DraftKings (DKNG) Optiehandelaren die wedden op winst

Handelaren en investeerders van DraftKings Inc. (DKNG) hebben ervoor gezorgd dat de aandelenkoersen in de aankondiging van de fiscale tweede kwartaalresultaten van het bedrijf blijven. Op het eerste gezicht lijkt het erop dat optiehandelaren klaar zijn voor een positieve zet, aangezien het aantal out-of-the-money bel opties groeit in de open interesse. De ongebruikelijke optie-activiteit zou een sterke opwaartse trend in de prijsactie kunnen veroorzaken als DraftKings een slam dunk-winstverrassing oplevert.

Het aantal out-of-the-money call-opties groeit in de open belangstelling voor DKNG, en optiepremies zijn momenteel ongewoon hoog. Handelsvolumes geven aan dat handelaren oproepen hebben gekocht en verkocht zet in afwachting van een gunstig winstrapport. Als deze weddenschappen zouden aflopen, zou dit kunnen leiden tot onverwachte neerwaartse druk op de aandelenkoers van DraftKings.

Het is moeilijk om correct te voorspellen in welke richting een aandeel zal bewegen na winst. Een nevenschikking tussen de prijsactie van het aandeel en de handelsactiviteit van opties laat echter zien dat, als: DKNG levert een negatief rapport af, de aandelenkoers van het bedrijf zou kunnen dalen, mogelijk onder zijn 20 dagen

voortschrijdend gemiddelde na de aankondiging. Dit is mogelijk omdat opties geprijsd zijn voor een opwaartse beweging, maar onverwacht slecht nieuws zou handelaren kunnen verrassen en een snelle daling van de aandelenkoers kunnen veroorzaken.

Door de details van zowel de aandelenkoers als het optiegedrag te vergelijken, kunnen chartwatchers waardevolle inzichten verwerven, hoewel het absoluut noodzakelijk is om de context te begrijpen waarin dit prijsgedrag plaatsvond. De onderstaande grafiek illustreert de prijsactie voor de DKNG-aandelenprijs vanaf de sluiting van de markt op woensdag 8 augustus. 4. Dit creëerde de opstelling die leidde tot de aankondiging van de inkomsten.

Huidige trends

De eenmaands trend van DKNG-aandelen zorgt ervoor dat de aandelenkoersen in het midden van het volatiliteitsbereik blijven, voordat ze in de weken vóór de winst boven het 20-daags voortschrijdend gemiddelde uitkomen. In de afgelopen maand was de laagste koers van het DKNG-aandeel medio juli rond de $ 42, en de hoogste koers was begin juli bijna $ 52. De prijs sloot in de middelste regio die wordt weergegeven door de technische studies op deze grafiek.

De studies worden gevormd door 20 dagen Keltner-kanaal indicatoren. Deze geven prijsniveaus weer die een veelvoud vertegenwoordigen van de Gemiddeld werkelijk bereik (ATR) voor de voorraad. Deze matrix helpt om te laten zien hoe de prijs in de weken vóór de winst boven het 20-daags voortschrijdend gemiddelde is gestegen. Deze koersbeweging van DKNG-aandelen impliceert dat beleggers een positief winstresultaat verwachten.

In deze context, waar de prijsontwikkeling voor DKNG is gestegen tot een gemiddeld bereik, kunnen chartwatchers zien dat het vertrouwen van handelaren en beleggers groeit in de winst. Het is opmerkelijk dat in de weken vóór de winst de aandelenkoers van DKNG boven het 20-daags voortschrijdend gemiddelde steeg vanuit een ondergemiddelde bandbreedte. Dat maakt het voor chartwatchers belangrijk om te bepalen of de beweging de verwachtingen van beleggers voor gunstige winsten weerspiegelt of niet.

Details over de handel in opties kunnen extra context bieden om kaartlezers te helpen een mening te vormen over het beleggerssentiment. Onlangs hebben optiehandelaren met een behoorlijke marge de voorkeur gegeven aan calls boven puts. Dit volume suggereert normaal gesproken dat handelaren een positief winstrapport verwachten; het is echter noodzakelijk om de context van dit boek te begrijpen.

Handelsactiviteit

Optiehandelaren erkennen dat DKNG-aandelen zijn gestegen van een lager dan gemiddeld bereik naar een gemiddeld bereik en dat ze geprijsd zijn hun opties als een weddenschap dat het aandeel tussen vandaag en binnen een van de twee vakjes in de grafiek zal sluiten aug. 6, de vrijdag nadat het winstrapport is vrijgegeven. Het groen omlijste vak vertegenwoordigt de prijzen die verkopers van callopties aanbieden. Het impliceert een kans van 38% dat de aandelen van DraftKings tegen het einde van de week binnen dit bereik zullen sluiten als de prijzen hoger worden. Het rode vak vertegenwoordigde de prijsstelling voor putopties met een waarschijnlijkheid van 32% als de prijzen lager worden bij de aankondiging.

Het is noodzakelijk op te merken dat de open interest meer dan 545.000 callopties bevatte in vergelijking met meer dan 387.000 puts, wat de vooringenomenheid van optiehandelaren aantoont, aangezien bijna 60% van de opties calls zijn. Omdat de call-box en put-box echter relatief even groot zijn, vertelt het ons dat het hoge percentage gekochte call-opties de verwachtingen slechts licht heeft opgedreven.

De paarse lijnen op de grafiek zijn gegenereerd door een 10-daags Keltner Channel-onderzoek dat is ingesteld op vier keer de ATR. Deze maatstaf heeft de neiging om sterk gecorreleerde regio's van sterke steun en weerstand in de prijsactie. Deze regio's verschijnen wanneer de kanaallijnen in de afgelopen drie maanden een merkbare wending hebben gemaakt.

De niveaus die de bochten markeren zijn geannoteerd in de onderstaande tabel. Wat opvalt in deze grafiek is dat de call- en putprijzen zo dicht bij elkaar liggen met voldoende ruimte om in beide richtingen te draaien. Dit suggereert dat kopers van opties geen sterke overtuiging hebben over hoe het bedrijf zal rapporteren, hoewel het belvolume groter is dan het geplaatste volume. Hoewel beleggers en optiehandelaren het niet verwachten, zou een verrassend rapport de prijzen dramatisch omhoog of omlaag duwen.

Deze steun- en weerstandsniveaus tonen een groot scala aan steun en weerstand voor prijzen. Als gevolg hiervan is het mogelijk dat elk nieuws, verrassend slecht of goed, beleggers zal verrassen en een ongewoon grote beweging kan genereren. Na de vorige winstaankondiging daalden de aandelen van DraftKings met 6,4% dag na de winst en bleven ze de volgende week dalen. Beleggers kunnen na deze aankondiging een ander soort koersbeweging verwachten. Met voldoende ruimte in het volatiliteitsbereik, kunnen aandelenkoersen meer stijgen of dalen dan verwacht.

Marktimpact

DraftKings kan nauwelijks worden beschouwd als een bellwether voorraad, dus de winstresultaten zullen waarschijnlijk geen directe invloed hebben op de indexen. Wat het rapport echter ook zegt, het zal waarschijnlijk een direct effect hebben op de aandelen in de gokindustrie. Een positief rapport zou andere aandelen in de sector, zoals Churchill Downs Incorporated (CHDN), Scientific Games Corporation (SGMS), of Rush Street Interactive, Inc. (RSI). Het kan ook van invloed zijn op omwisselen van verhandelde fondsen (ETF's) zoals de Defiance Next Gen SPAC Derived ETF (SPAK) of de VanEck Vectors Gaming ETF (BJK).