Alternatief Hypotheek Instrument (AMI)

Wat is een alternatief hypotheekinstrument (AMI)?

Een alternatief hypotheekinstrument (AMI) is elke woninghypotheek die afwijkt van de standaard hypotheekpraktijken. Het kan bijvoorbeeld gaan om een ​​hypotheek die niet rentevast is, volledig aflost, maandelijks of periodiek wordt afgelost, of een vaste aflossingstermijn. Soms is een AMI een lening met onroerend goed als onderpand, waarbij het geld voor een ander doel wordt gebruikt dan het kopen van het onroerend goed.

AMI's zouden worden beschouwd als een soort van niet-conforme lening. EEN ballon hypotheek, is bijvoorbeeld een type AMI waarbij een lener de terugbetaling in één keer moet betalen.

Alternatieve hypotheekinstrumenten begrijpen

Het alternatieve hypotheekinstrument (AMI) omvat die leningen met: variabele rentetarieven en aflossingsvrije leningen. De meeste AMI's zijn woninghypotheken. Deze niet-conventionele hypotheken maken het voor consumenten vaak gemakkelijker om onroerend goed te kopen door de maandelijkse betalingsbedragen te verlagen en de prijs die leners kunnen financieren te verhogen. Ze kunnen zorgen voor meer betaalbare woningen voor huizenkopers uit de middenklasse. Het voordeel dat ze bieden, kan echter worden gecompenseerd door de stijgende kosten van de hypotheek als het inkomen van de kredietnemer niet in hetzelfde tempo groeit als de hypotheekbetalingen.

Deze niet-vastrentende leningen hebben een variabele rente die in de tijd fluctueert. De koers heeft een basis van een onderliggende benchmark rentevoet of index die periodiek verandert. Naarmate de benchmark omhoog of omlaag beweegt, bewegen ook de geplande betalingen van de lening. AMI's hebben geen afschrijving van de hoofdsom. Bij amortisatie wordt de berekening van de totale hoofdsom en rente gespreid in gelijke betalingen gedurende de looptijd van de lening.

Een andere vorm van AMI is een aflossingsvrije hypotheek. Deze leningen verminderen de vereiste maandelijkse betaling voor een lener door de hoofdsom uit te sluiten van een betaling. Voor starters die een huis kopen, stelt een aflossingsvrije hypotheek hen ook in staat om grote betalingen uit te stellen naar toekomstige jaren wanneer ze verwachten dat hun inkomen hoger zal zijn.

Andere soorten alternatieve hypotheken zijn onder meer: hybride ARM's, hypotheken met variabele rente en optie Hypotheken met aanpasbare rente (ARM), om er maar een paar te noemen.

Geschiedenis van alternatieve hypotheekinstrumenten

Alternatieve hypotheken werden voor het eerst populair in het begin van de jaren tachtig, toen hoge rentetarieven huisaankopen onbereikbaar maakten voor veel beginnende huiseigenaren. Banken en spaarinstellingen introduceerden een verscheidenheid aan alternatieve hypotheken die bedoeld waren om de hypotheeklasten van de huizenkoper te verminderen. Deze alternatieven hielpen de koper ook om een ​​groter, duurder huis te financieren.

Toen de rentetarieven tussen 2001 en 2005 daalden, stegen de huizenverkopen en de waarde van huizen naar recordniveaus. Financiële instellingen reageerden met nog meer alternatieve hypotheken, zoals leningen met een keuze uit maandelijkse betalingen zoals in de optiearm, leningen met een lage aanbetaling met financiering tot 100 procent, leningen met aflossingsschema's van 40 jaar, evenals hypotheken met variabele rente, hypotheken met getrapte betaling en omgekeerde annuïteit hypotheken. Sommige alternatieve hypotheken zijn ontstaan ​​voor specifieke lenerssituaties. Ze zijn echter kostbaar om te maken en worden weinig gebruikt.