Når virksomheten din trenger penger: Angel Investors

Hvis din virksomhet i vekst trenger hovedstad men dine personlige ressurser er tappet, ikke fortvil. Du kan sette troen din på engel investorer. Ifølge Angel Capital Association, øker engleinvestorer anslagsvis 25 milliarder dollar i 70 000 selskaper hvert år. Mange av investeringene er i oppstart eller veldig tidlig selskap.

Engler: Hvem er disse menneskene?

Aktive engleinvestorer er en blanding av arbeidende velstående og pensjonister. Mange er gründere selv. Noen dabber i private investeringer, mens andre forvalter pengene sine på heltid. Som virksomhetene de investerer i, kommer engler i alle former og størrelser.

Engler er forskjellige, men de er ikke alltid vanlige. Det ville være en feil å gå dør til dør og selge selskapets aksjer. Faktisk er Securities and Exchange Commission (SEC) har strenge regler for salg av aksjer i en privat selskap til engler. I mange tilfeller bør en bedriftseier bare godta investeringer fra personer som oppfyller definisjonen av en akkreditert investor

, nemlig en person med minst 1 million dollar i formue, eller en årlig inntekt på mer enn 200 000 dollar (300 000 dollar hvis han er gift). Det er mange hensyn til å finne en engel, så ta kontakt med en kvalifisert verdipapiradvokat før du godtar en investering fra noen.

Finn ditt stykke himmel

Selv om en engelinvestor kan bo rett ved siden av, foretrekker de fleste å fly under radaren. Start enhver engeljakt ved å knytte nettverk gjennom din juridiske eller finansielle rådgivere. Disse profesjonelle vet vanligvis hvem spillerne er og hvor de gjemmer seg. Andre bedriftseiere er også en god kilde til kundeemner og introduksjoner: det er sannsynligvis hundrevis av gründere i byen din som har inngått et samarbeid med engler tidligere.

Heldigvis begynner det å bli engler å bli litt lettere fordi de blir med i klubber eller nettverk. En ny bransjeforening av englegrupper har til og med dukket opp, kalt Angel Capital Association (ACA). ACA holder øye med engengrupper og anslår at det er 250 av dem på landsbasis.

Ta et sprang av tro

Selv om det kan være tøft å finne en englepartner, kan det være enda tøffere å leve med en. Sørg for at passformen er riktig før du går inn i en avtale. Feil engelinvestor kan være en irriterende partner. Når du tar en engels penger, vær forberedt på å gi jevnlige rapporter og lytt nøye etter tilbudene. Og de vil gi råd. En engelinvestor forventer ofte å bli din forretningspartner og vil kanskje til og med spille en aktiv rolle i selskapet. Jo mer virksomheten din er avhengig av denne personens penger, jo nærmere vil de se på hvert trekk du gjør.

Selvfølgelig kan en nysgjerrig investor være en forbannelse eller en velsignelse, avhengig av hvordan du utvikler forholdet. Samarbeid med investorene dine for å dra nytte av deres visdom og støtte. Heldigvis har engler en tendens til å investere i bransjene de vet mest om. En pensjonert programvareleder investerer hovedsakelig i programvare. Bruk dette til din fordel ved å koble til engler som kan låne kompetanse til dine forretningsutfordringer.

Hva er det for englene?

Gjør ingen feil, alle engler investerer bare for en hovedårsak: å øke formuen. Pengene deres er ikke gratis. De vil forvente en betydelig avkastning på sikt. Mange vil vente fire eller fem år med å få pengene tilbake, men da forventer de en avkastning på to eller tre ganger den opprinnelige investeringen.

Selv om det ikke er klart for deg i begynnelsen, vil en engel alltid være på utkikk etter en slutt strategi, og det er din jobb å skaffe en. Angel Capital er fleksibel, men dyrt. Selv om engler vil gi deg flere år til å generere en avkastning, vil de forvente å bli godt kompensert for tålmodigheten. Returpriser nord for 30% sammensatt per år er ikke uvanlige mål.

Maksimere verdi

Den vanskeligste delen av enhver engelforhandling er sannsynligvis å sette inn verdivurdering for din virksomhet. Hvor mye vil de investere og hvilken andel i din bedrift vil du gi opp? Det er ikke uvanlig at begge parter er misfornøyde med det endelige resultatet av denne forhandlingen. En måte å tilfredsstille alle på er å ha en tredjepart veie på verdsettelsesprosessen. Profesjonell verdivurdering av virksomheten konsulenter er tilgjengelige for å hjelpe med denne prosessen, men det er også økonomiske verktøy for å hjelpe deg med å bygge bro over dette vanskelige problemet.

En passende navn på løsningen er a bro lån. Dette finansiell struktur lar en engel låne kapital til virksomheten, og deretter konvertere det lånet til aksjer på et senere tidspunkt (og en fremtidig verdivurdering). Vanligvis konverterer lånet når en større investor kommer om bord. Engelen mottar den samme, eller litt bedre, verdsettelsen som den nye investoren. Dette fungerer best når virksomheten har til hensikt å søke institusjonelle risikokapital eller private equity.

Komme til himmelen

Å finne en engleinvestor kan være en fin måte å dyppe foten i private equity -bassenget, men det er ikke et automatisk pass til finanshimmelen. Heldigvis er engelinvestering ikke nytt, og du trenger ikke å være redd for prosessen. Tross alt har engleinvestorer eksistert siden Christopher Columbus overbeviste dronning Isabella I av Spania om å betale for reisen til Amerika. Med sunn fornuft og forsvarlig juridisk rådgivning kan en engleinvestor hjelpe deg med å gjøre et risikabelt foretak til en rik oppdagelsesreise.