Japanske ETFer står klar for mulig Trump -handelsavtale

Japanske aksjer har underperformert sine amerikanske kolleger hittil i år (YTD) i 2019 blant økonomiske data som peker på en forverret økonomi i Land of the Rising Sun. Landets ledende og mest respekterte aksjeindeks, Nikkei 225 (^N225), er opp 6,22% i forhold til året, og registrerer bare omtrent halvparten av gevinsten som S&P 500 -indeks har lagt til i samme periode.

President Trumps fire dager lange statsbesøk i Japan i helgen kan være akkurat det som trengs for å gi landets aksjemarked et løft de neste månedene. Til tross for at den amerikanske presidenten bekymret seg for tallene på de skjeve handelsbalansene mellom de to landene, forble han optimistisk med hensyn til å inngå en gjensidig fordelaktig handelsavtale med Japan.

"Handelsmessig tror jeg vi vil kunngjøre noen ting, sannsynligvis i august, som vil være veldig bra for begge land," sa Trump mandag. per CNBC. "Vi får handelsbalansen, tror jeg, rettet seg raskt ut," la han til.

Tradere som regner med en sprett i japanske aksjer i forkant av en mulig amerikansk handelsavtale senere i sommer, kan spille trekket ved å bruke disse tre Japanene

børshandlede midler (ETFer). La oss utforske hvert fond mer detaljert og diskutere flere swing handel muligheter.

iShares MSCI Japan ETF (EWJ)

Lansert i 1996, iShares MSCI Japan ETF (EWJ) søker å gi lignende investeringsresultater til MSCI Japan Index. De referanseindeks sporer omtrent 85% av det japanske aksjemarkedet. EWJ favoriserer det industrielle, forbruker sykliskog finanssektoren, med respektive tildelinger på 27,02%, 18,82%og 14,75%. Sentrale aksjer i porteføljen inkluderer bilprodusenten Toyota Motor Corporation (TM), multinasjonale konglomerat SoftBank Group Corp. (SOBKY) og elektronikkgiganten Sony Corporation (SNE). Med nesten 8 millioner aksjer som skifter hender per dag og et gjennomsnitt spredt på bare 0,02%, passer fondet til alle handelsstiler. Fra 28. mai 2019. EWJ har en enorm ressursmasse på 14,27 milliarder dollar, og tilbyr 1,57% utbytte, og er opp 5,21% YTD.

EWJ aksjer dannet en omvendt hode og skuldre mønster mellom oktober og mars. Fondet brøt over mønsterets hals i begynnelsen av april, men har ikke klart å realisere ytterligere gevinster. I stedet har prisen gått tilbake til diagramformasjonens høyre skulder, noe som har gitt kortsiktig teknisk Brukerstøtte til $ 53. ETF steg fra dette nivået i fredagens handelsøkt, noe som indikerer at prisen kan ha funnet en midlertidig bunn. Traders bør se etter et trekk opp til $ 56, der prisen støter på betydelige omkostninger motstand fra en horisontal trendlinje som strekker seg tilbake de siste 12 månedene. Plasser a stopp-tapsordre under denne månedens laveste på $ 52,76.

iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ)

Med eiendeler under forvaltning (AUM) på $ 554,58 millioner, iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ) tar sikte på å gi avkastning som tilsvarer MSCI Japan 100% Hedged to USD Index - effektivt gjør det til en sikret versjon av EWJ. Fondet sikrer fullt ut sin eksponering mot den japanske yenen i forhold til den amerikanske dollaren valuta fremover kontrakter, noe som gjør det til et ideelt instrument fra handelsmenn som ønsker å unngå valutarisiko. ETF handler nesten 600 000 aksjer per dag og har en stram gjennomsnittlig spredning på 0,03% som holder handelskostnadene minimale. HEWJ krever et konkurransedyktig administrasjonsgebyr på 0,48%, betaler et utbytte på 1,23% og har en YTD -avkastning på 6,73% fra 28. mai 2019.

HEWJ -diagrammet etterligner nøye EWJ -vognen på grunn av likheten mellom sporingsindeksene. Denne månedens tilbaketrekning fant støtte til $ 29,50 som omtrent tilsvarer venstre skulder på et seks måneders omvendt hode- og skuldermønster. De relativ styrkeindeks (RSI) gir en avlesning under 50 som gir prisen god plass til å løpe mot nøkkelmotstand på 31,50 dollar -nivået. De som tar en lang posisjon her burde kutte tap hvis fondets pris ikke holder den 13. mai lav på $ 29,30.

WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ)

The WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ), opprettet i 2006, prøver å følge resultatene til WisdomTree Japan SmallCap Dividend Index. Den underliggende indeksen sporer utbyttebetalende små aksjer, vektingskomponenter basert på kontantutbytte som er utbetalt det siste kalenderåret. DFJ gir handelsmenn solid eksponering mot industrielle og forbrukersykliske sektorer, med tildelinger på henholdsvis 26,56% og 22,22%. ETFs topp 10 -eierandel utgjør bare 6,01% av porteføljen, noe som gir en jevn spredning over en stor kurv av 810 aksjer. DFJ har en nettoformue på 592,01 millioner dollar, gir 1,78% og handler opp 1,20% i forhold til året fra 28. mai 2019.

ETF-prisen har handlet innenfor et firepunkt område for det meste av 2019. Prisen brøt under dette konsolideringsområdet i begynnelsen av mai, men har siden stabilisert seg. Fredagens 1,79% -hopp kan utløse a kort klem som kunne se fondet teste toppen av det forrige handelsområdet og 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA) på $ 69 -nivå. De som tar handelen, bør plassere et stopp under det siste lave settet 23. mai til $ 64,57. En fylling på fredagens sluttkurs på 65,80 dollar gir handelsmenn en risiko/belønningsforhold av 1: 2,6 ($ 3,20/$ 1,23).