Illegale verkooptactieken onder hoge druk die makelaars gebruiken

Films zoals wolf van Wall Street, Wallstreet, en Stookruimte belicht de uitersten van gewetenloze, zo niet ronduit illegale, verkooptactieken die worden gebruikt door louche makelaars. Maar in werkelijkheid zijn veel makelaars – zowel binnen stookruimten en uit - gebruik nog steeds dit soort tactieken om dubieuze of ongepaste te verkopen effecten voor onwetende kopers.

De wettigheid van dergelijke verkoopzwendel is een kwestie van interpretatie en kan per staat verschillen op basis van hun effectenwetten. In veel gevallen kunnen deze tactieken in strijd zijn met de Securities and Exchange Commission'sRegel 10b5-1 en 10b5-2, die betrekking hebben op het gebruik van manipulatieve en bedrieglijke praktijken om effecten te verkopen. De regels verbieden het gebruik van enig apparaat, schema of kunstgreep om te frauderen; het doen van een onware verklaring van een materieel feit of het weglaten van een materieel feit, of het plegen van bedrieglijk gedrag.

Hier is een handvol slechte verkooptactieken die worden gebruikt door makelaars die mogelijk illegaal zijn volgens federale of staatswetten, of op zijn minst snel 

Regelgevende instantie voor de financiële sector (FINRA) overtredingen.

Duwen om blind te kopen

Veel klassieke operaties in de stookruimte zijn gericht op lange afstanden ongevraagd bellen verkopen, waarbij de makelaars hard aandringen om in één telefoontje te verkopen. Daarbij verzuimen makelaars vaak om de potentiële klant voldoende informatie te verstrekken om een ​​goede investeringsbeslissing te nemen. Deze weglatingen zijn vooral bedrieglijk bij het verkopen van aandelen van obscure bedrijven met een beperkte of geen bedrijfsgeschiedenis zonder hun gebrek aan winst of operaties.

Het weglaten van materiële feiten bij het verkopen van effecten is een duidelijke overtreding van Regel 10b-5.

Prestaties uit het verleden opblazen

Makelaars kunnen misleidende beweringen doen over hun staat van dienst in het verleden om het vertrouwen van een potentiële klant in zijn investeringscapaciteiten te winnen. Een makelaar kan bijvoorbeeld zeggen dat ze onlangs aandelen hebben verkocht voor driecijferige winsten in slechts enkele weken, terwijl ze in werkelijkheid de betreffende aandelen niet hebben verkocht. Deze trackrecords kunnen moeilijk objectief te verifiëren zijn, waardoor de leugens vooral verraderlijk zijn wanneer u probeert klanten via de telefoon te sluiten.

De onware verklaring van een materieel feit bij het verkopen van effecten is ook in strijd met Regel 10b-5.

Duurzaamheid van de klant negeren

FINRA-regel 2111 vereist dat makelaars een "redelijke basis hebben om aan te nemen dat een aanbevolen transactie of beleggingsstrategie geschikt voor een klant.” Natuurlijk hebben makelaars die nieuwe potentiële klanten ongevraagd bellen en one-size-fits-all beveiliging aanbieden, dat niet uitgevoerd door ijverigheid op de klant of beschouwd als de geschiktheid van de investering voor de klant. Bijvoorbeeld, een micro-cap voorraad ongevraagd verkocht worden, ontbreekt een redelijke basis.

De onwetendheid over geschiktheid is mogelijk niet in strijd met een specifiek deel van Regel 10b-5, maar het is wel in strijd met de regels van FINRA en kan leiden tot boetes voor de makelaar.

Manipulerend praten gebruiken

Makelaars kunnen verschillende manipulatieve verkooptechnieken gebruiken die zijn ontworpen om iemand over te halen om zekerheid te kopen. Bijvoorbeeld de film wolf van Wall Street wijst op een geval waarin een verkoopscript de wens van een potentiële klant om een ​​echtgenoot te vragen alvorens te kopen, speelde door te zeggen: "Ik weet zeker je bent niet gekomen waar je nu bent door met je vrouw te overleggen over alledaagse beslissingen.” Dat manipuleert een klant door te spelen met hun ego.

Deze manipulatieve verkooptechnieken kunnen in strijd zijn met de clausule over manipulatieve praktijken van Regel 10b-5.

Schandalige beloften doen

Makelaars kunnen een investering pitchen als garantie of zekerheid, terwijl dat in werkelijkheid niet bestaat, vooral niet bij risicovolle effecten. Een makelaar kan bijvoorbeeld een fusiegerucht als een zekerheid afschilderen dat wordt bevestigd met "interne informatie', wat de komende weken zou kunnen leiden tot 'multi-bagger'-opbrengsten voor de potentiële klant. Natuurlijk zou het aandeel al veel hoger worden verhandeld als een fusie openbaar was gemaakt of zelfs sterk werd vermoed.

Deze beloften kunnen in strijd zijn met de richtlijnen van Regel 10b-5 met betrekking tot bedrieglijk gedrag.

Het komt neer op

De films belichten extreme gevallen, maar er zijn vlotte ketelruimte-operators. Door zich bewust te zijn van hun manipulatieve tactieken en trucs onder hoge druk, individuele investeerders kunnen voorkomen dat u geld verliest aan deze gewetenloze types - of aan een beleggingsprofessional die alleen zijn eigen belangen voor ogen heeft.