Top REIT's voor augustus 2021

Vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) zijn beursgenoteerde bedrijven die individuele beleggers in staat stellen aandelen te kopen in vastgoedportefeuilles die inkomsten ontvangen uit verschillende eigendommen. Ze stellen beleggers in staat om gemakkelijk te investeren in de onroerend goed sector, die bedrijven omvat die residentieel, commercieel en industrieel vastgoed bezitten, ontwikkelen en beheren. REIT's zijn onder meer verplicht om ten minste 90% van hun belastbaar inkomen als dividend uit te keren. Een belangrijke REIT-statistiek is fondsen uit operaties (FFO), een maatstaf voor de inkomsten die specifiek zijn voor de industrie. Enkele grote namen binnen de sector zijn onder meer American Tower Corp. (AMT), Crown Castle International Corp. (CCI) en Prologis Inc. (PLD).

Veel commerciële vastgoedbedrijven die kantoorgebouwen en winkelruimte bezitten, zijn zwaar getroffen door: de COVID-19-pandemie en de economische neergang, beide als gevolg van ontslagen en veel bedrijfsmedewerkers die werken van thuis. Het stimuleringspakket van 1,9 biljoen dollar van de Amerikaanse regering, goedgekeurd door het Congres in maart 2021, zorgt echter voor een snel economisch herstel. De verkoopvolumes van commercieel onroerend goed beginnen te herstellen tot hun pre-pandemische niveaus, waarbij veel beleggers geloven dat het ergste van de coronaviruscrisis voorbij is. Er blijven echter risico's bestaan, aangezien de meer overdraagbare Delta-variant van het virus zich blijft verspreiden.

REIT's, zoals vertegenwoordigd door de Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE), hebben het slechter gedaan dan de bredere markt. Het totale rendement van 36,2% van XLRE over de afgelopen 12 maanden ligt onder de Russell 1000 index, die een totaalrendement van 40,1% heeft opgeleverd. Deze marktprestatiecijfers en de statistieken in de onderstaande tabellen zijn van 26 juli 2021.

Hier zijn de top 3 REIT's met de beste waarde, de snelste groei en het meeste momentum.

Dit zijn de REIT's met de laagste achterstand van 12 maanden koers-winstverhouding (P/E) verhouding. Omdat winsten kunnen worden teruggegeven aan aandeelhouders in de vorm van dividenden en terugkopen, laat een lage P/E-ratio zien dat u minder betaalt voor elke dollar aan gegenereerde winst.

Best Value REIT's
Prijs ($)	Marktkapitalisatie ($B)	12 maanden lopende P/E-ratio
Annaly Capital Management Inc. (NLY)	8.47	11.9	2.7
AGNC Investment Corp. (AGNC)	16.18	8.5	2.9
Kimco Realty Corp. (KIM)	20.82	9.0	8.8

^{Bron: YCharts}

• Annaly Capital Management Inc.: Annaly Capital Management belegt in onroerend goed en gerelateerde activa, inclusief door hypotheek gedekte effecten (MBS), residentieel en commercieel onroerend goed, en kredietverlening op de middenmarkt.
• AGNC Investment Corp.: AGNC Investment belegt voornamelijk in residentiële MBS op basis van hefboomwerking door middel van leningen met onderpand. Het maakt gebruik van een actieve strategie voor portefeuillebeheer om risicogecorrigeerde rendementen te bieden. Het bedrijf maakte onlangs financiële resultaten bekend voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2021 (Ter info), de periode van drie maanden die eindigde op 30 juni 2021. Het rapporteerde een nettoverlies van $ 411 miljoen, een aanzienlijke verslechtering ten opzichte van het netto-inkomen van hetzelfde kwartaal vorig jaar van $ 718 miljoen. De nettorente-inkomsten van AGNC Investment daalden jaar op jaar met 21,4% (YOY). Het rapporteerde ook een "totaal ander" verlies van $ 621 miljoen op zijn investeringsposities in vergelijking met een "totaal overige" winst van $ 447 miljoen in hetzelfde kwartaal een jaar geleden.
• Kimco Realty Corp.: Kimco Realty bezit en exploiteert openluchtwinkelcentra, verankerde winkelcentra en activa voor gemengd gebruik. De activaportefeuille is voornamelijk geconcentreerd in de buitenwijken van de eerste ring van de belangrijkste grootstedelijke markten.

Dit zijn de top REIT's gerangschikt op a groei model dat bedrijven scoort op basis van een 50/50-weging van hun meest recente kwartaal-op-jaar (YOY) percentage winst groei en hun meest recente kwartaal YOY winst per aandeel (WPA) groei. Zowel omzet als winst zijn kritische factoren voor het succes van een bedrijf. Daarom maakt het rangschikken van bedrijven op slechts één groeistatistiek een rangschikking vatbaar voor de boekhoudkundige anomalieën van dat kwartaal (zoals wijzigingen in de belastingwetgeving of herstructureringskosten) waardoor het ene of het andere cijfer niet representatief kan zijn voor het bedrijf in algemeen. Bedrijven met een driemaandelijkse winst per aandeel of een omzetgroei van meer dan 2500% werden uitgesloten als uitschieters.

Snelst groeiende REIT's
Prijs ($)	Marktkapitalisatie ($B)	WPA-groei (%)	Omzetgroei (%)
Jones Lang LaSalle Inc. (JLL)	209.19	10.7	1,870	-1.4
Weyerhaeuser Co. (WY)	34.66	26.0	355.0	45.0
Kilroy Realty Corp. (KRC)	68.99	8.0	1,050	6.5

^{Bron: YCharts}

• Jones Lang LaSalle Inc.: Jones Lang LaSalle is een dienstverlener op het gebied van vastgoed- en investeringsbeheer. Het bedrijf levert diensten zoals vertegenwoordiging van huurders, vastgoedbeheer, leasing, financiën en waarderingsdiensten aan een verscheidenheid aan zakelijke en institutionele klanten wereldwijd. Jones Lang LaSalle kondigde begin juni de benoeming aan van Kylie Kendrick als Chief Operating Officer (COO). Voorheen was ze managing director, global head of Wholesale Banking Operations bij HSBC in Londen.
• Weyerhaeuser Co.: Weyerhaeuser is een bosproductenbedrijf dat bomen kweekt en oogst en vastgoed ontwikkelt. Het bedrijf levert ook bouwdiensten en bosproducten.
• Kilroy Realty Corp.: Kilroy Realty is een REIT die Klasse A-kantoorpanden bezit, ontwikkelt, verwerft en exploiteert in de Verenigde Staten. medio juni aangekondigd dat het ermee instemde om drie afzonderlijke eigendommen te kopen voor in totaal ongeveer $ 670 miljoen, waaronder: Indeed Tower in Austin, Texas; een terrein naast het ontwikkelingsproject in San Diego; en de erfpacht onder de kantoortoren Key Center in Bellevue, Washington. Alle drie de transacties zullen naar verwachting tegen het einde van het derde kwartaal worden afgerond.

Dit zijn de REIT's met het hoogste totaalrendement over de afgelopen 12 maanden.

REIT's met het meeste momentum
Prijs ($)	Marktkapitalisatie ($B)	12 maanden volgtijdig totaalrendement (%)
Park Hotels & Resorts Inc. (PK)	19.10	4.5	123.9
Simon Property Group Inc. (SPG)	127.03	41.7	121.7
Jones Lang LaSalle Inc. (JLL)	209.19	10.7	109.1
Russell 1000	Nvt	Nvt	40.1
Vastgoed Select Sector SPDR ETF (XLRE)	Nvt	Nvt	36.2

^{Bron: YCharts}

• Park Hotels & Resorts Inc.: Park Hotels & Resorts is een REIT die hotels en resorts bezit en exploiteert. De accommodaties bieden diensten en voorzieningen zoals accommodatie, restaurants, vergader- en trouwzalen, spa's en fitnesscentra.
• Simon Property Group Inc.: Simon Property Group is een REIT die winkelcentra, outletcentra, buurthuizen en andere gerelateerde eigendommen bezit, ontwikkelt en beheert. Het bedrijf kondigde in juni een verhoging van 7,7% aan van het gewone stockdividend voor het tweede kwartaal van 2021, dat volgens de planning op 23 juli 2021 zou worden uitbetaald.
• Jones Lang LaSalle Inc.: Zie hierboven voor bedrijfsbeschrijving.

De opmerkingen, meningen en analyses die hierin worden uitgedrukt, zijn alleen voor informatieve doeleinden en mogen niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies of aanbevelingen om in een effect te beleggen of om een ​​investering aan te nemen strategie. Hoewel we van mening zijn dat de hierin verstrekte informatie betrouwbaar is, kunnen we de nauwkeurigheid of volledigheid ervan niet garanderen. De opvattingen en strategieën die in onze inhoud worden beschreven, zijn mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. Omdat markt- en economische omstandigheden onderhevig zijn aan snelle veranderingen, zijn alle opmerkingen, meningen en analyses in onze inhoud worden weergegeven vanaf de datum van de publicatie en kunnen veranderen zonder kennisgeving. Het materiaal is niet bedoeld als een volledige analyse van elk materieel feit met betrekking tot een land, regio, markt, industrie, investering of strategie.