Wat is een financiële garantie?

Wat is een financiële garantie?

Een financiële garantie is een overeenkomst die garandeert dat een schuld door een andere partij aan een kredietgever wordt terugbetaald als de kredietnemer standaardinstellingen. In wezen, een derde partij die optreedt als een borg belooft de verantwoordelijkheid voor een schuld op zich te nemen als de lener niet in staat is zijn betalingen aan de crediteur bij te houden.

Garanties kunnen ook komen in de vorm van een borg of zekerheid. De soorten variëren, variërend van zakelijke garanties tot persoonlijke.

Financiële garanties begrijpen

Sommige financiële overeenkomsten kunnen het gebruik van een financiële garantie vereisen voordat ze kunnen worden uitgevoerd. In veel gevallen is een garantie een juridisch contract dat belooft terugbetaling van een schuld aan een geldschieter. Deze overeenkomst komt tot stand wanneer een borgsteller ermee instemt de financiële verantwoordelijkheid op zich te nemen als de oorspronkelijke debiteur in gebreke blijft met zijn financiële verplichting of gaat insolvent. Alle drie de partijen moeten de overeenkomst ondertekenen om in werking te treden.

Garanties kunnen de vorm aannemen van een borg. Dit is gebruikelijk in de bank- en kredietsector. Dit is een vorm van onderpand dat door de debiteur wordt verstrekt en dat kan worden geliquideerd als de debiteur in gebreke blijft. Bijvoorbeeld, een beveiligde creditcard vereist dat de lener - meestal iemand zonder kredietgeschiedenis - een contante storting doet voor het bedrag van de kredietlimiet.

Financiële garanties werken net als verzekering en zijn erg belangrijk in de financiële sector. Ze laten bepaalde financiële transacties, met name die welke normaal niet zouden plaatsvinden, door te gaan, waardoor bijvoorbeeld kredietnemers met een hoog risico leningen en andere vormen van krediet kunnen afsluiten. Kortom, ze verminderen het risico dat gepaard gaat met kredietverlening aan kredietnemers met een hoog risico en kredietverlening in tijden van financiële onzekerheid.

Garanties zijn belangrijk omdat ze lenen betaalbaarder maken. Kredietverstrekkers kunnen hun kredietnemers beter bieden rentetarieven en kan beter worden kredietwaardigheid op de markt. Ze stellen beleggers ook op hun gemak, waardoor ze zich meer op hun gemak voelen omdat ze weten dat hun investeringen en rendementen veilig zijn.

Speciale overwegingen

Een financiële garantie dekt niet altijd het hele aansprakelijkheid. Een borgsteller kan bijvoorbeeld alleen garant staan ​​voor de terugbetaling van rente of hoofdsom, maar niet beide.

Soms melden meerdere bedrijven zich aan als partij bij een financiële garantie. In deze gevallen is elke garant meestal slechts verantwoordelijk voor een pro-rata deel van de kwestie. In andere gevallen kunnen borgstellers echter verantwoordelijk zijn voor het gedeelte van de borgstellers als zij hun verantwoordelijkheden niet nakomen.

Financiële garanties kunnen in de meeste gevallen het risico op wanbetaling verminderen, maar dat betekent niet dat ze onfeilbaar zijn. We zagen dit tijdens de fall-out na de financiële crisis van 2007-2008.

De meeste obligaties worden gedekt door een financiële garantiefirma, ook wel aangeduid als a monoline verzekeraar, tegen wanbetaling. De wereldwijde financiële crisis trof financiële garantiebedrijven bijzonder hard. Het liet talloze financiële borgen achter met miljarden dollars aan verplichtingen om terug te betalen door hypotheken gedekte effecten (MBS's) die in gebreke bleven, waardoor financiële garantiefirma's hun kredietwaardigheid verlaagden.

Soorten financiële garanties

Zoals hierboven vermeld, kunnen garanties de vorm hebben van een contract of kunnen ze van de debiteur eisen dat hij een of andere vorm van zekerheden stelt om toegang te krijgen tot krediet. Dit fungeert als een verzekeringspolis, die de betaling garandeert voor zowel bedrijven als persoonlijke leningen. Hier zijn enkele van de meest voorkomende soorten van beide.

Zakelijke financiële garanties

Een financiële garantie in het bedrijfsleven is een niet-opzegbare vergoeding. Dit is een obligatie gedekt door een verzekeraar of een andere veilige financiële instelling. Het geeft beleggers de garantie dat hoofdsom en rente worden betaald.

Veel verzekeringsmaatschappijen zijn gespecialiseerd in financiële garanties en soortgelijke producten die door schuldemittenten worden gebruikt om investeerders aan te trekken. Zoals hierboven vermeld, geeft de garantie beleggers het vertrouwen dat de investering zal worden terugbetaald als de effecten uitgevende instelling niet kan voldoen aan de contractuele verplichting om tijdig te betalen. Het kan ook resulteren in een betere kredietwaardigheid, dankzij de externe verzekering, waardoor de kosten van financiering voor uitgevers.

EEN intentieverklaring (LOI) is ook een financiële garantie. Dit is een toezegging waarin staat dat de ene partij zaken zal doen met de andere. Het geeft duidelijk de financiële verplichtingen van elke partij weer, maar hoeft niet noodzakelijk een bindende overeenkomst te zijn.

LOI's worden vaak gebruikt in de scheepvaart, waar de ontvanger's bank biedt een garantie dat het de rederij zal betalen zodra de goederen zijn ontvangen.

Persoonlijke financiële garanties

Kredietverstrekkers kunnen van bepaalde kredietnemers financiële garanties eisen voordat ze toegang krijgen tot krediet. Kredietverstrekkers kunnen bijvoorbeeld eisen dat studenten een garantie krijgen van hun ouders of een andere partij voordat ze studieleningen verstrekken. Andere banken eisen een contante borg of een vorm van onderpand voordat ze een krediet verstrekken.

Voorbeeld van een financiële garantie

Hier is een hypothetisch voorbeeld om te laten zien hoe financiële garanties werken. Laten we aannemen dat XYZ Company een heeft dochteronderneming genaamd ABC Company. ABC Company wil een nieuwe productie faciliteit en moet $ 20 miljoen lenen om verder te gaan.

Als banken vaststellen dat bedrijf ABC potentiële krediettekorten heeft, kunnen ze XYZ Company vragen om garant te staan ​​voor de lening. Dat betekent dat als ABC in gebreke blijft, XYZ Company de lening moet terugbetalen met middelen uit andere bedrijfstakken.