4 tekenen dat een particulier bedrijf naar de beurs gaat

Wanneer een particulier bedrijf plannen maakt om te gaan openbaar, is er vaak weinig fanfare of vooraankondiging. Een deel van de radiostilte is te wijten aan de Beveiligingen en Uitwisselingen Commissie (SEC) vereisten met betrekking tot officiële indieningen van kennisgevingen. Een deel van de stilte is simpelweg te wijten aan het feit dat een bedrijf dat naar de beurs gaat vaak groot nieuws is en het bedrijf onder een vergrootglas legt. In de relatieve eenzaamheid van anonimiteit is het voor een bedrijf gemakkelijker om voorbereidingen te treffen. Er zijn echter verschillende signalen voorafgaand aan de officiële melding en indiening die erop kunnen wijzen dat een bedrijf op het punt staat de grote sprong te maken.

Corporate Governance-upgrades

Overheidsbedrijven die handelen op Amerikaanse beurzen zijn verplicht onder de: Sarbanes-Oxley-wet van 2002 (SOX) om bepaalde normen in het beheer van de onderneming te handhaven. Deze normen omvatten het hebben van een externe raad van bestuur, het ontwikkelen en beoordelen van een effectieve reeks interne controles over het financiële beheer van het bedrijf, en het creëren van een formeel proces waar werknemers en anderen directe toegang hebben tot de auditcommissie om te rapporteren over illegale activiteiten, evenals over activiteiten die het bedrijf schenden het beleid. Een plotselinge golf van nieuwe beleidslijnen en procedures kan een indicatie zijn van een beweging in de richting van een beursgang (IPO).

"Big Bath" afschrijvingen

Overheidsbedrijven, en bedrijven die op het punt staan ​​naar de beurs te gaan, hebben hun jaarlijkse en driemaandelijkse jaarrekening gecontroleerd door investeerders en analisten. Particuliere bedrijven die overwegen naar de beurs te gaan, beoordelen vaak hun eigen financiële overzichten en nemen eventuele afschrijvingen op basis waarvan ze zijn toegestaan Algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) in één keer om in de toekomst betere resultatenrekeningen te presenteren.

Boekhoudregels vereisen bijvoorbeeld dat bedrijven voorraad afschrijven die onverkoopbaar is of minder waard is dan de oorspronkelijke kosten. Er is echter een aanzienlijke speelruimte om die beslissing te nemen. Bedrijven houden voorraad vaak zo lang mogelijk op hun balans om ervoor te zorgen dat ze voldoen aan de activaratio's voor banken en andere kredietverstrekkers. Zodra een bedrijf overweegt om naar de beurs te gaan, is het vaak logisch om: afschrijven de inventaris eerder vroeger dan later wanneer dit de winstgevendheid van de aandeelhouders zou beïnvloeden.

Plotselinge veranderingen in het senior management

Zodra een bedrijf overweegt naar de beurs te gaan, moet het nadenken over hoe gekwalificeerd het huidige management is en of het een voorjaarsschoonmaak nodig heeft. Om investeerders aan te trekken, moet een beursgenoteerd bedrijf functionarissen en managers hebben die ervaren zijn en een track record van toonaangevende bedrijven naar winstgevendheid. Als er een volledige revisie plaatsvindt in de hogere regionen van een bedrijf, kan dit een signaal zijn dat het zijn imago probeert te verbeteren voordat het naar de beurs gaat.

Niet-kernbedrijfssegmenten verkopen

Een bedrijf dat van de grond af is ontstaan, kan vaak een aantal bedrijfseenheden hebben die bijkomstig zijn aan het kern- of hoofdbedrijfsdoel. Een voorbeeld hiervan is een kantoorartikelenbedrijf met een loonverwerkingsbedrijf. Het secundaire bedrijf sluit niet rechtstreeks aan op het hoofdbedrijf. Om een ​​bedrijf in een beursgang op de markt te brengen, prospectus wordt verwacht een duidelijke zakelijke richting te tonen. Als een bedrijf zijn niet-kernactiviteiten afstoot, kan dit een teken zijn dat het mager en gemeen wordt ter voorbereiding op een openbare aanbieding van aandelen.

Het komt neer op

Vanwege het vermogen van een privébedrijf om te zwijgen over zijn voornemens om openbaar te worden tot de formele SEC-vereiste deponeringen en aankondigingen, het kan moeilijk zijn om te beoordelen of een bedrijf daarin gaat richting. Er zijn echter altijd subtielere signalen voor degenen die ze zoeken. Deze signalen zijn onder meer dat het bedrijf zijn normen voor corporate governance opwaardeert en grote boekhouding aanneemt afschrijvingen, herziening van het senior managementteam en verkoop van niet-essentiële zaken segmenten.