Hoe potentieel verdienen werkt

Wat is winstpotentieel?

Verdienpotentieel verwijst naar de potentiële winsten uit dividendbetalingen en kapitaalgroei die aandeelhouders kunnen verdienen door een aandeel aan te houden. Met andere woorden, het weerspiegelt de grootst mogelijke winst die een bedrijf kan maken. Het wordt vaak doorgegeven aan beleggers in de vorm van dividenden. De mogelijke groei in verdiensten die kunnen worden gegenereerd voor elk uitstaand aandeel van een bepaald aandeel.

Het winstpotentieel kan worden gemeten op basis van winst per aandeel (EPS), rendement op activa (ROA) of rendement op eigen vermogen (ROE). Bedrijven kiezen er soms voor om deze groei door te geven aan investeerders in de vorm van dividenden.

Hoe potentieel verdienen werkt

Naast het onderzoeken van het winstgroeipotentieel, kijken analisten, investeerders, portefeuillebeheerders en potentiële kopers gewoonlijk naar een het winstpotentieel van een aandeel of industriesector in relatie tot andere factoren, zoals de prijs, door de verhouding prijs/winst (P/E) te berekenen. Over het algemeen geldt: hoe hoger de ratio, hoe groter het winstpotentieel. De perceptie dat een bepaald aandeel een hoger winstpotentieel heeft in vergelijking met andere effecten, heeft de neiging om de prijs van dat aandeel op te drijven.

Hoewel het verdienen van groeipotentieel de prijs van een aandeel kan doen stijgen, zal dit niet noodzakelijkerwijs vertalen in hogere huidige dividenden, aangezien het management van het bedrijf ervoor zou kunnen kiezen om in plaats daarvan zijn inkomsten te herinvesteren in de bedrijf. Een bedrijf dat met een innovatief nieuw product komt, kan daardoor in de toekomst een hoger winstpotentieel hebben, maar de verwachte omzet zal zich mogelijk enige tijd niet vertalen in daadwerkelijke winst.

De marktwaarde van een bedrijf kan en zal fluctueren om redenen die geen verband houden met het winstpotentieel. Bijvoorbeeld tijdens “risicovrij” perioden in markten waarin een verandering in de risicoperceptie ervoor zorgt dat beleggers terughoudend zijn om op de veiligste activa in te zetten. Dezelfde dynamiek kan omgekeerd werken in tijden van bullish sentiment.

Verdienpotentieel analyseren

Bij het waarderen van het winstpotentieel van een aandeel moet met verschillende factoren rekening worden gehouden. De waarde van immateriële activa zoals intellectueel eigendom en merkwaarde, plannen voor het terugkopen van aandelen, omzetprognoses en marktaandeel naast het management inzicht, regelgevingsrisico en algemeen beleggerssentiment - ze spelen allemaal een rol bij het analyseren of beslissen om al dan niet in een aandeel te beleggen of een bedrijf.

Het winstpotentieel verschilt per branche, dus het is belangrijk om te overwegen waar een aandeel wordt verhandeld ten opzichte van zijn branchegenoten door composities te analyseren, of vergelijkingen. En als u het winstpotentieel van een bedrijf vergelijkt met de prestaties uit het verleden, kunt u zien hoe het groeipotentieel in de loop van de tijd is veranderd.

Fundamentele analyse met behulp van financiële ratio's verkregen uit de financiële overzichten van een bedrijf is de basis voor het begrijpen van het winstpotentieel.