Licenties voor hedgefondsbeheerders

EEN hedgefondsmanager heeft niet per se een specifieke vergunning nodig om het hedgefonds te exploiteren, in tegenstelling tot elk ander type beleggingsfonds. Afhankelijk van het type beleggingen dat het fonds doet, kan een portefeuillebeheerder het nodig of op zijn minst nuttig vinden om bepaalde licenties te verkrijgen.

De wettelijke vereisten van de staat waarin het hedgefonds is geregistreerd, kunnen ertoe leiden dat de fondsbeheerder een Series 65-licentie moet verkrijgen, beheerd door FINRA.

(Voor meer details, zie Wat doet een hedgefonds?)

Licentievereisten voor hedgefondsbeheerders

De enige universele licentievereiste voor een hedgefondsbeheerder is een gewone bedrijfslicentie. Omdat hedgefondsbeheerders niet als makelaar zijn gereguleerd, hebben ze meestal geen: Serie 7 licentie tenzij ze handelen namens klanten.

Aangezien een hedgefondsbeheerder zich echter in de positie bevindt om op te treden als beleggingsadviseur, kan hij worden verplicht om de Serie 65 examen en verkrijg een Series 65-licentie. Het zijn staatswetten die de licentievereisten voor lokale operationele investeringsadviseurs bepalen, en deze variëren. Sommige staten vereisen officiële registratie als beleggingsadviseur en betaling van licentiekosten, maar de meeste staten vereisen de Series 65-licentie. Ook stellen sommige staten een Serie 7 licentie als voorwaarde voor het verkrijgen van een Series 65-licentie.

Bovendien, als een hedgefondsbeheerder meer dan $ 100 miljoen aan investeringsactiva beheert, moet hij zich registreren als beleggingsadviseur op federaal niveau volgens de Wet op beleggingsadviseurs van 1940.Als de hedgefondsbeheerder overweegt te beleggen in grondstoffenfutures, moet de fondsbeheerder zich waarschijnlijk registreren als een Commodity Pool Operator of Adviseur Commodity Trading met de Nationale Futures Association (NFA), waarvoor het verkrijgen van de Serie 3 licentie.

Referenties voor hedgefondsmanagers

Naast wettelijke licenties zullen hedgefondsbeheerders vaak profiteren van professionele aanduidingen en referenties die bij beleggers het vertrouwen kunnen wekken dat de portefeuillebeheerder bekwaam is en deskundig.

De Gecharterd financieel analist (CFA)-aanduiding wordt beschouwd als de belangrijkste certificering voor beleggingsprofessionals, vooral op het gebied van onderzoek en portefeuillebeheer. Vanwege de tijd, discipline en toewijding die nodig is om de examens te halen en lid te worden, vallen charterholders vaak op. Het verdienen van de aanduiding wordt nog belangrijker naarmate het personeelsbestand concurrerender wordt.

Voor fondsen die actief handelen op basis van technische indicatoren of momentumstrategieën, geldt: Gecharterd markttechnicus (CMT) aanduiding geschikt is. Onder beoefenaars van de industrie wordt de CMT-aanduiding algemeen beschouwd als de gouden standaard in technische analyse wereldwijd.

Financieel risicomanager (FRM) is een andere professionele benaming die zich bezighoudt met financieel risicobeheer. Het wordt uitgegeven door de Wereldwijde vereniging van risicoprofessionals (GARP) en wordt wereldwijd erkend als de belangrijkste certificering voor professionals in financiële risico's die op de markten handelen. FRM's beschikken over gespecialiseerde kennis in het beoordelen van risico's en werken doorgaans voor grote banken, regelgevende instanties en vermogensbeheerders.

Naast professionele benamingen, met een graduaat, zoals een master of Ph.D., in a gerelateerd veld zoals financiën, economie of statistiek kan iemands capaciteit als hedgefonds enorm helpen manager.