Bumble (BMBL) Option Traders Bearish Inward of Earnings

Investorer i Bumble Inc. (BMBL) har holdt aksjekursene begrenset foran selskapets regnskapsresultat for andre kvartal. Ved første øyekast ser det ut til at opsjonshandlere er posisjonert for et negativt trekk, som antall sette alternativer i åpen interesse stiger. Den uvanlige opsjonsaktiviteten kan skape en sterk nedadgående trend i prishandlingen hvis BMBL leverer et negativt resultatresultat.

Antall salgsopsjoner vokser i den åpne interessen for BMBL, og opsjonspremier er uvanlig høye akkurat nå. Handelsvolum indikerer at handelsmenn har kjøpt putter og solgt samtaler i påvente av en ugunstig resultatrapport. Avvikling av disse spillene kan resultere i uventet press på aksjen på Bumble.

Korrekt forutsi retningen en aksje vil bevege seg etter at inntjeningen er vanskelig. Imidlertid viser en sammenligning mellom aksjens kurshandling og opsjonsaktivitet at hvis BMBL leverer en positiv rapport, kan selskapets aksjekurs stige betydelig og bevege seg over 20-dagers glidende gjennomsnitt

etter kunngjøringen. Dette kan skje fordi opsjoner er priset for et trekk nedover, men uforutsette gode nyheter kan ta handelsmenn på vakt og skape en rask stigning i aksjekursen.

En sammenligning mellom detaljene i både aksjekurs og opsjonsatferd kan gi kartvakter verdifull innsikt; Det er imidlertid nødvendig å forstå konteksten som denne prisatferden fant sted i. Diagrammet nedenfor illustrerer kurshandlingen for BMBL -aksjer fra og med august. 10. Dette skapte oppsettet som ledet inn i inntektsrapporten.

Nåværende trender

I løpet av den siste måneden har trenden for BMBL -aksjen aksjekursen falt fra midten av volatiliteten rekkevidde til nedre ekstremer i midten av juli, før de stiger tilbake mot 20-dagers glidende gjennomsnitt tidlig August. I denne tidsperioden var den laveste BMBL-aksjekursen omtrent $ 45 i midten av juli, mens den høyeste aksjekursen var over $ 53 i begynnelsen av juli. Prisen stengte i midtregionen avbildet av de tekniske studiene på dette diagrammet.

Studiene er dannet av 20-dagers Keltner Channel indikatorer. Disse skildrer prisnivåer som representerer et multiplum av Gjennomsnittlig True Range (ATR) for aksjen. Denne matrisen bidrar til å markere måten prisen har falt under 20-dagers glidende gjennomsnitt i uken før inntjening. Dette kursbevegelsen fra BMBL -aksjer innebærer at investorers tillit avtar når resultatrapporten nærmer seg.

I denne sammenhengen der prisutviklingen for BMBL nylig har falt under 20-dagers glidende gjennomsnitt, chart watchers kan innse at handelsmenn og investorer uttrykker økende bekymring for å gå inn inntjening. Det er bemerkelsesverdig at i uken før inntjening, har BMBLs aksjekurs sakte snek seg tilbake mot sitt 20-dagers glidende gjennomsnitt. Det gjør det viktig for kartovervåkere å avgjøre om trekket gjenspeiler investorers forventninger til ugunstig inntjening eller ikke.

Opsjonshandelsdetaljer kan gi kartvakterne en ekstra kontekst for å hjelpe dem med å danne seg en mening om investorers forventninger. Nylig foretrekker opsjonshandlere å sette over samtaler med stor margin. På mandag, aug. 9, ble det handlet over 10 000 putter i motsetning til nesten 3900 samtaler. Normalt indikerer dette volumet at handelsmenn føler seg bearish mot resultatrapporten.

Handelsaktivitet

Opsjonshandlere erkjenner at BMBL -aksjer er i et gjennomsnittlig område og har priset sine opsjoner som en vedder på at aksjen vil stenge innenfor en av de to boksene som er avbildet i diagrammet mellom i dag og August 13, fredagen etter at resultatrapporten ble offentliggjort. Den grønne rammen representerer prisen som selgere av kjøpsopsjoner tilbyr. Det innebærer en sannsynlighet på 33% for at BMBL -aksjer vil stenge innenfor dette området innen utgangen av uken hvis prisene går høyere. Den røde boksen representerer prisene for salgsopsjoner med en 29% sjanse hvis prisene går lavere på kunngjøringen.

Det er nødvendig å merke seg at den åpne interessen inneholdt over 31 000 samtaler sammenlignet med nesten 29 000 putter, noe som demonstrerer skjevheten som alternativhandlere hadde, da handelsmenn foretrakk samtaler fremfor putter. Men husk at handelsvolumet på mandag skjev seg mot en hastighet på over 2,5 til 1, som viser hvordan den siste aktiviteten er trender. Fordi oppringningsboksen og puteboksen er relativt like store, forteller den oss imidlertid at den økende prosentandelen av salgsopsjoner bare har litt skjevere forventninger. En mye mer selvtilfreds utsikt er underforstått.

De lilla linjene på diagrammet genereres av en 10-dagers Keltner Channel-studie satt til fire ganger ATR. Dette tiltaket har en tendens til å skape sterkt korrelerte regioner med sterke støtte og motstand i prisaksjonen. Disse regionene vises når kanallinjene gjør en merkbar sving i løpet av de tre foregående månedene.

Nivåene som svingene markerer er merket i diagrammet nedenfor. Det som er bemerkelsesverdig i dette diagrammet er at samtale- og put -prisene er i så nær rekkevidde med god plass til å kjøre begge veier, men med mer plass til oppsiden. Dette antyder at opsjonskjøpere ikke har en sterk overbevisning om hvordan selskapet vil rapportere, selv om de siste volumene oppveier oppringningsvolumet. Selv om investorer og opsjonshandlere ikke forventer det, kan en overraskende rapport presse prisene dramatisk høyere eller lavere.

Disse støtte- og motstandsnivåene viser et stort utvalg av støtte og motstand for priser. Som et resultat er det mulig at alle nyheter, overraskende dårlige eller gode, vil overraske investorer og kunne generere et uvanlig stort trekk. Etter forrige inntjeningsmeddelelse falt BMBL -aksjene med 14,33% dagen etter inntjeningen, før de gradvis steg uken etter. Investorer kan forvente et lignende prisstigning etter denne kunngjøringen. Med god plass i volatilitetsområdet kan aksjekursene stige eller falle mer enn forventet.

Markedspåvirkning

Bumble har ikke en merkbart stor markedsverdi, så resultatresultater vil sannsynligvis ikke ha direkte innvirkning på indekser. Uansett hva rapporten sier, kan det ha en effekt på aksjer i programvareindustrien. En positiv rapport kan løfte andre aksjer i sektoren, for eksempel Smartsheet Inc. (SMAR), Vimeo, Inc. (VMEO), eller Match Group, Inc. (MTCH). Det kan også påvirke børshandlede midler (ETFer) som SPDR S&P Internet ETF (XWEB), Vanguard Mid-Cap ETF (VO), eller Global X Social Media ETF (SOCL).