
• Banken
• Individuele beleggers

Makelaarshuizen

Een van de meest voorkomende en gemakkelijkste manieren om aandelen, beleggingsfondsen en obligaties te kopen en verkopen, is via een makelaarskantoor. Makelaarskantoren vereisen doorgaans dat u een rekening bij hen opent en een bepaald bedrag stort als blijk van goede trouw. Makelaars zijn populair omdat zij (in plaats van u) veel van het werk achter de schermen doen, zoals het invullen van het nodige papierwerk en het zorgen voor tijdige dividendbetalingen. De juiste makelaar kiezen is een belangrijke eerste stap voor nieuwe investeerders.

Full-service makelaars

Historisch gezien was de belangrijkste manier voor beleggers om de effectenmarkt te betreden, simpelweg contact op te nemen met hun full-service makelaars en laat ze namens hen verschillende aandelen en obligaties kopen. Door de persoonlijke relatie die vaak ontstaat tussen belegger en makelaar, is full-service makelaars bellen doorgaans hun klanten en geven aanbevelingen voor het kopen of verkopen van bepaalde effecten.

Korting Makelaars

Kortingsmakelaars zijn steeds populairder geworden bij beleggers dankzij de steeds lagere commissiekosten. Deze makelaars bieden, net als grote supermarkten, beleggers een enorme selectie tegen lage kosten. Beleggers moeten echter het meeste werk zelf doen. Bij bijna alle kortingsmakelaars, u kunt aandelen, obligaties of beleggingsfondsen kopen ofwel door een van de investeringsvertegenwoordigers te bellen - die een commissie zal innen - of door de transactie zelf online te voltooien.

Hoe dan ook, u moet een orderticket invoeren, waarop het type effect staat dat u wilt kopen (obligatie, aandelen. of beleggingsfonds), de prijs die u ervoor wilt betalen, de hoeveelheid die u wilt kopen en de duur waarvoor u de bestelling actief wilt laten (bijvoorbeeld een dag tot een maand). Na correcte afhandeling van de bestelling wordt de bestelling naar de aandelenbeurs, waar de aandelen, obligaties of beleggingsfondsen worden gekocht of verkocht tegen de voorwaarden die op het orderticket staan.

Rechtstreeks van het bedrijf

Vaker wel dan niet, is de methode om rechtstreeks met de uitgevende onderneming te handelen moeilijker dan het kopen en verkopen van effecten via een makelaar; al heeft direct handelen wel voordelen.

Wanneer u deze transactiemethode evalueert, is het eerste dat u moet overwegen, of u zich op uw gemak voelt om de effecten zelf aan te houden? Wanneer u aandelen of obligaties rechtstreeks koopt van de uitgever, zullen ze worden gehouden in certificaten, hetzij in geregistreerde of vorm aan toonder.

Als uw aankoop aan toonder is, houdt de uitgevende entiteit geen transacties bij, wat betekent dat u verantwoordelijk bent voor de bewaring van de beveiliging. Als u een waardepapier aan toonder verliest, is er geen manier om het terug te krijgen; de persoon die het vindt is de trotse nieuwe eigenaar van uw voorraad. Dit probleem doet zich niet voor bij beleggingsfondsen, omdat u geen individuele eenheden bezit.

Ten tweede: heeft u direct toegang tot de fondsen nodig? Bij de verkoop van beleggingsfondsen kunt u doorgaans drie dagen na de transactie datum. Het wachten op geld uit de verkoop van aandelen of obligaties kan echter aanzienlijk langer zijn. Als u bijvoorbeeld wilt verkopen instrumenten die in aangetekende vorm zijn, moet u de achterkant van elk certificaat ondertekenen en terugsturen naar het uitgevende bedrijf voordat u contant geld kunt ontvangen.

Tot slot, hoe belangrijk is de prijs van aan- of verkoop voor u? Als u aandelen, obligaties en beleggingsfondsen wilt kopen voor de goedkoopst mogelijke marktprijs, is het misschien niet iets voor u om rechtstreeks zaken te doen met een uitgevende instelling. Wanneer u aandelen of obligaties rechtstreeks van een uitgevende instelling koopt, moet u ze doorgaans kopen tegen een door de uitgevende instelling vastgestelde prijs en ze terug verkopen tegen een andere vaste prijs.

Gezien alle bovenstaande zorgen, waarom zou iemand rechtstreeks willen kopen en verkopen? In tegenstelling tot makelaars die mogelijk een minimum aankoopbedrag in dollars vereisen, hebben bedrijven doorgaans weinig beperkingen op het minimum aantal gekochte eenheden. Bovendien hoeft u geen account te hebben, waarvoor soms een minimum balans en bestraft langetermijnbeleggers met inactiviteitskosten.

Banken

Hoewel de meeste banken geen aandelen verkopen, bieden ze wel beleggingsfondsen en obligaties aan. Dat gezegd hebbende, zal hun selectie beperkt zijn tot fondsen die door de bank zelf of via haar partners worden aangeboden. Aan de positieve kant, gemak. U kunt zo ongeveer elke hoekbank binnenlopen en ter plekke beleggingsfondsen of obligaties kopen.

Een vertegenwoordiger van een bank moet u de verschillende kenmerken en minimale aankoopbedragen van de beschikbare producten kunnen vertellen.

Persoon tot persoon

In theorie kunt u effecten afzonderlijk (buiten een beurs) kopen en verkopen. Stel dat een vriend een aandeel heeft dat u zou willen kopen, of een familielid dat het geld onmiddellijk nodig heeft, u een obligatie wil verkopen. Het kan worden gedaan, maar pas op voor oplichting, zoals valse certificaten.

Bij de meeste aandelen en obligaties zal de andere partij als koper de certificaten aan u moeten ondertekenen. Als u wilt verkopen, hoeft u alleen de achterkant van de certificaten te ondertekenen, die vervolgens aan een andere partij kunnen worden verkocht. In beide scenario's moeten de beveiligingscertificaten, nadat ze zijn ondertekend, worden teruggestuurd naar het bedrijf om opnieuw te worden geregistreerd onder de naam van de nieuwe eigenaar.

Het komt neer op

Er zijn veel manieren om effecten te kopen en verkopen; elk heeft zijn eigen voordelen, uitdagingen en risico's. Of u nu besluit om zaken te doen met een full-service of discountmakelaar, een uitgevende instelling, bank, vriend of familielid, zorg ervoor dat u uw huiswerk hebt gedaan en de route hebt bepaald die het beste bij u past.