Crypto Regulatory Sandbox-definitie

Wat is een Crypto Regulatory Sandbox?

Een crypto-regulatoire sandbox is een live-achtige testomgeving die wordt gebruikt om naleving van de regelgeving en beveiligingscontroles voor financiële operaties te garanderen, waaronder: cryptovaluta en blockchain netwerken.

Hoe Crypto Regulatory Sandboxen werken

Een sandbox is een veelgebruikte term op het gebied van softwareontwikkeling. Een sandbox verwijst naar een geïsoleerde, maar volledig functionele testomgeving waar software, applicaties (apps) en programma's kunnen worden getest. Als een programmeur een nieuw stuk code schrijft, kunnen ze een sandbox gebruiken om het te testen. Als bijvoorbeeld een programmeur die werkt aan het updaten van de Uber-app voor het delen van ritten een nieuwe functie toevoegt om de passagier nauwkeuriger te lokaliseren met behulp van GPS, of een team van ontwikkelaars op Facebook verbetert de functionaliteit van de site, voordat dergelijke updates en functies worden gelanceerd, kunnen ze worden getest in een geïsoleerde en gecontroleerde omgeving genaamd de zandbak.

Regelgevende zandbakken

Regelgevende sandboxen omvatten een gecoördineerde inspanning om bestaande regelgeving te creëren en te verbeteren voor a bepaalde sector door samen te werken met alle regelgevende instanties en bedrijven die daarbij betrokken zijn industrie. Wettelijke sandboxen kunnen bedrijven helpen de wettelijke vereisten in een land te begrijpen. Sandboxen kunnen ook worden gebruikt in de vroege stadia van het schrijven van regelgeving wanneer er geen bestaand raamwerk is. Met andere woorden, regelgeving kan in een omgeving worden getest om te bepalen hoe een bepaalde industrie het beste kan worden gereguleerd en een netwerk van samenwerking tussen de gereguleerde bedrijven kan worden opgebouwd.

Sommige sandboxen kunnen breed van aard zijn - gericht op de financiële dienstverleningssector - terwijl andere sandboxen meer gericht kunnen zijn. Gerichte sandboxen kunnen bestaan ​​uit het creëren van testomgevingen voor het verbeteren van betalingssystemen en het ontwikkelen van digitale authenticatie om fraude, systeemhacking en te voorkomen cyberaanvallen. Naast het testen van functies en functionaliteit, maakt een sandbox het ook mogelijk om beveiligingsaspecten van nieuwe code te verifiëren.

Blockchain-sandboxen

Regelgevende sandboxen zijn ook gebruikt om blockchain-technologie te testen en hoe cryptocurrencies effectief binnen een financieel systeem kunnen worden geïntroduceerd en geïmplementeerd. Blockchain is een gedistribueerd grootboeksysteem dat lijkt op een gedeelde database waarin financiële transacties worden geverifieerd voordat ze als een permanent record aan het openbaar bekeken grootboek worden toegevoegd.

Transacties in een blockchain moeten worden goedgekeurd en gevalideerd door de deelnemers en zodra een transactie is voltooid, wordt een nieuw blok aan het netwerk toegevoegd. Hoewel blockchain-technologie doorgaans wordt gebruikt als een gedeeld grootboek voor openbaar gebruik, kunnen privé-blockchains dat wel ook worden gemaakt, waardoor alleen toegang wordt verleend aan bepaalde deelnemers die voldoen aan de authenticatie vereisten.

De belangstelling voor blockchaintechnologie door overheden en regelgevers neemt toe. Zo kondigde de Europese Commissie in 2018 aan dat meer dan 21 lidstaten van de Europese Unie een verklaring tot oprichting van het European Blockchain Partnership (EBP) om de European Blockchain Services Infrastructure te ontwikkelen (EBSI). Het blockchain-initiatief is ontworpen om toegang te bieden tot digitale openbare diensten zoals regelgevende rapportage, energie en logistiek, ten gunste van bedrijven en burgers.

Regelgevende zandbakken in de financiële sector

Sandboxen kunnen regelgevers helpen om nieuwe technologieën te leren kennen, zoals financiële technologieën (of fintech), die financiële producten online en via mobiele apparaten aanbieden. Veel banken en financiële technologiebedrijven gebruiken digitale producten om de ervaring van hun klanten te verbeteren. De digitalisering van de financiële dienstverlening omvat de volgende diensten:

• Toegang tot rekening- en financiële informatie
• Geld overmaken
• Automatiseer processen, zoals aandelenhandel, directe stortingen, leningbetalingen en overboekingen
• Online lening- en creditcardaanvragen

Hoewel fintech meestal is voorbehouden aan de banksector, hebben andere industrieën, zoals het onderwijs en overheidsinstanties, de technologie gebruikt om elektronische betalingen te vergemakkelijken. Aangezien de financiële sector in veel landen echter sterk wordt gereguleerd door effecten- en bankwetten, is naleving van de regelgeving een must.

De functies die onder nalevingscontrole vallen, zijn onder meer geldtransacties, leningen, betalingen, verzekeringen en handel die worden verwerkt via rechtstreekse verwerking (STP) technologie. Regelgevende instanties moeten een evenwicht vinden tussen digitale innovatie en consumentenbescherming. Daarom hebben regelgevers in veel landen een op regelgeving gebaseerde sandbox-aanpak aangenomen.

Het gebruik van een regelgevende sandbox stelt geautoriseerde bedrijven in staat om hun innovatieve producten te testen, diensten, bedrijfsmodellen en leveringsmechanismen in de echte markt, met echte consumenten, op proef basis. Het helpt de time-to-market tegen lage kosten te verkorten, verbetert de toegang tot kapitaal en zorgt ervoor dat wordt voldaan aan de nalevingsvereisten. Dergelijke regelgevende sandboxen bieden ruimte voor directe communicatie tussen fintech-ontwikkelaars en bedrijven en regelgevende functionarissen, terwijl de risico's van onbedoelde negatieve gevolgen zoals beveiliging worden beperkt gebreken.

Crypto Regulatory Sandboxen

Omdat blockchain-technologie en verschillende cryptocurrencies aan populariteit hebben gewonnen, wordt de naleving van regelgeving en de beveiliging van digitale activa steeds belangrijker. Herhaalde incidenten van diefstal van cryptocurrency, hackpogingen en oplichting werken ook als een afschrikmiddel voor massale acceptatie.

Regelgevende sandboxen zijn uitgebreid naar de virtuele wereld van cryptocurrencies, waar financiële toezichthouders geautoriseerde bedrijven de mogelijkheid bieden om blockchain-producten te testen. Zo hebben in juli 2020 de U.K.'s Financiële Gedragsautoriteit (FCA) gaf 22 bedrijven toegang tot de regelgevende sandbox-service.

In de VS heeft Mick Mulvaney, de voormalige waarnemend directeur van de Bureau voor financiële bescherming van consumenten (CFPB), kondigde in juli 2018 de lancering aan van een regulerende sandbox om cryptocurrencies en blockchain-technologie aan te moedigen. Begin 2020, voordat hij uit de presidentiële race stapte, riep toenmalig kandidaat Michael Bloomberg op tot een "fintech-sandbox" om innovatie te bevorderen.

In november 2020 heeft de regering van Spanje de digitale transformatie van de financiële sector ondertekend, die een sandbox heeft gecreëerd voor het cryptocurrency- en fintech-ecosysteem. Naarmate de sandbox en de daaropvolgende regelgeving zich ontwikkelen, kan dit leiden tot een verder wijdverbreid gebruik van cryptocurrencies in het land en als model dienen voor de rest van de landen van de Europese Unie. Spanje loopt al voorop als het gaat om het aanbieden van cryptocurrencies, aangezien het land meer dan 120 Bitcoin-geldautomaten ondersteunt.

Toekomst van Crypto Regulatory Sandboxen

Het is waarschijnlijk dat de komende tijd een toenemend aantal crypto-sandboxen zal worden geadopteerd jaar naarmate meer bedrijven en overheden het potentieel van blockchain-technologie verkennen en cryptovaluta. De bevindingen uit de bestaande zandbakken moeten echter nog worden afgerond en geïmplementeerd. Crypto's hebben behoorlijk wat uitdagingen gehad, waaronder hacks waarbij geld werd gestolen, zoals de Ethereum hack in 2016 waarbij $ 50 miljoen dollar werd gestolen. De onenigheid over de aanpak van de hack leidde tot de splitsing van het netwerk in twee blockchains: Ethereum (ETH) en Ethereum Klassiek (ETC).

Het is belangrijk op te merken dat hoewel de investeringen in blockchain-technologie zijn toegenomen, dit niet het geval is betekent noodzakelijkerwijs dat de cryptocurrencies die tegenwoordig vaak worden verhandeld, daarbinnen zullen worden gebruikt netwerken.

De Union Bank of Switzerland (UBS) heeft bijvoorbeeld een sandbox ontwikkeld die het gebruik van blockchaintechnologie voor betalingen binnen de banksector onderzoekt. UBS werkt samen met andere grote banken over de hele wereld om een ​​Utility Settlement Coin (USC) te ontwikkelen, een digitaal equivalent van contant geld. De USC zou worden omgezet op een één-op-één basis of pariteit met een overeenkomstige fiat-valuta, zoals de euro of de Amerikaanse dollar, en contant gedekt bij een centrale bank.