Checklist belastingvoorbereiding pensioenregeling

Gekwalificeerde pensioenregelingen en individuele pensioenrekeningen (IRA's) geven u de mogelijkheid om fiscaal voordelig te sparen voor uw pensioen. Inkomsten op bijdragen groeien uitgestelde belasting—of belastingvrij voor Roth IRA's en Roth 401 (k) s. Als het gaat om belastingtijd, zorg er dan voor dat u op de hoogte bent van alle vereisten.

Bekijk de bijdragedeadline

U heeft tot de deadline voor belastingaangifte om bij te dragen aan een IRA of een Roth IRA. U krijgt niet meer tijd om IRA-bijdragen te doen, zelfs als u een indieningsverlenging verkrijgen voor uw belastingaangifte.

Als u echter een bedrijf heeft, kunt u bijdragen aan een gekwalificeerd pensioenplan tot de verlengde vervaldatum van uw terugkeer (bijv. 15, 2021, voor een bijdrage van 2020), zolang het plan op 10 december van kracht was. 31, 2020 (u hebt het papierwerk op die datum ondertekend). Als je dat niet deed, kun je nog steeds een SEP IRA tegen de verlengde vervaldatum van uw terugkeer.

Belastingteruggave gebruiken voor bijdragen

Als u een belastingteruggave verschuldigd bent, kunt u deze toepassen op een bijdrage aan een IRA of een Roth IRA. Dit kan voor het belastingjaar 2020 zijn als u uw belastingaangifte op tijd indient zodat de IRS het geld naar de bewaarder of trustee van uw rekening kan sturen; zorg ervoor dat u uw bewaarder of trustee ervan op de hoogte stelt dat u het geld voor 2020 wilt laten aanvragen. Gebruik maken van Formulier 8888 om de IRS te vertellen waar u uw terugbetaling naartoe moet sturen. Als fondsen te laat aankomen of als u de bewaarder of trustee niet vertelt dat u ze wilt gebruiken voor 2020, dan worden ze aangevraagd voor 2021.

Overtollige bijdragen repareren

Uw aangepast aangepast bruto-inkomen (MAGI) kan bijdragen aan aftrekbare IRA's beperken of blokkeren als u of uw echtgenoot deelneemt aan een gekwalificeerd pensioenplan (u hebt bijvoorbeeld een 401 (k) op het werk) en Roth IRA's, ongeacht andere plannen. Voor eventuele overtollige bijdragen - bedragen die hoger zijn dan waarvoor u in aanmerking komt - wordt elk jaar een boete van 6% berekend totdat u corrigerende maatregelen neemt.

Heeft u al een bijdrage over 2020 gedaan en ontdekt u dat uw inkomen te hoog was? stel het probleem niet uit. Als u bijvoorbeeld heeft bijgedragen aan een aftrekbare IRA, neemt u de aftrek niet. Trek de bijdrage, plus eventuele inkomsten, uiterlijk op de deadline voor belastingaangifte.

De belastingbetaler heeft tot 15 oktober de tijd om overtollige bijdragen in te trekken om boetes en rente te voorkomen. Als de belastingplichtige binnen de uiterste termijn aangifte doet en het eigen risico niet op die datum intrekt, belastingplichtige kan de accijns toch ontwijken als hij het eigen risico (en het inkomen over het meerdere) vóór oktober opneemt 15, 2021.

Als u vanwege uw inkomen te veel heeft bijgedragen aan een Roth IRA, zorg er dan voor dat u uiterlijk in december corrigerende maatregelen neemt. 31. Zo bent u de boete alleen verschuldigd over het voorgaande belastingjaar en vermijdt u deze voor toekomstige jaren. U kunt bijvoorbeeld de overtollige bijdrage plus inkomsten opnemen of uw IRA-bewaarder opdracht geven om de overtollige bijdrage en inkomsten voor 2020 te behandelen als uw bijdrage voor 2021. De contributiegrens voor 2021 blijft $6,000 ($ 7.000 als u 50 jaar of ouder bent), dus u moet controleren of de inkomsten op het account u nog steeds over de limiet kunnen brengen en een boete kunnen blijven oplopen.

Merk op dat u uw Roth IRA-bijdrage niet langer kunt "herkarakteriseren" naar een traditionele IRA zoals u kon vóór de Wet op belastingverlagingen en banen (TCJA) van 2017.

Neem de vereiste minimale uitkeringen

Belastinguitstel duurt niet eeuwig. Zorg ervoor dat u begrijpt wanneer — en in welke mate — u moet vereiste minimale distributies (RMD's). Als u RMD's niet inneemt, kunt u een boete van 50% krijgen voor onvoldoende uitkeringen.

RMD-regels zijn zeer complex. Hier is wat informatie om u op weg te helpen.

• Voor uw eigen rekeningen. Als u 72 jaar of ouder bent, moet u een jaarlijkse uitkering nemen op basis van IRS-tabellen, die te vinden zijn in IRS-publicatie 590-B. Gebruik tabel II (gezamenlijke levensverwachting en laatste overlevingsverwachting) als u getrouwd bent, uw echtgenoot meer dan 10 jaar jonger is dan u en zij de enige begunstigde van de rekening zijn; gebruik anders Tabel III (Uniform Lifetime).
• Voor geërfde voordelen van een gekwalificeerd pensioenplan of een IRA. Wat moet je doen hangt af van uw relatie met de rekeninghouder.Als u een langstlevende echtgenoot bent, kunt u ervoor kiezen om de uitkeringen over te dragen naar uw eigen rekening en ze te behandelen alsof ze altijd van u waren. Dus als u 60 bent en een IRA erft van een echtgenoot die in 2020 is overleden, betekent een rollover dat u RMD's kunt uitstellen tot u 72 jaar oud bent. Als u geen langstlevende echtgenoot bent, moet u over het algemeen het volledige saldo uitkeren tegen het einde van het tiende kalenderjaar na het overlijden van de eigenaar.

Er zijn andere opmerkelijke uitzonderingen op de tienjaarsregel voor: in aanmerking komende aangewezen begunstigden, inclusief een minderjarig kind van de eigenaar, een gehandicapte of chronisch zieke begunstigde, en elke andere begunstigde die niet meer dan 10 jaar jonger is dan de oorspronkelijke eigenaar.

Als u geen RMD's hebt ingenomen, komt u mogelijk in aanmerking voor vrijstelling door een redelijke reden voor uw verzuim aan te tonen. U hoeft de boete niet vooraf te betalen, maar u moet aangifte doen Formulier 5329 met uw belastingaangifte en voeg een verklaring toe voor uw verzuim (u had bijvoorbeeld een ernstige medische aandoening of kreeg slecht belastingadvies over hoeveel u moest inhouden). Bovendien moet u aantonen dat u de RMD zo snel mogelijk heeft ingenomen. Instructies voor formulier 5329 uitleggen wat je moet doen.

Bescherm uzelf als u vóór de leeftijd van 59 jaar uitkeringen heeft gedaan

Zelfs als u geen uitkeringen hoefde te doen, heeft u er misschien voor gekozen om dit vóór de pensioengerechtigde leeftijd te doen omdat u het geld nodig had. De uitkering is over het algemeen volledig belastbaar (andere regels zijn van toepassing op Roth IRA's en niet-aftrekbare IRA's).De distributie wordt aan u gerapporteerd op Formulier 1099-R.Bovendien, als u op dat moment jonger was dan 59½, wordt u 10% bestraft, tenzij u in aanmerking komt voor een boete-uitzondering.

Vanwege de pandemie van het coronavirus en de negatieve financiële impact ervan op veel Amerikaanse gezinnen, zijn de regels gewijzigd rond de uitkeringen van vervroegde uittredingsrekeningen voor het belastingjaar 2020. De CARES-wet staat gekwalificeerde personen toe om tot $ 100.000 of 100% van het verworven saldo in hun. te lenen pensioenrekeningen (welke kleiner is) zolang ze in aanmerking komen voor coronavirus-gerelateerd distributies. De uitkering zal belastbaar zijn, maar de belastingen kunnen over drie jaar worden gespreid in plaats van volledig in 2020 verschuldigd te zijn.

Als een belastingbetaler het geld binnen drie jaar terugbetaalt aan het plan, wordt dit beschouwd als een rollover en niet-belastbaar. De CARES-wet staat de belastingbetaler ook toe om betalingen op eerdere uitstaande leningen voor pensioenrekeningen tot een jaar uit te stellen.

In normale jaren kunt u de boete - maar niet de belasting op de uitkering - vermijden als u in aanmerking komt voor een uitzondering. De aanvaardbare redenen zijn: vermeld door de IRS. Als u op een uitzondering wilt vertrouwen, verzamel dan nu uw bewijs. Als u bijvoorbeeld gehandicapt bent, zorg er dan voor dat u documentatie van artsen of de sociale zekerheid hebt Administratie, waaruit blijkt dat u volledig en permanent niet in staat bent om deel te nemen aan enige substantiële winstgevende werkzaamheid. Als u het geld heeft gebruikt om te betalen gekwalificeerd hoger onderwijs kosten voor uzelf, uw echtgeno(o)t(e) of een persoon ten laste, hebben bonnetjes voor deze kosten.

Het komt neer op

De regels voor pensioenrekeningen zijn ingewikkeld. Neem voor hulp contact op met uw planbeheerder of IRA-bewaarder of, nog beter, uw eigen belastingadviseur.