Hoe goodwill te berekenen

Hoe goodwill te berekenen

welwillendheid is een immaterieel actief voor een bedrijf. Het komt in verschillende vormen, waaronder reputatie, merk, domeinnamen, intellectueel eigendom en handelsgeheimen.

Het toekennen van een numerieke waarde aan goodwill kan een uitdaging zijn. De behoefte aan het bepalen van goodwill ontstaat echter vaak wanneer een bedrijf een ander bedrijf, een dochteronderneming van een ander bedrijf of een immaterieel aspect van het bedrijf van dat bedrijf koopt. Er zijn twee verschillende manieren om goodwill te berekenen.

Goodwill begrijpen

Het concept van goodwill in zakelijke aangelegenheden gaat minstens een eeuw terug. Een van de eerste definities ervan verscheen in: Halsbury's wetten van Engeland, een uitgebreide encyclopedie die dateert uit 1907. De huidige Halsbury's (4de editie, Vol. 35), stelt dat:

"De goodwill van een bedrijf is het hele voordeel van de reputatie en de connectie met klanten samen met de omstandigheden, al dan niet uit gewoonte, die de neiging hebben om dat verband te leggen blijvend. Het vertegenwoordigt in verband met elk bedrijf of zakelijk product de waarde van de aantrekkingskracht op de klanten die de naam en reputatie bezitten.”

Bij het opnemen van goodwill op financiële overzichten vandaag vertrouwen accountants op de meer prozaïsche en beperkte voorwaarden van de Internationale standaarden voor financiële verslaggeving (IFRS). IAS 38, "Immateriële activa", staat de opname van intern gecreëerde goodwill (in-house gegenereerde merken, mastheads, publicatietitels, klantenlijsten en inhoudelijk vergelijkbare items) niet toe. De enige geaccepteerde vorm van goodwill is degene die extern is verworven, door middel van bedrijfscombinaties, aankopen of aanwinsten.

In 2010 bijvoorbeeld, Facebook(FB) kocht de domeinnaam fb.com voor $8,5 miljoen van de American Farm Bureau Federation. De enige waarde van een domeinnaam is de naam, of (in dit geval) de initialen. Het volledige bedrag dat ervoor is betaald, kan dus worden beschouwd als goodwill en Facebook zou het als zodanig hebben herkend op zijn balans. Vóór de overname kon de American Farm Bureau Federation fb.com echter niet als goodwill erkennen zijn balans - goodwill moet van een externe bron komen, niet van een interne, onthoud.

Goodwill berekenen

Volgens IFRS 3, "Bedrijfscombinaties", wordt goodwill berekend als het verschil tussen het bedrag van de overgedragen vergoeding van verkrijger tot overgenomen en netto identificeerbare activa gekocht. De algemene formule om goodwill te berekenen onder IFRS is:

​welwillendheid=(C+NCI+FV)−NEENwaar:C=Overweging overgedragenNCI=Bedrag van minderheidsbelangFV=Reële waarde van eerdere aandelenbelangenNEEN=Netto identificeerbare activa​

Minderheidsbelangen in de berekening van goodwill

De methode om goodwill te berekenen is eenvoudig. Waar de rimpels optreden, is het meten van een van de variabelen. Zoals u ziet, is het bedrag van minderheidsbelang (NCI) speelt een belangrijke rol in de goodwill-berekeningsformule. Een minderheidsbelang is een minderheidsbelang in een onderneming waarbij de positie niet substantieel genoeg is om zeggenschap over de onderneming uit te oefenen.

Onder IFRS 3 zijn er twee methoden voor het meten van minderheidsbelangen:

1. Eerlijke prijs of volledige goodwill-methode
2. Het proportionele aandeel van minderheidsbelangen in de netto identificeerbare activa van de overgenomen partij

Deze twee methoden kunnen namelijk verschillende resultaten opleveren.

Voorbeeld: "A Inc." verwerft "B Inc.", en stemt ermee in $ 150 miljoen te betalen (de overgedragen vergoeding) om een ​​belang van 90% in B te verkrijgen. De reële waarde van het minderheidsbelang is $ 16 miljoen. Laten we ook bepalen dat de reële waarde van de te verwerven netto identificeerbare activa $ 140 miljoen is en dat er geen eerdere eigen vermogen belangen bestaan.

Volgens de eerste methode om NCI te meten, is het bedrag van de goodwill $26 miljoen ($150m + $16m - $140m).

Bij de tweede methode om de NCI te meten, houden we rekening met de 10% van B die A niet heeft verworven. Als gevolg hiervan is de goodwillwaarde $ 24 miljoen ($ 150 miljoen + [140 miljoen x 0,1] - $ 140 miljoen). Er is dus een verschil van $ 2 miljoen tussen het bedrag van de goodwill berekend volgens de twee methoden.

Speciale overwegingen

Hoewel goodwill de premie is die tijdens een transactie over de reële waarde van een entiteit wordt betaald, kan de waarde van goodwill niet worden verkocht of gekocht als een immaterieel actief op zich.

Goodwill kan een uitdaging zijn om de prijs te bepalen, omdat deze is samengesteld uit subjectieve waarden. Transacties met goodwill kunnen een aanzienlijk risico met zich meebrengen dat de overnemende onderneming zou de goodwill bij de overname kunnen overwaarderen en uiteindelijk te veel betalen voor de entiteit die gekocht.

Ondanks dat het immaterieel is, is goodwill echter kwantificeerbaar en vormt het een zeer belangrijk onderdeel van de taxatie.

Openbaarmaking: op het moment van schrijven had de auteur geen bezit in een van de in dit artikel genoemde bedrijven.