Alternativ for tilbakebetaling av studielån: Hva er den beste måten å betale?

Studielån låntakere har en rekke alternativer når det er på tide å begynne å betale tilbake lånene sine. Føderale studielån gir størst fleksibilitet, mens valgene med private studielån er mer begrensede. Den beste måten å betale tilbake avhenger av hva slags lån du har, hvor mye du skylder og hvor du står økonomisk etter endt utdanning. Denne guiden utforsker dine nåværende valg.

Alternativer for tilbakebetaling av føderale studielån

Det er flere tilbakebetalingsplaner du kan være kvalifisert for hvis du har føderale studielån. Slik sammenligner de. Ett notat: Så langt er Tilgivelse fra offentlige tjenester programmet har avvist de fleste søkere, så vær oppmerksom på at det å velge en nedbetalingsplan som er et godt alternativ for programmet ikke garanterer at lånene dine blir tilgitt.

1. Standard tilbakebetalingsplan

• Hvem er kvalifisert: Alle låntakere.
• Hvordan det fungerer: Betalinger er faste, med lån nedbetalt over en 10-års periode.
• Hvem det er bra for: Låntakere som ønsker å betale tilbake lånene sine over den korteste tiden for å minimere rentekostnader.
• Hvem er det ikke bra for: Låntakere som er interessert i tilgivelse fra offentlige tjenester.

2. Utdannet refusjonsplan

• Hvem er kvalifisert: Alle låntakere.
• Hvordan det fungerer: Betalinger starter lavere, og øker deretter gradvis, med lån som betales i sin helhet over en 10-års periode.
• Hvem det er bra for: Låntakere som forventer at inntekten øker over tid og ønsker å betale ned på lånene så raskt som mulig.
• Hvem er det ikke bra for: Låntakere som er interessert i tilgivelse fra offentlige tjenester.

3. Utvidet tilbakebetalingsplan

• Hvem er kvalifisert: Alle låntakere, selv om de er føderaleDirekte lån og Federal Family Education Loan (FFEL) låntakere må skylde mer enn $ 30 000.
• Hvordan det fungerer: Betalinger kan være faste eller graduerte, med lån betalt i sin helhet over en periode på opptil 25 år.
• Hvem det er bra for: Låntakere som har større lånesaldo og trenger en mindre månedlig lånebetaling.
• Hvem er det ikke bra for: Låntakere som er interessert i offentlig tilgivelse av offentlige tjenester eller som ønsker å betale minst mulig rente på lånene sine.

4. Betal som du tjener nedbetalingsplan (PAYE)

• Hvem er kvalifisert: Låntakere som mottok en utbetaling av et direkte lån 1. oktober 2011 eller senere.
• Hvordan det fungerer:LØNN tar månedlige utbetalinger på 10% av Skjønnsmessig inntekt, men overstiger aldri det du ville betale med en standard tilbakebetalingsplan.
• Hvem det er bra for: Folk som trenger en lav månedlig betaling og/eller er interessert i tilgivelse fra offentlige tjenester.
• Hvem er det ikke bra for: Låntakere hvis inntekt svinger betydelig fra ett år til det neste.

5. Revidert betaling når du tjener nedbetalingsplan (REPAYE)

• Hvem er kvalifisert: Enhver låntaker med direkte lån med et kvalifisert lån. Foreldre PLUS -lån er for eksempel ikke kvalifisert.
• Hvordan det fungerer: Dine månedlige utbetalinger er satt til 10% av din skjønnsmessige inntekt.
• Hvem det er bra for: Lånere av direkte lån som trenger en lav månedlig betaling og ikke har noe imot å potensielt betale mer i renter i løpet av lånets levetid sammenlignet med en standard tilbakebetalingsplan. Også de som er interessert i Public Service Loan Tilgiving.
• Hvem er det ikke bra for: Gift par som leverer felles avkastning og har en høyere samlet inntekt.

6. Inntektsbasert tilbakebetalingsplan (IBR)

• Hvem er kvalifisert: Låntakere med direkte subsidierte og usubsidierte lån, subsidierte og usubsidierte føderale Stafford lån, student PLUS lån, og konsolideringslån - men ikke PLUS -lån til foreldre. Låntakere må også ha høy gjeld i forhold til inntekten.
• Hvordan det fungerer: Månedlige utbetalinger er enten 10% eller 15% av skjønnsmessig inntekt, basert på når du lånte, men aldri mer enn du ville betale på en 10-årig standard tilbakebetalingsplan. Etter 20 eller 25 års betaling, vil du være berettiget til offentlig tilgivelse av lån.
• Hvem det er bra for: Folk som har en høy gjeldssaldo og trenger mindre månedlige utbetalinger på grunn av lavere inntekt, så vel som alle som er interessert i tilgivelse fra offentlige tjenester.
• Hvem er det ikke bra for: Låntakere som har råd til å sette mer enn 10% eller 15% av inntekten mot nedbetaling hver måned og betale ned lånet raskere.

7. Inntektsbetinget tilbakebetalingsplan (ICR)

• Hvem er kvalifisert: Enhver låntaker med direkte lån med et kvalifisert lån. Foreldre PLUS -lån er for eksempel ikke kvalifisert.
• Hvordan det fungerer: Månedlige utbetalinger er 20% av skjønnsmessig inntekt eller beløpet du vil betale over 12 år med en fast betaling basert på inntekten din, avhengig av hvilken som er lavere.
• Hvem det er bra for: Låntakere som har råd til å forplikte mer av sin månedlige inntekt til nedbetaling av lån, men ikke beløpet som kreves av en standard tilbakebetalingsplan. Også de som er interessert i Public Service Loan Tilgiving.
• Hvem er det ikke bra for: Låntakere som skylder noe annet enn direkte lån eller ektepar som arkiverer i fellesskap og er i et høyere skatteklasse.

8. Inntektsfølsom nedbetalingsplan

• Hvem er kvalifisert: Federal Family Education Lån låntakere.
• Hvordan det fungerer: Månedlige utbetalinger er basert på årsinntekt, med lån betalt i sin helhet over 15 år.
• Hvem det er bra for: FFEL -låntakere som ønsker en lavere månedlig betaling enn de ville få på en standard- eller gradert tilbakebetalingsplan.
• Hvem er det ikke bra for: Låntakere som er interessert i tilgivelse fra offentlige tjenester.

Hvilket alternativ for tilbakebetaling av føderale studielån er best?

Svaret på dette spørsmålet kan være forskjellig for hver låntaker. "Tilbakebetaling av studielån er ikke en størrelse som passer alle, men de fleste prøver bare å betale tilbake gjelden sin normalt," sier Shann Grewal, visepresident i IonTuition. "Når låntakere ikke ser etter en tilbakebetalingsplan som passer best for deres situasjon, har det store effekter."

Ditt valg av plan kan påvirke andre økonomiske beslutninger du tar. Hvis du for eksempel forplikter deg til en 10-årig standard tilbakebetalingsplan basert på lønnen du tjener først jobb etter college, kan det påvirke din fremtidige karrierevei hvis du bestemmer deg for å bli værende til lånene er betalt av. Lånene dine kan nullstilles, men i mellomtiden kan du gå glipp av sjansene til å øke lønnen din eller gå profesjonelt frem.

Det er også viktig å holde inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner og deres nytte i perspektiv. Hvorvidt du skal velge en inntektsbasert nedbetalingsplan kan være avhengig av flere faktorer, inkludert hva du tjener nå og ditt fremtidige inntjeningspotensial.

"Noen studenter vil umiddelbart komme inn i arbeidsstyrken med en høyt betalende jobb, mens andre vil være det påkrevd for å jobbe seg opp, sier Lena Chukhno, daglig leder for refinansiering av studielån hos Oppriktig. Andre variabler som spiller inn inkluderer størrelsen på gjelden og om du planlegger å gå tilbake til skolen for å ta en høyere grad på et tidspunkt.

Chukhno sier det er viktig å vurdere langsiktige mål når du velger en plan for tilbakebetaling av studielån. "Du kan alltid refinansiere lånet ditt hvis situasjonen endrer seg, men det er best å starte på riktig måte, slik at du ikke får økonomiske problemer."

Alternativer for tilbakebetaling av private studielån

Private studielån tilbyr vanligvis færre valgmuligheter for låntakere. Disse inkluderer:

• Umiddelbar tilbakebetaling: Hoved- og rentebetalinger begynner så snart lånet er utbetalt.
• Rentebetalinger: Du foretar rentebetalinger mens du er på skolen, og begynner deretter med hovedstolen og rentebetalinger når du er uteksaminert eller faller under halvtidspåmelding.
• Faste betalinger: Du betaler et lavt fast beløp mens du er på skolen, og begynner deretter å foreta større, vanlige utbetalinger når du forlater skolen eller faller under påmeldingsstatus for halvtid.
• Full utsettelse: Du betaler ingenting mens du er på skolen, og begynner å betale renter og hovedstol innen en bestemt tidsramme etter at du forlater skolen.

Avhengig av din utlåner kan du være kvalifisert for en utsettelse eller tålmodighet periode hvis du ikke klarer å holde tritt med dine vanlige lånebetalinger. Men dette krever vanligvis økonomiske vanskeligheter, og det tilbys ikke alle långivere.

Hvis du har private studielån, er det viktig å gjøre regnestykket slik at du vet hva de forskjellige nedbetalingsalternativene vil koste deg i renter i løpet av lånets levetid. Du kan også vurdere refinansiering dine private lån hvis det ville gi deg en lavere rente. Dette kan spare deg for renter i løpet av nedbetalingstiden. Refinansiering av studielån innebærer vanligvis en kredittsjekk, så hvis du ikke har en solid kreditt historie ennå kan du trenge en cosigner å kvalifisere. Til slutt, hvis du sliter med å administrere de månedlige utbetalingene dine, må du kontakte utlåner så snart du kan og se hva som kan løses.

Bunnlinjen

Hvis du skylder utdanningsgjeld, ta deg tid til å bli kjent med alternativene dine for tilbakebetaling. Ideelt sett er dette noe du gjør før eksamen, så du har en ide om hvilken nedbetalingsplan du vil starte med. Hvis du velger en inntektsbasert plan, må du revurdere økonomien hvert år for å se om et annet tilbakebetalingsalternativ kan være bedre for å spare penger på rentekostnader.