Kan ik beleggingsfondsen kopen met een margerekening?

Een waardepapier kopen met een marge rekening betekent dat u geld leent zodat u meer aandelen kunt kopen dan waarvoor u contant geld heeft. Dit is riskant, want als uw investering daalt, bent u niet alleen uw geld kwijt, maar ook het geleende geld. Laten we eens kijken waarom dit niet werkt voor beleggingsfondsen, terwijl we kijken naar andere manieren waarop u andere soorten fondsen met marge kunt kopen.

Het verschil tussen aandelen en beleggingsfondsen

Vanwege de prijs-/handelsmechanismen die bij beleggingsfondsen worden gebruikt, kunnen ze niet als aandelen worden gekocht en verkocht. Bij het handelen in aandelen kan een belegger limiet orders, deelnemen aan short selling, koop verder margeen handel in de secundaire markt gedurende de dag.

Aandelen in beleggingsfondsen daarentegen worden uitgegeven aan kopers en rechtstreeks door het fondsbedrijf teruggekocht van verkopers. De aandelenkoersen van het fonds worden eenmaal per dag na sluiting van de handel bepaald en zijn gebaseerd op de slotkoersen van de onderliggende effecten in de portefeuille van het fonds. De aan- en verkoopprijzen van aandelen van het fonds worden pas op de dag na de transacties gepubliceerd. Dit maakt het moeilijk om snel uit een beleggingsfonds te stappen als het geld verliest. Om deze reden kunt u geen aandelen in beleggingsfondsen kopen met een margerekening.

Een margerekening gebruiken voor ETF's

Vanwege deze beperkingen met conventionele beleggingsfondsen, wisselkoers fonds, die indexfondsen zijn die zijn gestructureerd en genoteerd als aandelen, werden oorspronkelijk gecreëerd als reactie op de wens van professionele handelaren om fondsen te verhandelen met dezelfde faciliteit als aandelen.

U kunt ETF's op marge kopen. Het is belangrijk om te begrijpen risico's. Als u geld leent om een ​​ETF te kopen en deze daalt in waarde, dan moet u een storting doen op uw marginrekening. Daarnaast betaalt u rente over het geleende geld. Elk van deze situaties kan fataal zijn voor uw investering. En zelfs als u niet de volledige investering verliest, gaan de kosten ten koste van uw winst uit uw ETF.

Dan is er nog de dubbele dreiging: sommige ETF's gebruiken marge om de effecten die ze aanhouden te kopen. Als u een ETF ziet die twee of drie keer de stijging ten opzichte van de onderliggende index probeert te bereiken, betekent dit dat het fonds gebruikmaakt van hefboom, of geld geleend, om te proberen die resultaten te bereiken. Als u vervolgens geld leent om die ETF met hefboomwerking te kopen, loopt u nog meer risico. Ook laten makelaars u niet zoveel geld lenen om dit type ETF te kopen. De potentiële verliezen zijn enorm. Een ETF die twee keer de prestaties van een index nastreeft, kan bijvoorbeeld twee keer zoveel verliezen als de index daalt. Als je geld hebt geleend om dat fonds te kopen, verlies je ook sneller geld. U kunt in één druppel tot drie of vier keer het geld verliezen.

Hoe u marge kunt gebruiken om te profiteren van een beleggingsfonds

Als u echt hefboomwerking in een beleggingsfonds wilt gebruiken, koop dan een beleggingsfonds dat zelf hefboomwerking gebruikt. Het fonds kan tot 33,33% van zijn portefeuillewaarde lenen om meer effecten te kopen. Het fonds neemt de leningskosten op zich. Houd er echter rekening mee dat u nog steeds snel geld kunt verliezen als het fonds verkeerd heeft geraden. U hoeft geen geld op een margerekening te storten om het verlies goed te maken, maar u betaalt uiteindelijk wel voor het verlies wanneer het beleggingsfonds netto-inventariswaarde (NIW) daalt als gevolg van het verlies.

Het komt neer op

Beleggen op marge is een geavanceerde, risicovolle manoeuvre die zelfs ervaren beleggers kan verbranden. Als u in de wereld van beleggen met marge wilt stappen, moet u uzelf informeren. Beter nog, werk samen met een adviseur die u door de valkuilen loodst.