SEC Formulier N-14 Definitie

Wat is SEC-formulier N-14?

SEC-formulier N-14 is een aanvraag bij de Beveiligingen en Uitwisselingen Commissie (SEC) die kan worden gebruikt door alle beheerinvesteringsmaatschappijen en bedrijfsontwikkelingsmaatschappijen, zoals gedefinieerd onder Sectie 2(a)(48) van de Investment Company Act van 1940, om bepaalde soorten transacties te registreren onder de Securities Act van 1933. Deze transacties omvatten de transacties die zijn gespecificeerd in de Securities Act; een fusie waarbij geen stem of instemming van de effectenhouders van de over te nemen vennootschap is vereist; een ruilaanbod voor effecten van de uitgevende instelling of een andere persoon; een openbare heraanbieding of wederverkoop van effecten die zijn verkregen in een aanbieding die is geregistreerd op formulier N-14; of een combinatie van dergelijke transacties.

Het SEC-formulier N-14 moet niet worden verward met het Amerikaanse staatsburgerschap en immigratieformulier (USCIS) N-14, die wordt gebruikt om informatie op te vragen van een kandidaat voor staatsburgerschap tijdens de naturalisatie Verwerken.

SEC-formulier N-14 begrijpen

SEC-formulier N-14 is ook bekend als de "Registratieverklaring onder de Securities Act van 1933." SEC-formulier N-14 is vereist om te verstrekken: investeerders met de belangrijke financiële en bedrijfsinformatie die ze nodig hebben om een ​​weloverwogen beslissing te nemen over het al dan niet investeren in de bedrijf. Het SEC-formulier N-14 dient ook om verkeerde voorstellingen, bedrieglijk gedrag en andere fraude bij de verkoop van effecten te voorkomen.

Deel A, de prospectus, bevat een eenvoudige en directe uitleg van het type fonds of aparte rekening; de voorgestelde transactie; de vergoedingenstructuur van de belegging en de risicocomponenten; informatie over de houder; informatie over het overgenomen bedrijf, steminformatie; informatie over de belangen van bepaalde personen en deskundigen; en aanvullende informatie die nodig is voor heraanbieding door personen die als verzekeraars worden beschouwd. Deel B bevat aanvullende informatie over de houder, het overgenomen bedrijf en de jaarrekening.

De informatie in het SEC-formulier N-14 en andere ingediende documenten moet nauwkeurig zijn. De SEC kan de nauwkeurigheid van de informatie in bedrijfsdossiers niet garanderen, maar kan en zal handhavingsmaatregelen nemen tegen bedrijven die bedrieglijk zijn geweest in hun deponeringen of anderszins geen nauwkeurige informatie aan investeerders hebben verstrekt. Als beleggers verliezen lijden als gevolg van bedrieglijke deponeringen van een bedrijf, kunnen ze mogelijk een deel van die verliezen recupereren.

Het SEC-formulier N-14 en de bijbehorende prospectussen worden openbaar nadat ze bij de SEC zijn ingediend. Alle buitenlandse en binnenlandse bedrijven zijn verplicht om het SEC-formulier N-14 elektronisch in te dienen. Beleggers hebben dan toegang tot het formulier en de bijbehorende prospectussen, evenals andere bedrijfsdeponeringen, via de EDGAR-database.

Aanbiedingen van effecten hoeven niet altijd te worden geregistreerd bij de SEC; sommige zijn vrijgesteld. Vrijgestelde aanbiedingen omvatten particuliere aanbiedingen die alleen beschikbaar zijn voor een beperkt aantal individuele of institutionele beleggers; intrastatelijk aanbod; kleine aanbiedingen; en gemeentelijke, staats- of federale overheidsdiensten. Sommige aanbiedingen vrijstellen van de registratievereiste is een manier om de kosten voor bedrijven te verlagen het verstrekken van zekerheden aan het publiek, door deze bedrijven meer kansen te geven om zich te vormen kapitaal.