Talk-rechtszaken houden Johnson & Johnson (JNJ) in de ban
Dow-component Johnson & Johnson (JNJ) zal de winst voor het derde kwartaal van 2020 in de pre-market van dinsdag rapporteren, terwijl analisten verwachten winst per aandeel (EPS) van $ 1,98 op een omzet van $ 20,15 miljard. Het aandeel bewoog nauwelijks nadat het bedrijf de schattingen voor het tweede kwartaal had verslagen en verhoogde de begeleiding in juli, en het handelt nu slechts drie punten hoger. Wat nog belangrijker is, het aandeel is absoluut nergens heen gegaan sinds het herstel van de verliezen in het eerste kwartaal in april, vastgelopen in een handelsbereik: tussen $ 135 en $ 155.
Belangrijkste leerpunten
- Johnson & Johnson verdedigt minstens 19.000 babypoeder-rechtszaken.
- Het aandeel zit al meer dan twee en een half jaar vast in een handelsbereik.
- Prijsactie heeft de verliezen in het eerste kwartaal hersteld door zwakker dan verwachte aankopen volume.
De medicijnfabrikant is een Dow. geweest achterblijver sinds hij in januari 2018 boven $ 148 uitkwam, met slechts vier punten tussen toen en nu. een genereus
dividendrendement heeft de pijn van aandeelhouders verlicht terwijl het bedrijf 19.000 rechtszaken doorloopt waarin wordt beweerd dat er ziekten zijn veroorzaakt door zijn op talk gebaseerde babypoeder. Bloomberg heeft zojuist gemeld dat Johnson & Johnson meer dan $ 100 miljoen zal betalen om meer dan 1.000 juridische procedures te beëindigen, en ons te vertellen dat het bedrijf de komende jaren met deze tegenwind te maken zal krijgen.Johnson & Johnson ontwikkelt ook een COVID-19-vaccin en rapporteert goede resultaten in een Fase 2 klinische proef in september. De CEO verklaarde onlangs echter dat een commercieel vaccin pas volgend jaar waarschijnlijk is, ook al zullen concurrenten hun verbindingen met spoed op de markt brengen om de acceptatie en winstgevendheid te vergroten. Het is moeilijk te zeggen of de schildpad of de haas deze strijd zal winnen, gezien het grote risico op afwijzing door een sceptisch publiek.
Wall Street toont weinig interesse in de rechtszaken en plaatst een "Strong Buy"-rating voor Johnson & Johnson-aandelen op basis van zeven "Buy"-ratings, zonder aanbevelingen voor "Hold" of "Sell". Prijsdoelen momenteel variëren van een dieptepunt van $ 158 tot een straathoogte van $ 175, terwijl het aandeel de sessie van maandag $ 6 onder het lage doel opende. Deze niet-gesynchroniseerde plaatsing geeft aan dat analisten er niet in zijn geslaagd de langetermijneffecten van juridische acties op het resultaat van Johnson & Johnson aan te pakken.
EEN class action is een juridische procedure waarbij een of meerdere eisers een rechtszaak aanspannen namens een grotere groep, de zogenaamde class. Het vonnis of de schikking die is overeengekomen om uit de rechtszaak te voortvloeien, heeft betrekking op alle leden van de groep of klas, waarbij de door de gedaagde betaalde boetes worden verdeeld onder de leden van de klas.
Johnson & Johnson langetermijngrafiek (2005 – 2020)
Een meerjarige opwaartse trend bereikte in 2005 een hoogtepunt van bijna $ 70, wat een weerstandsniveau: dat ontkende vooruitgang tot een uitbraak in 2013. Het aandeel boekte indrukwekkende winsten in 2014 en verkocht in 2015 tot een dieptepunt in twee jaar, voorafgaand aan een nieuwe uitbraak in mei 2016. De rally bereikte een hoogtepunt in de $140s in januari 2018, en maakte plaats voor een volatiele periode met iets hogere toppen en iets lagere dieptepunten. Dit heeft op zijn beurt geleid tot een bearish verbredende formatie, beter bekend als een megafoonpatroon.
EEN verbredende formatie is een prijsgrafiekpatroon geïdentificeerd door technische analisten. Het wordt gekenmerkt door stijgende prijs wisselvalligheid en weergegeven als twee divergerende trendlijnen: een stijgende en een dalende. Het treedt meestal op na een aanzienlijke stijging of daling in de actie van effectenprijzen. Het wordt op een kaart geïdentificeerd door een reeks van hogere scharnier hoge en lagere draaipunten.
Johnson & Johnson kortetermijngrafiek (2017 – 2020)
De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator boekte nieuwe hoogtepunten in 2017, 2018 en januari 2020, voorafgaand aan een distributiegolf die eindigde op een dieptepunt van 13 maanden in maart. Het aandeel maakte zijn verliezen goed in april, maar OBV kwam nauwelijks in beweging, wat een zwakke interesse aan het licht bracht die een grote bearish veroorzaakte divergentie toen de prijs op 23 april naar een recordhoogte steeg. De rally mislukte toen terwijl de indicator afdreef in een zijwaarts patroon dat nog steeds niet het middelpunt van de zwijm van het eerste kwartaal heeft bereikt.
Prijsactie sinds april heeft de contouren van een potentieel gebeeldhouwd symmetrische driehoek dat nu bezig is met een vierde golf. Een rally van meer dan $ 156 zou de technische vooruitzichten in deze configuratie verbeteren, maar een downdraft ziet eruit waarschijnlijker omdat dit patroon gewoonlijk vijf golven trekt voordat het wordt uitgeworpen in een nieuwe trend, hoger of lager. OBV zou in dit opzicht vroege aanwijzingen kunnen bieden, met een stijging van de piek van april die wijst op meer toegewijde koopinteresse.
Het komt neer op
Johnson & Johnson-aandelen zitten sinds januari 2018 vast in een handelsbereik, en het is onwaarschijnlijk dat de winst in het derde kwartaal een uitbraak of ineenstorting veroorzaakt.
Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.