Kredittbeskyttelse: fordeler og ulemper

Sjekker og andre debettransaksjoner slettes når du registrerer deg kassekredittbeskyttelse, selv om kontoen din mangler tilstrekkelige midler. I bytte for denne tjenesten kan banken din belaste heftige kassekredittgebyrer. Er denne beskyttelsen verdt å ha? Her er en titt på fordeler og ulemper.

Fordeler og ulemper med overtrekk

Når du registrerer deg for kassekreditt, bruker banken din en koblet sikkerhetskopi som du angir - en besparelse konto, kredittkort eller kredittlinje - for å betale for transaksjoner når det ikke er nødvendig med bankkontoen midler.

Pro: Transaksjonen din vil skje

Selv om du ikke har nok penger på bankkontoen din, blir sjekken slettet, minibanken gir deg kontanter, eller debetkorttransaksjonen går igjennom. Ikke mer avviste sjekker, med ulempen og forlegenheten som kan komme med dem.

Ulempe: Du betaler avgifter og renter

En ulempe er at banken vil kreve kassakreditt, selv om dine egne penger dekker underskuddet. Når det gjelder kassekreditt, betaler du renter på beløpet du låner til du betaler det tilbake. Forbrukere som velger å velge kassekreditt, betaler mer i kassekreditt enn de som velger å ikke gjøre det, ifølge Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).

Ulempe: Transaksjoner kan ikke slettes hvis sikkerhetskopikilden din er lav eller tom

En annen ulempe: Transaksjonene dine vil fortsatt ikke avklares hvis du ikke har nok penger på den tilknyttede kontoen til å dekke mangelen. Det er kanskje ikke så farlig å få en transaksjon avslått, men i en nødssituasjon er det fint å ha en kilde til reservefond. Imidlertid, hvis sikkerhetskopieringskilden din også blir utnyttet, vil du fortsatt ikke kunne fullføre transaksjonen.

Dessuten, hvis du vet at du ikke kan stole på kassekreditt i en nødssituasjon, må du ha med deg ekstra kontanter eller et kredittkort, for sikkerhets skyld. Å betale kontant for nødssituasjoner er det rimeligste alternativet. Å bruke et kredittkort kan være mer eller billigere enn kassekreditt, avhengig av avtale og vilkår.

Hva skjer når du ikke har overtrekk

Uten kassekreditt kan banken din fortsatt belaste en ikke-tilstrekkelige midler (NSF) gebyr som kan sammenlignes med et kassekredittgebyr hvis det ikke er nok penger på kontoen din til å dekke belastningen. I tillegg kan parten som mottar den dårlige sjekken kreve refusjon for det returnerte sjekkgebyret og rapportere deg til ChexSystems, som er som en kredittrapport for bankhistorikken din.

Fra september 2019 var det typiske kassekredittgebyret $ 35 per vare, ifølge en studie fra NerdWallet.com. Disse gebyrene kan øke raskt hvis du foretar flere transaksjoner før du innser at kontoen din er i rødt. Hvis du gjør et lite kjøp - eller hvis du har en annen finansieringskilde - ikke skriv en sjekk eller bruk debetkortet ditt hvis du er litt usikker på om pengene dine dekker kjøpet.

Vilkår og betingelser for kassekredittgebyrer varierer betydelig fra bank til bank. Hvis bankens kassekredittgebyrer er høye, kan du synes det er billigere å betale med kredittkort. Dette er forskjellig fra å koble kassekreditten direkte til et kredittkort, noe som kan være dyrt, fordi kredittkortet behandler den koblede transaksjonen som et kontant forskudd med høy rente og ingen nåde periode.

Andre måter å unngå overtrekkskostnader

Selv om det kan være verdt å melde seg på hvis du ikke vil at transaksjoner skal avvises, er et bedre valg å signere opp for e -post eller tekstvarsler for å markere lave sjekker kontosaldoer, slik at du kan unngå gebyrer helt. Disse varslene gir deg muligheten til å legge til penger på bankkontoen din, vente med å kjøpe eller bruke en alternativ betalingsmåte.

Du kan også unngå overtrekkskostnader med noen bankers gratis kassekredittoverføringstjenester, som automatisk overføres penger i forhåndsinnstilte trinn (for eksempel $ 100) fra en koblet sparekonto til din brukskonto når saldoen er lav.