Drievoudige belastingvrije definitie

Wat is drievoudig belastingvrij?

Triple-tax-free, of "triple tax-free", is een manier om een ​​investering te beschrijven, meestal a gemeentelijke obligatie, waar de rentebetalingen zijn vrijgesteld van belastingen op gemeentelijk, staats- en federaal niveau.

Triple-belastingvrij begrijpen

Een driedubbele belastingvrije gemeentelijke obligatie is een schuld zekerheid

 uitgegeven door een staat, gemeente of provincie. Doorgaans worden gemeentelijke obligaties uitgegeven om kapitaal te genereren voor grote infrastructuurprojecten zoals scholen, bruggen, ziekenhuizen of snelwegen. Door fiscale prikkels aan te bieden, moedigen gemeenten inwoners aan om te investeren in infrastructuurverbeteringen die de gemeenschap ten goede komen. Triple-belastingvrije gemeentelijke obligaties kunnen zijn: algemene verplichting obligaties of inkomsten obligaties.

Drievoudig belastingvrije gemeentelijke obligaties werken op dezelfde manier als andere obligatiebeleggingen. De obligatie voornaam wordt terugbetaald bij de vervaldatum. In de tussentijd ontvangt de obligatiehouder rentebetalingen. Drievoudig belastingvrije gemeentelijke obligaties worden doorgaans beschouwd als een investering met een laag risico, omdat ze worden ondersteund door de overheid die ze uitgeeft.

Drievoudig belastingvrije gemeentelijke obligaties bieden om verschillende redenen belastingvrije rentebetalingen aan beleggers, maar de belangrijkste: reden is dat de Amerikaanse grondwet de federale overheid verbiedt om rente te heffen op leningen aan gemeenten en staten.

De meeste, maar niet alle, staten hebben rente-inkomsten uit door de staat of een staatsoverheidsinstantie uitgegeven effecten vrijgesteld van staatsinkomstenbelasting. Ten slotte biedt de overblijvende staat of gemeente de uitgevende instelling als hoffelijkheid een belastingvrije status aan op het betreffende overheidsniveau. Deze fiscale prikkels moedigen inwoners aan om te investeren in kapitaalverbeteringen in hun lokale gemeenschappen.

Beperkingen van drievoudig belastingvrij

Hoewel er duidelijke belastingvoordelen zijn aan het bezitten van drievoudig belastingvrije investeringen, heeft de belastingvrije status van inkomsten wel een prijs. Omdat het beleggingen met een laag risico zijn, bieden belastingvrije gemeentelijke obligaties meestal een lager rendement dan bedrijfsobligaties of andere belaste investeringen. De lage rentetarieven van drievoudig belastingvrije gemeentelijke obligaties kunnen obligatiehouders blootstellen aan: inflatierisico. Inflatierisico treedt op als de inflatie hoger is dan de rente die op het beleggingsvehikel wordt verdiend. De obligatiehouder kan uiteindelijk eindigen met een belegging die een negatief rendement oplevert.

Afhankelijk van de belastingverplichting van een persoon, kan dit neerwaartse risico mogelijk niet worden terugverdiend. Hogere inkomens profiteren meer van belastingvrije investeringen dan lagere inkomens. Triple-belastingvrije investeringen zijn ook bijzonder aantrekkelijk voor beleggers die wonen in gebieden met hoge staats- of gemeentelijke belastingtarieven, zoals New York.