Definitie van gemeentelijk obligatiefonds
Wat is een gemeentelijk obligatiefonds?
Een gemeentelijk obligatiefonds is een fonds dat belegt in gemeenteobligaties. Gemeentelijke obligatiefondsen kunnen worden beheerd met verschillende doelstellingen die vaak gebaseerd zijn op locatie, kredietkwaliteit en looptijd. gemeentelijke obligaties zijn schuldbewijzen uitgegeven door een staat, gemeente, provincie of district voor speciale doeleinden (zoals een openbare school of luchthaven) om te financieren kapitaaluitgaven. Gemeentelijke obligatiefondsen zijn vrijgesteld van federale belasting en kunnen ook vrijgesteld zijn van staatsbelastingen.
Belangrijkste leerpunten
- Gemeentelijke obligatiefondsen beleggen in gemeentelijke obligaties, schuldinstrumenten uitgegeven door staats- en lokale overheden om kapitaalprojecten te helpen financieren.
- Gemeentelijke obligaties en obligatiefondsen zijn meestal vrijgesteld van federale belastingen, en als ze worden uitgegeven in de staat van de koper, zijn ze ook vrijgesteld van staatsbelastingen.
- Ze spreken vaak risicomijdende beleggers aan door langzame, stabiele inkomsten te bieden, een evenwicht te bieden in meer turbulente tijden, of in tegenstelling tot een risicovollere aandelenportefeuille.
Hoe een gemeentelijk obligatiefonds werkt
Gemeentelijke obligatiefondsen zijn een van de weinige investeringen in de markt die belastingvrijstelling bieden. Voor investeerders bieden ze: opbrengst en kan een goede vastrentende optie zijn voor conservatieve portefeuilleallocaties.
De participaties in gemeentelijke obligatiefondsen variëren afhankelijk van de doelstelling van het fonds. Ze bestaan uit gemeentelijke obligaties die beleggers de voordelen bieden van gemeentelijke obligaties, samen met diversificatie tegen het risico van individuele emittenten. Gemeentelijke obligaties zijn gestructureerd als standaard obligatiebeleggingen met couponbetalingen en een forfaitaire betaling op de vervaldag. Gemeentelijke obligatiefondsen betalen regelgevende uitkeringen aan beleggers uit couponbetalingen en meerwaarden. Uitkeringen worden naar goeddunken van het fonds vastgesteld.
Strategieën kunnen per locatie verschillen, kredietkwaliteit, en volwassenheid. Fondsbedrijven bieden gemeentelijke obligatiefondsen aan over het hele kredietspectrum. Beleggingsdoelstellingen zijn doorgaans conservatief, gemiddeld of hoogrentend, rekening houdend met de vervaldatum.
Belastingen voor gemeentelijke obligatiefondsen
Gemeentelijke obligatiefondsen zijn een aantrekkelijke optie voor de conservatieve allocatie van een belegger vanwege hun inkomsten- en belastingvrijstelling. Ze worden vaak gezocht door vermogende beleggers in hogere belastingschijven, specifiek vanwege hun belastingvrijstellingsvoordelen.
Fondsen die voornamelijk beleggen in gemeentelijke obligaties zijn vrijgesteld van federale belasting en kunnen ook vrijgesteld zijn van staatsbelasting. Een gemeentelijk obligatiefonds is vrijgesteld van staatsbelasting als het bestaat uit obligaties die voornamelijk zijn uitgegeven in de staat van de woonplaats van de belegger.
Rendement gemeentelijk obligatiefonds
Naast belastingvrijstelling bieden gemeenten ook uitkeringen aan waardoor ze de beste investeringskeuzes zijn voor inkomensinvesteerders. Fondsen betalen uitkeringen maandelijks, driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks. De uitkeringen van een fonds kunnen worden waargenomen aan de hand van het trailing- en forward-rendement. De trailing yield geeft inzicht in de uitkeringen als percentage van de koers van het fonds over de afgelopen twaalf maanden. Het termijnrendement is gebaseerd op de meest recente uitkering.
Beleggen in gemeentelijk obligatiefonds
De beste gemeentelijke obligatie-ETF's voor de rest van 2020 omvat de IQ MacKay Shields Municipal Insured ETF, die belegt in gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit die worden gedekt door een verzekeringspolis die de hoofdsom en rentebetaling; de Invesco Taxable Municipal Bond ETF, die belegt in de (belastbare) in Amerikaanse dollar luidende Build America Bonds die zijn uitgegeven door Amerikaanse staten en territoria onder de Recovery and Reinvestment Act van 2009; en de IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, die voornamelijk wordt belegd in gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit via een actief beheerde strategie.