Definitie van lopende renteaanpassing

Wat is opgebouwde renteaanpassing?

Opgebouwde renteaanpassing verlaagt a vastrentende zekerheid belastbare rente-inkomsten van de koper door het extra rentebedrag dat aan hem wordt betaald, te verminderen.

Aanpassing van opgebouwde rente begrijpen

EEN converteerbare obligatie heeft een ingesloten optie die een obligatiehouder het recht geeft om zijn obligatie om te zetten in het eigen vermogen van de uitgevende onderneming of een dochteronderneming. Een rentebetalende converteerbare obligatie zal couponbetalingen aan obligatiehouders gedurende de tijd dat de obligatie wordt aangehouden.

Lopende rente is de totale rente die is opgebouwd sinds de laatste couponbetalingsdatum en is het bedrag dat verschuldigd is aan de eigenaar van een converteerbare obligatie of een ander vastrentend effect.

Nadat de obligatie is omgezet in aandelen van de emittent, ontvangt de obligatiehouder geen rente meer. Op het moment dat een belegger een converteerbare obligatie converteert, zal er gewoonlijk nog een laatste gedeeltelijke betaling aan de obligatiehouder worden gedaan om het bedrag te dekken dat is opgebouwd sinds de laatste geregistreerde betalingsdatum. Stel bijvoorbeeld dat de rente op een obligatie elk jaar op 1 maart en 1 september moet worden betaald. Als een belegger zijn obligatiebezit op 1 juli omzet in aandelen, ontvangt hij de rente die is opgebouwd van 1 maart tot 1 juli.

Bij het kopen van obligaties in de secundaire markt, zal de koper doorgaans de opgelopen rente aan de verkoper moeten betalen als onderdeel van de totale aankoopprijs. Een belegger die ergens tussen de laatste couponbetaling en de volgende couponbetaling een obligatie koopt, zal de volledige rente ontvangen op de geplande betalingsdatum van de coupon, aangezien zij de obligatiehouder zullen zijn van dossier. Deze laatste rentebetaling is de opgelopen rente.

Aangezien de koper echter niet alle rente heeft verdiend die in deze periode is opgebouwd, moet hij de obligatieverkoper het deel van de rente betalen dat de verkoper verdiende voordat hij de obligatie verkocht. Stel bijvoorbeeld dat een obligatie een vaste coupon heeft die elk jaar halfjaarlijks op 1 juni en op 1 december moet worden betaald. Als een obligatiehouder deze obligatie op 1 oktober verkoopt, ontvangt de koper de volledige couponbetaling op de volgende coupondatum, namelijk 1 december. In dit geval moet de koper de verkoper de rente betalen die van 1 juni tot 1 oktober is opgebouwd. Over het algemeen is de prijs van een obligatie inclusief de opgebouwde rente en deze prijs wordt de volledige of vuile prijs.

De opgelopen renteaanpassing verlaagt de belastbare rente-inkomsten door het extra bedrag aan rente dat wordt betaald aan de nieuwe eigenaar van de vastrentende waarde af te trekken. De aanpassing van de opgebouwde rente is onderworpen aan dezelfde belastingwetten als de gewone rente. Het bedrag van de opgebouwde renteaanpassing zal altijd variëren, afhankelijk van het aantal dagen dat verstrijkt tussen de laatste geregistreerde betalingsdatum en de datum van conversie.