Waarom cashmanagement de sleutel is tot zakelijk succes
Contant geld is de levensader van een bedrijf en een bedrijf moet voldoende geld genereren uit zijn activiteiten zodat het zijn kosten kan dekken en genoeg over heeft om investeerders terug te betalen en de groei van bedrijf. Terwijl een bedrijf zijn inkomsten kan fladderen, geeft zijn cashflow een idee over zijn echte gezondheid.
Belangrijkste leerpunten
- Cash management omvat hoe een bedrijf zijn activiteiten of bedrijfsactiviteiten, financiële investeringen en financieringsactiviteiten beheert.
- Een bedrijf moet voldoende cashflow uit zijn bedrijf genereren om te overleven, wat betekent dat het in staat is zijn kosten te dekken, investeerders terug te betalen en het bedrijf uit te breiden.
- Naast het genereren van geld uit zijn activiteiten, moet een bedrijf ook zijn kassituatie beheren, zodat het de juiste hoeveelheid geld aanhoudt om aan zijn onmiddellijke en langetermijnbehoeften te voldoen.
Geld is koning
Door voldoende geld te genereren, kan een bedrijf voldoen aan zijn dagelijkse zakelijke behoeften en voorkomen dat het schulden aangaat. Op die manier heeft de onderneming meer controle over haar activiteiten. In een situatie waarin een bedrijf schulden moet aangaan om zijn kosten te dekken, is het waarschijnlijk dat zijn debiteuren inspraak hebben in de manier waarop het bedrijf wordt geleid. Als ze een mening hebben die tegengesteld is aan die van het management, kan dat een belemmering zijn voor de manier waarop het management zijn visie op het bedrijf uitvoert.
Zonder voldoende geld te genereren om aan zijn behoeften te voldoen, zal een bedrijf het moeilijk vinden om routine te voeren activiteiten zoals het betalen van leveranciers, het kopen van grondstoffen en het betalen van haar werknemers, laat staan het maken van investeringen. En het zou voldoende contanten moeten hebben om dividenden uit te keren en zijn investeerders tevreden te houden. Sommige bedrijven gebruiken hun geld ook om deel te nemen aan aandelen terugkopen investeerders te belonen.
Cashbeheer verbeteren
Zelfs als een bedrijf winst maakt door meer inkomsten te genereren dan het aan kosten maakt, zal het zijn geldstroom correct om succesvol te zijn. De kasstroom van een bedrijf is gekoppeld aan zijn activiteiten of bedrijfsactiviteiten, aan zijn investeringsactiviteiten (zoals de aankoop of de verkoop van kapitaalgoederen), en aan haar financieringsactiviteiten (zoals het aantrekken van vreemd vermogen of eigen vermogen of het terugbetalen daarvan) financiering). De cash die een bedrijf genereert uit zijn activiteiten is gekoppeld aan zijn kernactiviteiten en biedt de beste mogelijkheden voor cashflowbeheer.
Gebieden die mogelijkheden bieden voor beter cashmanagement zijn onder meer: debiteuren, crediteuren en voorraden. Als een bedrijf zonder onderscheid krediet zou verlenen, zonder de kredietwaardigheid van zijn klanten vast te stellen, en geen gevolg geven aan laattijdige betalingen, dat zou leiden tot een langzamere en kleinere instroom van contanten, evenals onbetaalde rekeningen. Daarom is het belangrijk om een kredietbeleid te hebben en te late betalingen op te volgen. Aan de andere kant, als het gaat om te betalen rekeningen, het is een betere benadering van geldbeheer om leveranciers later te betalen in plaats van eerder. Het is ook belangrijk om niet te veel contanten in voorraden te hebben, maar om net genoeg voorraden bij de hand te hebben voor de onmiddellijke behoeften van het bedrijf.
Winsten vertellen niet het hele plaatje, aangezien een bedrijf manieren kan vinden om zijn inkomsten er beter uit te laten zien. Maar met de cashflow ligt het echte welzijn van het bedrijf op tafel.
De juiste balans vinden
Er is een balans tussen het hebben van teveel contant geld, uit voorzorg, en het hebben van een ontoereikende voorraad. Als een bedrijf te veel geld heeft, loopt het kansen mis om het geld te investeren en extra inkomsten te genereren. Aan de andere kant, als het niet over voldoende contant geld beschikt, zal het het geld moeten lenen en rente moeten betalen of zijn liquide beleggingen moeten verkopen om het benodigde geld te genereren. Als het bedrijf verwacht een beter rendement op zijn investeringen te behalen dan dat het aan rente betaalt over zijn leningen, kan het besluiten zijn overtollige contanten te investeren en eventueel extra geld te lenen dat het nodig heeft voor zijn activiteiten. Bij het analyseren van de balans van een bedrijf kunnen bepaalde ratio's, zoals die van een bedrijf, zuur-testverhouding: of de verhouding van zijn meest liquide vlottende activa (inclusief contanten, debiteuren en verhandelbare effecten) tot zijn kortlopende verplichtingen geven een idee van zijn kasbeheer. Hoewel een ratio van meer dan één wijst op een gezonde situatie van vlottende activa, kan een zeer hoge ratio erop duiden dat het bedrijf te veel contanten of andere liquide activa aanhoudt.
