Federal Reserve System (FRS) Definisjon

Hva er Federal Reserve System (FRS)?

Federal Reserve System (FRS), ofte bare kalt Fed, er sentralbank i USA og uten tvil den mektigste finansinstitusjon i verden. Det ble grunnlagt for å gi landet et trygt, fleksibelt og stabilt penge- og finanssystem.

En sentralbank er en finansinstitusjon som får privilegert kontroll over produksjon og fordeling av penger og kreditt for en nasjon eller en gruppe nasjoner. I moderne økonomier er sentralbanken vanligvis ansvarlig for formuleringen av pengepolitikk og regulering av medlemsbanker.

Fed består av 12 regionale Federal Reserve Banks som hver er ansvarlig for et bestemt geografisk område i USA

Forstå Federal Reserve System

Fed ble opprettet av Federal Reserve Act, som ble undertegnet av president Woodrow Wilson i desember. 23, 1913, som svar på den økonomiske panikken i 1907. Før det var USA den eneste store finansmakten uten en sentralbank. Dens opprettelse ble utløst av gjentatte økonomiske panikk som rammet USA. økonomi i forrige århundre, noe som førte til alvorlige økonomiske forstyrrelser på grunn av banksvikt og forretninger konkurser. En krise i 1907 førte til oppfordringer til en institusjon som ville forhindre panikk og forstyrrelser.

Fed har bred makt til å handle for å sikre økonomisk stabilitet, og det er primær regulator av banker som er medlemmer av Federal Reserve System. Det fungerer som långiver i siste instans til medlemsinstitusjoner som ikke har noe annet sted å låne fra. Ofte bare referert til som Fed, har det et mandat å sikre at det er finansiell stabilitet i systemet. Det er også hovedregulatoren for landets finansinstitusjoner. Bankene vil ofte henvende seg til Fed som en siste utvei for å låne penger når det ikke er andre steder å gå.

Systemet består av 12 regionale Føderale banker. Disse er basert i Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas og San Francisco.

Feds mandat og plikter

De pengepolitiske målene til Federal Reserve er todelt: å fremme økonomiske forhold som oppnår 1) stabile priser og 2) maksimal bærekraftig sysselsetting.

Feds oppgaver kan videre kategoriseres i fire generelle områder:

1. Å føre nasjonal pengepolitikk ved å påvirke penge- og kredittforholdene i amerikansk økonomi for å sikre maksimal sysselsetting, stabile priser og moderate langsiktige renter.
2. Tilsyn og regulering av bankinstitusjoner for å ivareta sikkerheten til det amerikanske bank- og finanssystemet og for å beskytte forbrukernes kredittrettigheter.
3. Opprettholde stabiliteten i det finansielle systemet og inneholder systemisk risiko.
4. Tilby finansielle tjenester, inkludert en sentral rolle i driften av det nasjonale betalingssystemet, depotinstitusjoner, den amerikanske regjeringen og utenlandske offisielle institusjoner.

Fed organisasjonsstruktur

Det er syv medlemmer av styret som er nominert av presidenten og godkjent av det amerikanske senatet. Hver guvernør tjener maksimalt 14 år, og hver guvernørs utnevnelse er forskjøvet med to år for å begrense presidentens makt. I tillegg tilsier loven at ansettelser representerer alle brede sektorer i amerikansk økonomi.

I tillegg har hver av de 12 regionale bankene sin egen president.

Fed guvernører (fra juni 2021)
Jerome H. Powell (leder)
Richard H. Clarida (nestleder)
Randal K. Quarles (nestleder for tilsyn)
Michelle W. Bowman
Lael Brainard
Christopher J. Waller
(Sitteplass tom)

Fed Regional Bank Presidents (fra juni 2021)
Navn på president	Bankplassering-distrikt
Eric S. Rosengren	Boston-1
John C. Williams	New York-2
Patrick T. Harker	Philadelphia-3
Loretta J. Mester	Cleveland-4
Thomas I. Barkin	Richmond-5
Raphael W. Bostic	Atlanta-6
Charles L. Evans	Chicago-7
James Bullard	St. Louis-8
Neel Kashkari	Minneapolis-9
Esther L. George	Kansas City-10
Robert S. Kaplan	Dallas-11
Mary C. Daly	San Francisco-12

Fed Independence

Sentralbankens uavhengighet refererer til spørsmålet om tilsynsmyndighetene for pengepolitikken bør være fullstendig koblet fra regjeringsområdet. De som går inn for uavhengighet, anerkjenner politikkens innflytelse i å fremme pengepolitikk som kan favorisere gjenvalg på kort sikt, men kan forårsake varig økonomisk skade på veien. Kritikere av uavhengighet sier at sentralbanken og regjeringen må være tett koordinert i sin økonomiske politikk og at sentralbanker må ha regulatorisk tilsyn.

Fed anses også å være uavhengig fordi beslutningene ikke trenger å ratifiseres av presidenten eller noen annen embetsmann. Det er imidlertid fortsatt underlagt kongressovervåking og må fungere innenfor rammen av regjeringens økonomiske og finanspolitikk mål.

Frykt for utvidelsen av Federal Reserve balanse og risikabelt redningstjenester for selskaper som American International Group, Inc. (AIG) har ført til krav om økt åpenhet og ansvarlighet. Nylige oppfordringer i Washington om å "revidere" Federal Reserve kan potensielt undergrave den uavhengige statusen til den amerikanske sentralbanken.

Spesielle hensyn

Feds viktigste inntektskilde er rentekostnader på en rekke amerikanske statspapirer den har kjøpt gjennom sine åpne markedsoperasjoner (OMO). Andre inntektskilder inkluderer renter på utenlandske valutainvesteringer, renter på lån til depot institusjoner og gebyrer for tjenester - for eksempel sjekkklarering og pengeoverføringer - levert til disse institusjonene. Etter å ha betalt utgifter, overfører Fed resten av inntektene til U.S. Treasury.

Federal Reserve betalingssystem, ofte kjent som Fedwire, flytter billioner dollar daglig mellom banker i hele USA Transaksjoner er for oppgjør samme dag. I kjølvannet av 2008 finanskrise, har Fed lagt større vekt på risikoen som skapes av tidsforsinkelsen mellom betalinger foretas tidlig på dagen og når de gjøres opp og forenes. Store finansinstitusjoner blir presset av Fed for å forbedre sanntidsovervåking av betalinger og kredittrisiko, som bare har vært tilgjengelig på slutten av dagen.

Federal Reserve vs. Federal Open Market Committee (FOMC)

Federal Reserve's Board of Governors er ansvarlig for å fastsette reservekrav. Dette er mengden penger bankene må beholde for å sikre at de har nok til å møte plutselige uttak. Det setter også rabatt, som er renten Fed tar på lån til finansinstitusjoner og andre forretningsbanker.

De Federal Open Market Committee (FOMC)derimot, er Federal Reserves viktigste pengepolitiske organ. Det er ansvarlig for åpne markedsoperasjoner, inkludert kjøp og salg av statspapirer. FOMC inkluderer styret - kjent som Federal Reserve Board (FRB)- presidenten i Federal Reserve Bank of New York, og presidentene i fire andre regionale Federal Reserve Banks som tjener på skift.

Komiteen er ansvarlig for pengepolitiske beslutninger, som er kategorisert i tre områder-maksimering av sysselsetting, stabilisering av priser og moderering av langsiktige renter. De to første er kjent som Fed's dobbelt mandat.

Sentralbanker over hele verden, inkludert Fed, har også tatt i bruk et verktøy kjent som kvantitativ lettelse (QE) å utvide privat kreditt, senke renter og øke investeringer og kommersiell aktivitet gjennom FOMC-beslutninger. Kvantitativ lettelse brukes hovedsakelig for å stimulere økonomier under lavkonjunkturer når kreditt er knapp, slik det var under og etter Finanskrisen i 2008, for eksempel.

ofte stilte spørsmål

Hva betyr det at Federal Reserve er en sentralbank?

En sentralbank er en finansinstitusjon som er ansvarlig for å føre tilsyn med det nasjonale systemet og politikken til en nasjon. En sentralbank regulerer pengemengden og fastsetter en nasjons renter. Sentralbanker vedtar også pengepolitikk. Ved å lette eller stramme pengemengden og tilgjengeligheten av kreditt, søker sentralbanker å holde nasjonens økonomi på en jevn kjøl.

Hvem eier Federal Reserve?

Federal Reserve System er ikke "eid" av noen. Den ble opprettet i 1913 av Federal Reserve Act for å tjene som landets sentralbank. Styret er et byrå for den føderale regjeringen og rapporterer til og er direkte ansvarlig overfor kongressen.

Skriver Fed ut amerikanske penger?

Mens det amerikanske finansdepartementet utsteder mynter, skriver Fed ut og forvalter papirpenger (teknisk kjent som Federal Reserve notater). Federal Reserve utsteder for øyeblikket $ 1, $ 2, $ 5, $ 10, $ 20, $ 50 og $ 100 sedler. Den største pålydende Federal Reserve-sedlen som noensinne er utstedt for offentlig sirkulasjon var sedlen på 10 000 dollar.

Hvordan setter Fed renten?

Fed har en implisitt inflasjonshastigheten på 2%. Prinsippet om inflasjonsmål er basert på troen på at langsiktig økonomisk vekst best oppnås ved å opprettholde prisstabilitet, og prisstabilitet oppnås ved å kontrollere inflasjonen. Inflasjonsnivåer på 1% til 2% per år anses generelt som akseptable, mens inflasjonsrater større enn 3% representerer en farlig sone som kan føre til at valutaen devalueres. De Taylor -regelen er en økonometrisk modell som sier at Federal Reserve bør øke renten når inflasjonen eller BNP -veksten er høyere enn ønsket.

Samler Fed inn skatter?

Nei. Fed er bare ansvarlig for pengepolitikk og tilsyn med banksystemet. Føderale skatter er godkjent og innkrevd utelukkende av kongressen (via Internal Revenue Service (IRS)- et føderalt byrå), som er et eksempel på finanspolitikk. Statlige og lokale skatter innkreves av individuelle stater eller kommuner.