Succesvolle inspanningen vs. Volledige kostenboekhouding

Wat zijn succesvolle inspanningen en volledige kostenboekhouding?

Bedrijven die betrokken zijn bij de exploratie en ontwikkeling van ruwe olie en aardgas kunnen kiezen tussen twee boekhoudkundige benaderingen: de succesvolle-inspanningen (SE) methode en de volledige kosten (FC) methode. Deze benaderingen verschillen in de manier waarop ze specifieke bedrijfskosten gerelateerd aan de industrie. 

Inzicht in succesvolle inspanningen en volledige kostenboekhouding

De boekhoudmethode: dat een bedrijf kiest, beïnvloedt hoe zijn netto inkomen en cashflowcijfers worden gerapporteerd. Daarom is de boekhoudmethode een belangrijke overweging bij het analyseren van bedrijven die betrokken zijn bij de exploratie en ontwikkeling van olie en aardgas.

Bedrijven registreren exploratiekosten hoofdletter volgens beide methoden op de balans als onderdeel van hun activa op lange termijn. Dit komt omdat, net als de machines die door een productiebedrijf worden gebruikt, olie- en aardgasreserves worden beschouwd als productieve activa voor een olie- en gasbedrijf. Algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) vereisen dat bedrijven kosten in rekening brengen om die activa te verwerven tegen inkomsten wanneer ze de activa gebruiken.

De reden dat er twee verschillende methoden bestaan ​​voor het registreren van uitgaven voor olie- en gasexploratie en ontwikkeling is dat mensen verdeeld zijn over de methode die volgens hen het beste de transparantie van de inkomsten van een bedrijf oplevert en geld rolt.

De Financial Accounting Standards Board (FASB), die verantwoordelijk is voor het vaststellen en beheren van GAAP,en de Securities and Exchange Commission (SEC), dat het formaat en de inhoud van de financiële rapportage van beursgenoteerde bedrijven regelt,zijn verdeeld over wat de juiste methode is.

In Verklaring van standaarden voor financiële verslaggeving nr. 19, vereist de FASB dat olie- en gasmaatschappijen de SE-methode gebruiken. De SEC staat bedrijven toe de FC-methode te gebruiken.Deze twee bestuursorganen moeten nog de ideologische gemeenschappelijke basis vinden die nodig is om één enkele boekhoudkundige benadering vast te stellen.

Succesvolle Inspanningen Boekhouding

De SE-methode stelt een bedrijf in staat om alleen die kosten te kapitaliseren die verband houden met het succesvol lokaliseren van nieuwe olie- en aardgasreserves. Voor niet-succesvolle (of "dry hole") resultaten brengt het bedrijf bijbehorende kosten in rekening: operatie kosten onmiddellijk ten laste van de inkomsten over die periode.

Volgens de theorie achter de SE-methode is het uiteindelijke doel van een olie- en gasbedrijf het produceren van de olie of aardgas uit de reserves die het lokaliseert en ontwikkelt, dus het bedrijf mag alleen profiteren van die kosten die verband houden met succesvolle pogingen. Omgekeerd, omdat er geen verandering is in productieve activa met niet-succesvolle resultaten, moeten bedrijven kosten maken die uit die inspanningen voortvloeien.

Volledige kostenboekhouding

De alternatieve benadering, bekend als de FC-methode, stelt bedrijven in staat om van alles te profiteren bedrijfskosten verband met het lokaliseren van nieuwe olie- en gasreserves, ongeacht de uitkomst.

De theorie achter de FC-methode stelt dat de dominante activiteit van een olie- en gasbedrijf in het algemeen eenvoudigweg de exploratie en ontwikkeling van olie- en gasreserves is. Daarom moeten bedrijven alle kosten die ze maken bij het nastreven van die activiteit kapitaliseren en ze vervolgens afschrijven in de loop van een volledige bedrijfscyclus.

Belangrijkste verschillen

Het effect van het kiezen van de ene boekhoudmethode boven de andere wordt duidelijk wanneer periodieke financiële resultaten met betrekking tot het inkomsten- en kasstroomoverzicht worden vergeleken. Elke methode benadrukt de individuele kosten, die in de categorieën vallen: acquisitie, exploratie, ontwikkeling en productie, anders. Een dergelijke vergelijking wijst echter ook op de impact op de periodieke resultaten veroorzaakt door verschillende niveaus van geactiveerde activa volgens de twee boekhoudmethoden.

De financiële resultaten van een productiebedrijf worden beïnvloed door: afschrijving onkosten voor fabriek, eigendom en uitrusting. Evenzo worden de financiële resultaten van een olie- en gasbedrijf in gelijke mate beïnvloed door periodieke lasten voor afschrijvingen, uitputting en afschrijvingen (DD&A) van kosten met betrekking tot uitgaven voor de verwerving, exploratie en ontwikkeling van nieuwe olie- en aardgasreserves. De kosten omvatten de afschrijving van bepaalde bedrijfsuitrustingen met een lange levensduur, de uitputting van kosten in verband met de aankoop van onroerend goed of minerale rechtenen de afschrijving van materiële niet-boorkosten die zijn gemaakt bij de ontwikkeling van de reserves.

de periodieke afschrijving, uitputting en amortisatie kosten die ten laste van de winst- en verliesrekening worden gebracht, worden bepaald door de "productie-eenheden"-methode, waarbij het percentage van de totale productie voor de periode tot het totaal bewezen reserves aan het begin van de periode wordt toegepast op het bruto totaal van de kosten geactiveerd op de balans.

Speciale overwegingen

Winst-en verliesrekening

DD&A, productiekosten en exploratiekosten die voortkomen uit onsuccesvolle pogingen om nieuwe reserves te ontdekken, worden geregistreerd op de winst-en verliesrekening. Aanvankelijk wordt het netto-inkomen voor zowel een SE- als een FC-bedrijf beïnvloed door de periodieke kosten voor DD&A en productie kosten, maar het nettoresultaat voor het SE-bedrijf wordt verder beïnvloed door exploratiekosten die daarvoor mogelijk zijn gemaakt periode.

Echter, zonder de daaropvolgende ontdekking van nieuwe reserves, zal de resulterende daling van de periodieke productiesnelheden zal later een negatief effect hebben op de inkomsten en de berekening van DD&A voor zowel een SE- als FC-bedrijf. Vanwege het hogere niveau van geactiveerde kosten en resulterende periodieke DD&A-kosten in het licht van dalende inkomsten, de periodieke nettowinst van het SE-bedrijf zal verbeteren ten opzichte van dat van het FC-bedrijf en zal die uiteindelijk overtreffen kosten.

Overzicht van kasstromen

Net als bij de resultatenrekening voor een bedrijf volgens de FC-boekhoudmethode, wanneer identiek operationeel resultaten worden verondersteld, resultaten op korte termijn (getoond in de kasstromen uit de bedrijfsactiviteiten (CFO) van de overzicht van kasstromen) superieur zijn aan die voor een bedrijf dat de SE-methode volgt. CFO is in feite netto-inkomen met niet-contante kosten zoals DD&A weer toegevoegd, dus ondanks een relatief lagere kosten voor DD&A, CFO voor een SE-bedrijf, weerspiegelt de netto-inkomstenimpact van uitgaven met betrekking tot mislukte exploratie pogingen.

Als er echter geen nieuwe reserves worden toegevoegd, is de CFO van elk bedrijf hetzelfde. Dit komt omdat het toevoegen van de niet-contante kosten voor DD&A maakt de relatief grotere impact op het nettoresultaat onder de FC-boekhoudmethode effectief teniet.