Federal Reserve Regulations Definisjon

Hva er Federal Reserve Regulations?

Federal Reserve forskrifter er regler som er satt på plass av Federal Reserve Board å regulere praksis for bank- og utlånsinstitusjoner, vanligvis som svar på lover vedtatt av lovgiver. Regulering og tilsyn med banksystemet er en av hovedfunksjonene til Federal Reserve System. Målet med de fleste Federal Reserve -forskrifter er å fremme stabiliteten i banksystemet.

Forstå Federal Reserve Regulations

En av hovedfunksjonene til Federal Reserve System er å regulere og føre tilsyn med landets banksystem. Fed -styret er til syvende og sist ansvarlig for disse aktivitetene, som det utfører gjennom de regionale Fed -bankene. Styret utlyser forskrifter for bankpraksis og kapitalkrav for å fremme sin egen pengepolitikk og finanspolitikk og for å implementere lover vedtatt av kongressen.

Federal Reserve -forskriftene er juridisk bindende for medlemsbanker og banker som bryter dem kan stenges av Fed. De er eksplisitte, skrevne regler som bankene må følge. Fed fører også tilsyn med bankene, undersøker bankenes praksis, vurderer at de overholder bokstavene og intensjonen til Federal Reserve -forskriftene og iverksetter tiltak.

Federal Reserve regulering og tilsyn følger to brede prinsipper for mikroprudentielle og makroprudentielle funksjoner. Mikroprudentiell regulering og tilsyn innebærer undersøkelse og håndhevelse av forskrifter etter bestemte banker for å holde dem til forsiktighetsstandarder for å låne ut ærlighet, risikofylt og solid kapital krav. Makroprudentiell regulering og tilsyn innebærer brede regler som tar sikte på å fremme soliditeten i det finansielle systemet som helhet mot systemisk risiko.

Fed regulering av finanssystemet har vært et hyppig debattemne og et mål for kritikk etter episoder av finanskrise som den store resesjonen. Som en kvasi-offentlig enhet, nominelt privateid, men etablert og bemyndiget av føderal lov, forventes Fed generelt å handle i allmenn interesse. Imidlertid, som enhver regulator, kan Fed bli utsatt for interessekonflikter og spørsmål om offentlige valg inkludert leiesøk og lovlig fangst, noe som kan gjenspeiles i retningslinjene og forskriftene.

Historien om Federal Reserve Banking Regulation

Før borgerkrigen var reguleringen av banker stort sett et spørsmål som ble behandlet av de enkelte statene, med unntak av Første og andre bank i USA, kortvarige forløpere til Federal Reserve System som ble administrert av føderalen Myndighetene. Ellers besto den nasjonale reguleringen av banksystemet i hovedsak bare av Grunnlovens krav om at ingen stat kan kreve noe annet enn gull eller sølv som lovlig anbud på gjeld.

Denne perioden ble kjent som tiden for fri bank, fordi statlige banker generelt var frie til å konkurrere i utstedelse av lån og papirnotater med gull- eller sølvpenger. Banker som overutstedte sedler i forhold til reservene, risikerte markedsdisiplin i form av bankkjøringer og sviktende tillit fra og stater som tillot sine chartrede banker å gjøre det, risikerte markedsdisiplin i form av lokale økonomiske nedgangstider på grunn av gjeld deflasjon. Bankepanikk og finanskriser var ikke uvanlige, men de var kortvarige og lokaliserte på grunn av banksystemets desentraliserte natur. Totalt sett opprettholdt landet en lengre periode med økonomisk vekst og stabilitet.

Fra 1862, for å hjelpe til med å finansiere krigen, vedtok den føderale regjeringen Legal Tender Act og National Banking Acts, en serie med lover som forsøkte å drive statlig chartrede banker ut av markedet og erstatte dem med nasjonalt chartrede banker ved å bruke en enkelt, nasjonal avis valuta. Dette inkluderte opprettelsen av nasjonale charter for banker (med tilhørende forskrifter og reservekrav), oppgivelse av gullstandarden til fordel for utstedelse av den første føderalt sanksjonerte papirvalutaen (kjent som "greenbacks"), og tung straffe skatter på statlige banker for å drive sedlene sine ut av markedet til fordel for de nye papirpengene som utstedes av føderalt chartrede banker.

Kraften og betydningen av nasjonalt chartrede banker som opererer ut av landets store finanssentre som New York økte og aktiviteten til statlig chartrede banker ble undertrykt. Statens chartrede og statsregulerte banker kom seg noe i tiårene etter krigen med den økende populariteten til å sjekke kontoer i stedet for bankutstedte sedler.

På begynnelsen av 1900-tallet hadde antallet både statlige og nasjonalt chartrede banker vokst sammen med amerikansk økonomi. Heftig utstedelse av kreditt for å stimulere spekulasjoner i råvarer og aksjemarkeder av det økende antallet banker og relaterte finansinstitusjoner førte til eiendeler bobler. Den periodiske sprengningen av disse boblene, kombinert med økende sammenkoblinger mellom banker gjennom systemet med nasjonalt nettverk banker som opererer på Wall Street og de store regionale kommersielle knutepunktene skapte økt systemisk risiko og episoder med utbredt gjeld deflasjon.

De tidligere kortvarige, lokale finanspanikkene hadde nå en tendens til å utvide seg i omfang og omfang og true interessene til de store finansinstitusjonene i de nordøstlige finanssentrene. Dette kulminerte med panikken i 1907 og en nasjonal resesjon fra 1907-1908. I kjølvannet av panikken i 1907 danner kongressmedlemmer de nordøstlige statene og representanter for de store Wall Street -bankene begynte å lage planer for ytterligere sentralisering kontroll og regulering av banksystemet for å ivareta interessene til de store, veletablerte og godt forbundne bankene som dominerte landets store økonomiske sentre.

Disse planene ble til virkelighet med etableringen av Federal Reserve System i 1913, under Federal Reserve Act. I henhold til loven var alle banker lovlig pålagt å bli med i Federal Reserve System, som da ville fungere som en slags nasjonalt bankkartell kontrollert av de største og mektigste bankene, som igjen står til ansvar for kongresskomiteer hvis medlemmer normalt er nært knyttet til de store bankene interesser. Gjennom sine regulerings- og tilsynsfunksjoner fungerer Federal Reserve som den juridiske håndheveren av dette kartellet, for å begrense medlemsbanker fra engasjere seg i utlån eller andre aktiviteter som kan være lønnsomme for dem individuelt, men som kan øke risikoen for finanssektorens interesser som en hel.

Siden etableringen har Fed utstedt et stort antall spesifikke forskrifter og krav til medlemsbanker. Noen Fed -forskrifter har senere blitt reversert, og noen av dem har senere blitt gjenopprettet. Det overordnede innholdet i Fed -bankens regler og retningslinjer representerer et komplekst, fremvoksende resultat av konkurrerende finansielle og politiske interessenter som samhandler gjennom prosessen med å godkjenne lovgivning, regulering, lobbyvirksomhet og forhandlinger med spesiell interesse grupper.

Liste over Federal Reserve -forskrifter

Fordi mange av Federal Reserve -forskriftene har lange offisielle titler, blir de oftere referert til av det tildelte forskriftsbrevet, for eksempel regel D, T eller Z. Disse bokstavene er tilordnet i alfabetisk rekkefølge etter hvert som nye forskrifter blir vedtatt, med nyere forskrifter som må ty til et dobbeltbokstavformat som AA, BB, etc. Et sammendrag av Federal Reserve -forskriftene er som følger:

• A: Forlengelse av kreditt fra Federal Reserve Banks
• B: Lik kredittmulighet
  Forbyter långivere å diskriminere låntakere
• C: Opplysning om boliglån (opphevet)
  Krever at boliglån långivere skal offentliggjøre informasjon om sine utlånsmønstre til den føderale regjeringen
• D: Reservekrav til depotinstitusjoner
• E: Elektroniske pengeoverføringer
• F: Begrensninger på interbankforpliktelser
• G: Avsløring og rapportering av CRA-relaterte avtaler
• H: Medlemskap av statlige bankinstitusjoner i Federal Reserve System
• I: Utstedelse og kansellering av Federal Reserve Bank Capital Stock
  Etablerer krav til aksjeabonnement for medlemsbanker
• J: Innsamling av sjekker og andre gjenstander fra Federal Reserve Banks og Fondsoverføringer gjennom Fedwire
• K: Internasjonal bankvirksomhet
  Overvåker internasjonale operasjoner i amerikanske banker og utenlandske banker i USA
• L: Administrasjonens offisielle interlocks
  Plasser restriksjoner på ledelsesforholdene tjenestemenn kan ha med flere depotinstitusjoner
• M: Forbrukerleasing
  Implementerer Sannhet i utlånsloven
• N: Forhold til utenlandske banker og bankfolk
• O: Lån til ledere, styremedlemmer og hovedaksjonærer i medlemsbanker
• P: Personvern for forbrukerinformasjon (opphevet)
  Implementerer Gramm-Leach-Bliley Act
• Spørsmål: Kapitaltilstrekkelighet for bankholdingselskaper, spare- og lånholdingsselskaper og statlige medlemsbanker
• R: Unntak for banker fra definisjonen av megler i Securities Exchange Act fra 1934
• S: Refusjon til finansinstitusjoner for å levere finansielle poster; Krav til journalføring for visse finansielle poster
• T: Kreditt av meglere og forhandlere
• U: Kreditt fra andre banker og personer enn meglere eller forhandlere for formålet med å kjøpe eller bære marginalandel
• V: Fair Credit Reporting
• W: Transaksjoner mellom medlemsbanker og deres tilknyttede selskaper
  Gjennomfører §§ 23A og 23B i Federal Reserve Act
• Y: Bankholdingselskaper og endring i bankkontroll
• Z: Sannhet i utlån
• AA: Urettferdig eller villedende handlinger eller praksis (opphevet)
• BB: Samfunnets reinvestering
  Implementerer Samfunnets reinvesteringslov
• CC: Tilgjengelighet av midler og innsamling av sjekker
• DD: Truth in Savings (opphevet)
• EE: Netting -kvalifisering for finansinstitusjoner
• FF: Innhenting og bruk av medisinsk informasjon i forbindelse med kreditt
• GG: Forbud mot finansiering av ulovlig internettgambling
• HH: Designated Financial Market Utilities
• II: Gebyrer og ruting av debetkort
• JJ: Incentivbaserte kompensasjonsordninger
• KK: Swaps Margin og Swaps Push-Out
• LL: Sparings- og låneselskap
• MM: Gjensidige holdingselskaper
• NN: Valutatransaksjoner i detaljhandel
• OO: Verdipapirholdingselskaper
• PP: Definisjoner knyttet til tittel I i Dodd-Frank Act
• QQ: Oppløsningsplaner
• RR: Oppbevaring av kredittrisiko
• TT: Tilsyns- og reguleringsvurderinger av gebyrer
• VV: Eiendomshandel og relasjoner med dekkede midler
• WW: Standarder for måling av likviditetsrisiko
• XX: Konsentrasjonsgrense
• ÅÅ: Forbedrede tilsynsstandarder