Collateralized leen- en leenverplichting

Wat is een Collateralized Lening and Lending Obligation (CBLO)?

Een door onderpand verstrekte leen- en uitleenverplichting (CBLO) is een geld Markt instrument dat een verplichting vertegenwoordigt tussen een kredietnemer en een kredietgever met betrekking tot de voorwaarden van een lening. Met CBLO's kunnen degenen die beperkt zijn in het gebruik van de interbancaire markt voor belgeld in India om deel te nemen aan de kortetermijngeldmarkten.

Hoe een CBLO werkt

CBLO's worden beheerd door de Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) en de Reserve Bank of India (RBI). Met CBLO's kunnen kortlopende leningen worden gedekt door financiële instellingen, wat helpt om hun transacties te dekken. Om toegang te krijgen tot deze fondsen, moet de instelling in aanmerking komende

effecten als onderpand—zoals Schatkistbiljetten die ten minste zes maanden vanaf de vervaldatum zijn.

De CBLO werkt als een verbintenis—de geldschieter koopt de CBLO en een lener verkoopt het geldmarktinstrument met interesse. De CBLO faciliteert het lenen en uitlenen voor verschillende looptijden, van overnight tot maximaal één jaar, in een volledig onderpand omgeving. De details van de CBLO omvatten een verplichting voor de kredietnemer om de schuld op een bepaalde datum in de toekomst terug te betalen en een machtiging aan de kredietgever om het geld op die toekomstige datum te ontvangen. De geldschieter heeft ook de mogelijkheid om zijn bevoegdheid over te dragen aan een andere persoon voor ontvangen waarde.

Aangezien de terugbetaling van leningen wordt gegarandeerd door de CCIL, zijn alle leningen volledig gedekt door zekerheden. Het onderpand biedt een bescherming tegen: standaard risico door de kredietnemer of het verzuim van de kredietgever om geld beschikbaar te stellen aan de kredietnemer. De vereiste waarde van het onderpand moet worden gedeponeerd en bewaard bij de CCIL. Nadat de aanbetaling is ontvangen, faciliteert de CCIL transacties door de door haar leden ingediende leen- en uitleenorders op elkaar af te stemmen.

Speciale overwegingen

Soorten financiële instellingen die in aanmerking komen voor CBLO-lidmaatschap zijn onder meer verzekeringsmaatschappijen, beleggingsfondsen, genationaliseerde banken, particuliere banken, pensioenfondsen, en particuliere dealers. Om te lenen, moeten leden een Constituent SGL (CSGL)-account openen bij de CCIL, die wordt gebruikt om het onderpand te storten.

Vereisten voor een CBLO

Leden die willen lenen, moeten hun biedingen indienen op de CBLO-veilingmarkt, die open is van 11.15 uur tot 12.15 uur. Indiase standaardtijd. Het bod moet het bedrag en het tarief bevatten en kan op elk moment tijdens de open sessie worden gewijzigd of geannuleerd. Leners kunnen hun ingediende CBLO-aanbiedingen echter niet bewerken. Nadat de veilingsessie om 12:15 uur is gesloten, worden de biedingen en aanbiedingen van de CBLO in het systeem op elkaar afgestemd en worden succesvolle leners en geldschieters op de hoogte gebracht.

De minimale kavelgrootte voor de CBLO-veilingmarkt is Rs.50 lakhs en de meervoudige kavelgrootte is Rs.5 lakhs. Niet-geslaagde leden in de veilingfase kunnen hun biedingen of biedingen indienen op de normale CBLO-markt, die op weekdagen geopend is van 9.00 uur tot 15.00 uur en zaterdag van 9.00 tot 13.30 uur. De minimale en meerdere partijgroottes voor de normale markt van CBLO zijn Rs.5 lakhs. De gematchte deals op de veiling en normale markten worden verwerkt en afgerekend op T+0-basis. De CCIL vervult de rol van centrale tegenpartij en staat garant voor afwikkeling van transacties.